Страны с наибольшим объемом инвестиций на фондовом рынке среди населения
Канал Осьминог Пауль
Показать полностью
1
Лига Инвесторов
11 752 поста
•
7 961 подписчик
0 просмотренных постов скрыто
Рынок акций обвалился! Где же теперь искать дно?
В пятницу падение рынка акций резко ускорилось, в результате чего индекс ММВБ упал за день на 3,31%! И таких падений мы не видели уже более месяца, ведь последние недели рынок акций провел в узком боковике, из которого ему наконец-то удалось выбраться в начале этой недели. В целом, это падение было предсказуемым. Давайте расскажу, как оно формировалось, и посмотрим, что можно ждать от рынка в ближайшие недели.
График (H1) индекса ММВБ
Всего с начала июля индекс уже упал практически на 8%, что довольно много. И в конце этой недели мы наблюдали усиление этого падения. В итоге к вечеру пятницы цена ускорила спуск в сторону сильных поддержек, падение к которым я прогнозировал последний месяц.
А именно к уровню 2600, а скорее, к области 2600-2630, которая не раз оказывала рынку неплохую поддержку. Вдобавок, около 2640 теперь проходит старая линия большого нисходящего тренда, возле которой и остановилось падение в пятницу. Технически она является неплохой поддержкой для рынка, от которой можно отскочить и вернуться к линии локального нисходящего тренда, после отскока к которой в пятницу и продолжилось падение.
И по графику четко видно, что индексу все-таки удалось пробить глобальный треугольник вниз, на что я как раз и рассчитывал, когда набрал шорт по фьючерсу на индекс от 2853 пунктов пару недель назад. Изначально ожидал падение к нижней границе треугольника около 2750 пунктов, по достижению которой закрыл большую часть позиции в расчете на небольшой отскок и боковик в области 2750-2800.
Но этот боковик оказался довольно коротким, на негативных новостях рынок снова перешел к падению и закрепился под нижней границей треугольника. В итоге пришлось снова увеличивать шорт уже немного ниже 2750 пунктов, так как пробой линии аптренда должен был привести к ускорению падения рынка. После чего индекс спустился к 2715.
Однако продолжать падение дальше в сторону 2600 без тестирования нижней границы треугольника технически маловероятно, ведь зачастую при выходе из такой фигуры индекс возвращается к ней для ее проверки на прочность. Поэтому логично было ожидать отскок в ее сторону уж хотя бы к линии нисходящего тренда, около 2735, а уже пробив ее, отскок мог продолжиться к линии аптренда у 2750-2760, как писал в прошлом обзоре.
И отскочить к этому нисходящему тренду индексу удалось. Упав до 2685 пунктов, индекс отскочил на 50 пунктов, до 2735, до трендовой линии, но преодолеть ее не смог, чтобы завершить ретест глобального треугольника. Это бы позволило рынку еще подержаться пару дней в боковике перед тем как продолжить падение к дальнейшим целям.
Поэтому в расчете на этот отскок частично зафиксировал прибыль по шорту фьючерса в среду около 2700, чтобы перезайти в шорт выше около 2750-2760 после отскока. Но так как он оказался меньше, чем ожидалось, возвращаться в шорт пришлось снова по 2700, о чем в четверг предупредил в торговом плане в телеграм-канале.
Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!
В итоге снова пробив 2700, индекс ускорил падение и стремительно упал до 2638 пунктов, и отскочить пока не удается. В целом, индекс пришел к трендовой, от которой отскок вполне может быть, так что половину прибыли по шорту фьючерса зафиксировал по 2640. Однако всю позицию, как и раньше фиксировать не хочу, поскольку, во-первых, цена может и проколоть трендовую линию ниже и упасть еще ближе к уровню 2600, после чего уже отскочить. А во-вторых, еще не факт, что отскок вообще будет, хоть он и просится.
Ранее неоднократно писал, что падение рынка может вполне продолжиться и ниже 2600 в случае пробоя данной поддержки в сторону уровня 2500. И учитывая, что мы теперь наблюдаем разгон рынка вниз, нельзя исключать, что приличного отскока от 2638 или даже от 2600 может не быть, хотя это и маловероятно.
Как известно, разгон рынка вниз, порой, может быть очень продолжительным и сильным, как это было в апреле, например. Тогда я тоже шортил фьючерс на индекс еще от 3230 пунктов в расчете на обвал рынка акций сначала к уровню 3025, а когда до него дошли, то спрогнозировал ускорение падения индекса к 2900, а затем и к уровню 2800 и ниже, так как понял, что начался разгон вниз.
И сейчас в нашем случае надо учитывать такую же возможность продолжения падения к уровню 2500. Ведь именно там расположены наиболее сильные поддержки. Но все же рассчитываю, что в ближайшие дни рынок сможет отскочить, уж хотя бы до линии локального нисходящего тренда. Тогда на отскоке снова увеличу шорт по фьючерсу со стопом. А если индекс додавят еще вниз к области 2600-2630, то зафиксирую еще часть шорта в ней.
Если же смотреть по акциям, то Газпром упал к уровню ₽116, как предполагал в прошлой статье, а Лукойл, закрепившись под уровнем ₽6000, продолжил падение в сторону моей цели ₽5500 и уже почти достиг ₽5700. И в конце следующей недели нас ожидает закрытие реестра акционеров в Сбербанке, что дополнительно будет давить на индекс, а значит, может стимулировать продолжение падения к 2500. Но это будет в конце недели. Думаю, мы еще успеем поговорить об этом в отдельной статье про акции Сбербанка.
Как и раньше, считаю, что делать существенные покупки бумаг пока рискованно, сначала стоит дождаться явных признаков завершения коррекции. И тогда уже можно будет рассчитывать на продолжительный рост акций, о чем обязательно вас предупрежу.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!
В общем, индекс вышел из треугольника вниз, о чем постоянно предупреждал в последние недели, что привело к заметному усилению коррекции рынка и завершению длительного бокового движения. Посмотрим, удастся ли индексу прервать падение и отскочить, но полностью закрывать шорт вблизи 2600 не планирую. Более того, если вдруг рынку в ближайшие дни удастся закрепиться и под этим уровнем, то, вероятно, шорт снова придется увеличивать.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
Показать полностью
1
Рынок летят вниз, рубль остается крепким. Дивиденды, акции, облигации и самые интересные новости на прошедшей неделе
Рынок отрицательно растет на геополитических сюрпризах Трампа, валюта выглядит привлекательной из-за крепкого рубля, а дивидендные гэпы добивают индекс. Обо всем самом интересном, как всегда в еженедельных новостях о мире финансов.
Чтобы не потеряться, подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.
🔷 Индексы
IMOEX: 2 801 ➡ 2 642
RTS: 1 119 ➡ 1 068
RGBITR: 688 ➡ 690
Инвесторы грустят. Профит не ловится, рынок не растет. Ситуация на геополитической арене не приближает завершение конфликта, как многим хотелось, все ждут сюрприза от Трампа, который сам, как ходячий сюрприз. Вдобавок дивидендные гэпы помогают индексу отрицательно расти, все это открывает окно возможностей для долгосрочного инвестора.
Инвесторам повезло, а может и нет, в очередной раз запустилась машина времени, которая унесла нас в 2024 год, кто не успел закупиться или кто опять ходил расстроенный, что все дорого. Какая на этот раз причина?
В данной ситуации рынку может помочь снижение ключевой ставки. Ходят разговоры, что мы можем увидеть и 18% уже на следующем заседании ЦБ в июле.
🔷 Дивиденды
На дивидендном поле тишина, ждем июльских отсечек и уже чуть позже рекомендаций о промежуточных дивидендах за 1 полугодие 2025.
Ожидаемо разочаровали Юнипро, дивидендов за 2024 год не будет.
8 августа акционеры Русагро соберутся по вопросу дивидендов за 2024 год.
Ближайшие дивиденды:
🔷 Инфляция
Инфляция в РФ за неделю составила 0,79%, неделей ранее было 0,07%. Повлияло повышение тарифов ЖКХ, необходимо посмотреть на данные следующей недели, они будут отражать общую динамику. Годовая инфляция снизилась до 9,45%.
🔷 Крепкий рубль - горе в бюджете
Рубль все также крепок. 77,8 ₽ за доллар. Аналитики ожидают, хотя они всегда что-то ожидают, а потом переобуваются в воздухе, что рубль начнет обесцениваться в августе. Данный месяц всегда негативный для рубля, к концу года ожидается в районе 90 за доллар.
Для тех, кто верит в дальнейшее укрепление рубля, я не знаю, что сказать, у рубля путь один, и это снижение из-за особенности нашей экспортно-ориентированной экономики.
🔷 Сырье и валюта
Золото: 3 372 ＄
Нефть: 70,48 ＄
Доллар: 77,8 ₽
🔷 Краткие новости интересных событий за неделю
● НоваБев отчиталась че, куда, кого? Операционные результаты за 1 полугодие 2025. Общие отгрузки выросли на 5% до 7,2 млн декалитров; магазинов ВинЛаб 2 131 штука. выручка магазинов выросла на 22,7%. Эта вертикально-интегрированная алкогольная компания еще себя покажет.
● Зеленая кеш-машина Сбер за 1 полугодие заработала 826,6 млрд ₽ (+7,5% г/г). На дивиденд за 2025 год выходит 18,3 ₽ на акцию.
● Сбер запустил фонд, который будет инвестировать в инструменты денежного рынка, а держатели паев будут получать выплаты каждый месяц. Комиссия за управление составит 1,4% от СЧА.
● Возвращение блудного золотодобытчика. С 14 июля возобновляются торги акциями ЮГК UGLD.
● Дефицит бюджета за 1п 2025 составил 3,6 трлн ₽ или 1,7% ВВП.
● Продолжаем ждать главную новость.
Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.
Показать полностью
2
2650 пунктов: почему индекс Мосбиржи снова под ударом?
📉 Российский фондовый рынок продолжает лихорадить, и сейчас он переживает очень непростые времена. Индекс Мосбиржи (#micex), опустившись до отметки в районе 2650 пунктов, оказался на 3-месячных минимумах и буквально в шаге от обновления антирекордов текущего года:
Динамика индекса Мосбиржи
Такое давление на котировки во многом объясняется новой волной геополитической неопределённости, связанной с потенциальными санкционными ударами по России.
🇷🇺 В центре внимания инвесторов – два ключевых риска:
1️⃣ Первый исходит из Вашингтона, где Дональд Трамп намекнул на скорое «важное сообщение по России». Речь, судя по всему, идёт о законопроекте сенатора Линдси Грэма, который предлагает дать американскому президенту право вводить заградительные пошлины в размере 500% на товары из стран, продолжающих закупать российскую нефть. Это крайне жёсткая мера, которая в случае реализации как будто поставит многие государства перед жёстким выбором: либо сотрудничество с США, либо экономические связи с Россией.
Однако, с другой стороны, подобная инициатива может обернуться против самих Штатов. Мир и без того устал от непредсказуемости американской политики, а подобные действия лишь ускорят процесс дедолларизации и укрепления альтернативных экономических союзов, таких как БРИКС. Кроме того, искусственное ограничение поставок российской нефти на глобальный рынок неизбежно спровоцирует скачок цен на энергоносители, что ударит по самой Америке, где бензин у бензоколонок – чувствительный для избирателей вопрос.
График цены нефти марки Brent
2️⃣ Второй угрозой, нависшей над российским фондовым рынком, стал готовящийся 18-й пакет санкций ЕС, который может быть принят в ближайшее время. Среди обсуждаемых мер – полный отказ от российского газа с 2028 года и, что ещё опаснее, возможное снижение потолка цен на нефть с текущих $60 до $45 за баррель. Пока этот пункт выглядит маловероятным, но сам факт его обсуждения добавляет нервозности на рынке.
🤔 В такой ситуации российскому частному инвестору важно сохранять хладнокровие. Да, рынок сильно просел, и на долгосрочную перспективу это хорошая возможность для покупок. Но бросаться скупать акции «на всё, что есть» и играть all-in – не лучшая стратегия сейчас. Всё-таки геополитические риски по-прежнему остаются высокими, и в любой момент может прилететь новый «чёрный лебедь», который может обрушить котировки ещё сильнее.
Но и бездействовать нельзя, видя такие сладкие котировки! На фоне снижения российского рынка широким фронтом, доля акций в моём портфеле снизилась уже до 41,3%, и в преддверии ожидаемого снижения «ключа» у меня есть большое желание нарастить эту долю. Завтра на брокерский счёт должны прийти денюжки от погашения одной корпоративной облигации, и я буду действовать!
Карикатура
👉 В общем, самое главное в текущей ситуации – это не поддаваться панике, но и не игнорировать риски. Рынок сейчас напоминает пружину: чем сильнее его сжимают санкциями, тем резче может быть отскок, когда напряжение спадет. Но до этого момента лучше действовать осмотрительно, наращивая позиции постепенно и только в те активы, которые смогут выстоять в условиях ужесточающегося внешнего давления.
Не случайно значительную часть капитала (около половины) я по-прежнему держу в ликвидности, чтобы иметь возможность в любой момент отреагировать, если ситуация вдруг ещё больше ухудшится.
❤️ Спасибо за ваши лайки, друзья! И ни в коем случае не унывайте: во-первых это грех, а во-вторых снижение "ключа" уже совсем скоро сделает своё доброе дело, вот увидите!
Ну а чтобы зарядиться позитивом - рекомендую вам вернуться к нашему посту недельной давности и ещё раз познакомиться с героями и антигероями российского фондового рынка: Где искать алмазы, а где прячутся ловушки?
С уважением, Юрий Козлов
©Инвестируй или проиграешь
Показать полностью
2
Продолжаю держать НКХП
На основном счёте держу НКХП, в стратегии автоследования вместо него держу Совкомфлот.
Исторические результаты стратегии на графике.
Среднегодовая доходность с апреля 2009 года 35,2% годовых. Сделка закрывается только при переходе в другую акцию. Сделки открываются 1 раз в месяц в последний день месяца. Без плечей.
С конца декабря торгую на реальных деньгах.
Пока что такие результаты.
В основном портфеле НКХП куплен на сумму чуть больше миллиона. В стратегии в Финам вместо него держу Совкомфлот, так как НКХП там недоступен для торговли.
Первая сделка была очень удачной за счёт СПБ Биржи.
Результаты по годам:
2010: +53%
2011: -53%
2012: +3%
2013: -37%
2014: -10%
2015: +272%
2016: +339%
2017: +18%
2018: +14%
2019: +85%
2020: +93%
2021: -13%
2022: -24%
2023: +232%
2024: -20%
2025: +64%
Телеграм: На пути к 30 миллионам!
Показать полностью
1
Индекс Мосбиржи обновил минимум 2025 года, отчет Сбербанка, дивидендные гэпы и новые размещения облигаций: обзор главных событий недели
Индекс Мосбиржи обновил минимумы 2025 года, доходности облигаций снижаются, рубль укрепляется, Сбербанк представил отчет за 1 полугодие, вышли данные по инфляции, и разместились новые выпуски облигаций: об этом и многом другом читайте в традиционном выпуске главных событий за неделю.
Индекс Мосбиржи, дивиденды
🔹Индекс Мосбиржи за неделю снизился с 2801 до 2642 пункта (-5,6%). Новостной фон оказывает влияние на котировки акций, в пятницу индекс ушел в коррекцию. Дивидендный сезон подходит к концу, а рубль остается крепким (77,89 р. за доллар).
🔹 На этой неделе были дивидендные отсечки у Газпром нефти, ИКС5, Московской биржи, ВТБ. Впереди дивидендные гэпы у Сбербанка, Роснефти, Сургутнефтегаза, Транснефти и др.
RGBITR и облигации
🔹Индекс гособлигаций RGBITR остался практически без изменений с 689 до 690 пунктов. Доходность длинных ОФЗ составляет до 15%, коротких - до 15,8%.
🔹 Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указана величина купона): Промомед 2Р2 (КС+2,8%), Аэрофьюэлз 2Р05 (19,75%), Сэтл групп 2Р6 (19,5%). Снижение ключевой ставки уже учтено в доходностях (даже на 200 б.п), а вот если ставку не снизят?
🔹На очереди следующие размещения: Магнит 4Р-08, Атомэнергопром 1Р-06, Миррико (2 выпуска ), Балтийский лизинг П18, Селигдар 1Р-04 и 1Р-05, Черкизово 2Р-02, Авто финанс банк 1Р15, Гидромашсервис (2 выпуска), Роделен 2Р4, Талан-Финанс 1Р4, ВИС Финанс БП09, Абрау Дюрсо 2Р01.
🔹Могут быть интересны:
- накопительные счета;
- вклады (новое);
- облигации с рейтингом А- и выше и доходностью от 20 до 29% (новое).
Что еще?
🔹АЛРОСА запустила работы на алмазном месторождении "Карпинского-2" в Архангельской области.
🔹Новабев в 1 полугодии 2025 года отгрузил (общие отгрузки) 7,2 млн дал (декалитров) алкогольной продукции, что на 5% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
🔹Инфляция в РФ с 1 по 7 июля составила 0,79% после 0,07% с 24 по 30 июня. С начала года рост цен составил 4,58%. Ускорение недельной инфляции произошло из-за индексации тарифов на услуги ЖКХ ( с 1 июля тарифы ЖКХ в среднем по стране выросли в пределах 11,9%). Годовая инфляция на 7 июля выросла с 9,39% до 9,45%.
🔹Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ в 1 полугодии выросла на 7,5% год к году, до 826,6 млрд рублей, что соответствует рентабельности капитала в 22,2%. В июне банк заработал 143,7 млрд р. чистой прибыли (+2,4% г/г), рентабельность капитала составила 22%.
🔹Реестр участников специального административного района на острове Октябрьском в Калининграде пополнила международная компания - публичное акционерное общество (МКПАО) "Эталон Груп".
🔹Теперь акции компаний в день дивидендного гэпа не будут торговаться на утренней и вечерней сессиях на Мосбирже. Изменения вступили в силу с 10 июля после того как 9 июля на утренней сессии акции ИКС5 не смогли полностью уйти в дивидендный гэп (утром действует ограничение по изменению цены на величину не более 10%).
🔹Суд конфисковал активы владельца «Южуралзолота» (ЮГК) в доход государства. Мосбиржа и СПБ Биржа возобновят биржевые торги акциями ЮГК с 14 июля.
🔹Биткоин обновил исторический максимум, впервые превысив отметку 118 тыс.$.
🔹Мосбиржа начала торги первым биржевым фондом денежного рынка от УК "Первая" с выплатой дохода SPAY.
🔹Мосбиржа с 15 июля добавит 100 корпоративных облигаций на вечернюю сессию.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.
Показать полностью
"Поддержим — но не деньгами". Почему МинФин убил надежды застройщиков отказом расширить льготную ипотеку? Чем это грозит инвесторам?
Логика проста: ставка вниз — строители вверх. Но не всё так просто. Почему на фоне смягчения ДКП девелоперы могут внезапно стать худшей идеей года?
Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»
☕#151. За чашкой чая..
Ну что, судя по сообщениям в СМИ, ЦБ продолжает смягчение риторики касательно экономики России.
Тем временем инвесторы, ожидая снижения ключевой ставки, начали рассматривать покупку акций застройщиков, которые, как правило, растут на таких событиях. Однако внутренние проблемы у сектора не собираются заканчиваться...
📅 Не так давно, а точнее в апреле, внезапно выяснилось, что у нас, оказывается, "непростая ипотечная ситуация", требующая немедленного вмешательства.
Об этом прямо заявил Владимир Владимирович, который в мае поручил Правительству до 15 июня предложить расширение льготных программ для семей с детьми до 14 лет. Однако Минфин неожиданно отложил программу и принял решение, что вместо денег отрасль получит налоговые плюшки (Источник). Лицо застройщиков представить несложно)
❗Рынок при этом, отреагировал достаточно быстро. Котировки девелоперов вроде ПИК, и Самолета рухнули на 5–10%. И это при том, что с начала года индекс строительных компаний на Мосбирже вырос на 23%, а акции ПИК и Самолета прибавили 36,5% и 25,4% соответственно.
И конечно, инвесторы, рассчитывавшие на смягчение политики ЦБ и новые льготы, были "слегка" шокированы таким поворотом...
💢 Причины отказа. Почему Минфин сказал «нет» расширению?
Есть три ключевые причины, почему государство решило не раздувать и без того дорогую ипотечную программу:
⚡Бюджету плохо, денег нет. Уже сегодня субсидирование ипотеки обходится в 2 трлн ₽ — это около 5% всех расходов бюджета 2025 года. Расширение потребовало бы еще сотен миллиардов, а ФНБ и так упал с 13,6 трлн ₽ в 2022 до 11,5 трлн в июне этого года из-за санкций и падения нефтегазовых доходов (это миниум с 2001 года, по данным Минфина). А кто в таких условиях захочет ещё больше тратить на ипотеку? Никто
⚡ Отсутствие спроса. Даже если расширить семейную ипотеку, высокие цены и ипотечные ставки под 25% делают ипотеку неподъемной для большинства. Средняя однушка в Москве стоит 12–15 млн ₽, и это далеко не центр. По данным ЦБ, выдача ипотек в мае упала на 50,3% в регионах и на 30% в столице.
⚡Льготы = дорогие квартиры. Далеко ходить не нужно, этот вопрос немного затрагивали в прошлой статье. Можно вспомнить, как в 2020–2021 ипотека под 6,5% разогнала цены на жилье на 20–30%, сделав его еще менее доступным. Вот совсем недавно на ПМЭФ-2025 Греф заявил (источник), что отмена комиссий для застройщиков УЖЕ подняла цены на 1%, но выдача ипотек все равно упала на 10–12%. Кому они приносят пользу? Хуснуллину?
👥 Как это бьет по застройщикам и что делать инвесторам?
Застройщики, очевидно, всем этим событиям не рады. Сначала им обещали новые поступления "поддержки" от государства, а по итогу достались лишь налоговые упрощения, которые не компенсируют падение спроса
💢 Главные в зоне риска — мелкие и региональные компании. У них нет ни финансовой подушки, ни доступа к дешевому проектному финансированию. По данным "Единого реестра застройщиков", около 15% региональных компаний находятся на грани дефолта из-за долгов по кредитам и падения продаж на 40%
Если посмотреть на главных героев сектора, то конечно они держаться намного лучше. ПИК, например, нарастил выручку на 28% в 1-м полугодии за счет завершения старых проектов. Самолет активно продвигает рассрочки (40–80% сделок), а ЛСР делает ставку на элитный сегмент, где спрос меньше зависит от ипотеки. Но... Мы сильно не забываем про проблемы с долговой нагрузкой, а она там не маленькая.
🤔 Честно, не верю в устойчивый рост акций застройщиков на фоне смягчения ДКП. Конечно, компании с высоким долгом однозначно отреагируют ростом, но исходя из внутренних проблем сектора (не всегда связанных с высокой КС), я больше склонен смотреть в сторону длинный облигаций (ОФЗ, корпораты). Для спекулянтов хорошая возможность
Как считаете, стоит ли массовому инвестору на фоне смягчения ДКП лезть в акции застройщиков?
Очень важна ваша поддержка — плюсани пожалуйста ♥️, и подпишись на канал, чтобы не упустить от меня что-то интересное!
Последние выпуски:
Показать полностью
2