📁Россети Ленэнерго – одна из крупнейших распределительно-сетевых компаний России, обслуживает емкий рынок – территорию Санкт-Петербурга и Ленинградской области площадью 85,9 тыс. кв. км, где проживает 7,2 млн человек.

📊За 6 месяцев текущего года финансовые результаты выглядят следующий образом:

🔹выручка составила 68,5 млрд руб, увеличившись на 13,8% (6 мес 2024 года - 60 млрд). 

🔹чистая прибыль выросла на 7,5% (с 18,9 до 20,4 млрд руб). Рост обусловлен увеличением тарифов и объемов услуг.

🔹операционный денежный поток составил 30,7 млрд руб, увеличившись на 14% в сравнении с прошлым годом. 

🔹заемные средства сократились с 26,7 (на 31.12.2024) до 10,5 млрд руб.

🔹чистый долг остается отрицательным. На балансе компании находится 21,1 млрд денежных средств, которые размещены на банковских депозитах под процентные ставки от 19 до 21% годовых. 

🔹вместе с тем, за отчетный период капитальные затраты возросли на 67% (до 24,8 млрд руб), что привело к сокращению остатка денежных средств с 37,8 до 21,1 млрд руб.

💰Дивиденды
Стоит учитывать, что разница между размером дивидендов, выплачиваемых на одну обыкновенную и одну привилегированную акцию довольно существенная, поэтому предпочтение стоит отдавать именно последнему типу акций. 

В текущем году дивидендами было выплачено 25,9523 руб на одну привилегированную и 0,4281 руб на одну обыкновенную акцию (доходность составила 12% и 3,2% соответственно). 

Напомню, что в прошлом году компания выплатила 22,2453 руб на одну привилегированную (10,4% - доходность) и 0,4249 руб на одну обыкновенную акцию (1,9% - доходность).

📁Согласно Уставу Россети Ленэнерго направляет на дивиденды по привилегированным акциям не менее 10% чистой прибыли по РСБУ, при этом дивидендная политика предусматривает выплаты по всем типам акций (пропорционально долям в уставном капитале) в 50% чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей РСБУ и МСФО. При этом такая чистая прибыль может корректироваться на обязательные отчисления, инвестиции из чистой прибыли, погашение убытков прошлых лет.

📌Учитывая, что за 1 полугодие 2025 года чистая прибыль по РСБУ составила 19,9 млрд руб, компания уже заработала своим акционерам дивиденд в размере 21,38 руб на одну привилегированную акцию (93 млн штук). Доходность к текущей цене составляет 8%. 

По некоторым оценкам возможный дивиденд за 2025 год может быть на уровне 35 руб на привилегированную акцию, что по текущим ценам соответствует ~13% доходности. 

На этих ожиданиях акции Ленэнерго в 2025 году показывают одну из лучших доходностей на рынке, прибавив с начала года более 25% (без учета выплаченных дивидендов).

💼В настоящее время доля префов Россети Ленэнерго в моем портфеле составляет 1,6% (54 тыс рублей). У компании отрицательный чистый долг, высокие и стабильные дивиденды, а потенциальное продолжение цикла снижения ключевой ставки может позитивно повлиять на стоимость бумаг. Компания в целом оценена адекватно, с учетом всех рисков (регуляторных, макроэкономических) мультипликаторы не выглядят недооцененными и отражают статус зрелого, надежного "дивидендного аристократа". Вместе с тем я покупал акции ниже 200 руб за штуку и текущая их цена мне кажется все-таки великоватой, но я вполне могу заблуждаться. 

Еще больше информации в моем телеграм канале, там же публикую все свои сделки: https://t.me/+CltfllCmAL44Y2Ji

Российский фондовый рынок славится одним феноменом и нет это не то что вы подумали, не постоянными падениями и минимальным ростом, нет, он славится хорошими дивидендными выплатами. Таких доходностей, как здесь мало где встретишь! Нашел интересную дивидендную подборку на ближайшие 12 месяцев от аналитиков БКС инвестиций. Буду указывать предполагаемую див доходность, взгляд от аналитиков БКС (скажем так упрощенный рейтинг) и какое-то свое мнение и так начнем!

Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал, более 1000 человек сделали это! Там я каждый месяц рассказываю какие активы я купил/продал, разбор акций, облигаций, подпишись и будь с нами!

ВТБ

•Предполагаемая дивидендная доходность: 30%
•Взгляд Нейтральный
•Слишком много должно сойтись на небе, чтобы ВТБ выплатила такие дивиденды. Но указ президента подписан, дивиденды будут, но вопрос какие. Я думаю надо посмотреть по какой цене пройдет допка и понаблюдать за отчетами, торопиться здесь не нужно. У меня есть акции ВТБ, покупал в начале июня под дивы.

Х5

•Предполагаемая дивидендная доходность: 22,9%
•Взгляд Позитивный
•Супер компания, ТОП-3 моего портфеля, все нравится, лидер сектора. Единственное думаю дивиденд будет чуть ниже в районе 20%, но это тоже очень достойно.

МТС

•Предполагаемая дивидендная доходность: 15,4%
•Взгляд Нейтральный
•МТС как самый старший ребенок в семье взвалил все беды на себя. Благодаря АФК Системы МТС обязался платить 35 руб на акцию на протяжении пару лет. Сначала он жертвовал просто своим развитием, а сейчас платит дивиденды беря деньги в долг. Я бы избегал эту компанию, если только в спекулятивных целях.

Fix Price

•Предполагаемая дивидендная доходность: 13,4%
•Взгляд Позитивный
•После редомициляции от компании ждут выплату дивидендов, думаю она их выплатит. К компании отношусь нейтрально.

Транснефть

•Предполагаемая дивидендная доходность: 11,8%
•Взгляд Позитивный
•Компания-монополия. Скучная, стабильная, как облигация. Выплаты растут на уровень инфляции с каждым годом выше и выше, у меня есть эта компания.

Сбербанк

•Предполагаемая дивидендная доходность: 11,5%
•Взгляд Позитивный
•ТОП-3 моего портфеля, даже в такое тяжелое время, когда у всех падает прибыль и выручка (даже у банков) Сбер растет и зарабатывает всегда! Может не самые высокие дивиденды, но стабильно, плюс думаю у всех сбер в портфеле ниже его текущих значений, а значит и див доходность выше.

Хэдхантер

•Предполагаемая дивидендная доходность: 11,2%
•Взгляд Позитивный
•IT компания, которая выплачивает дивиденды! Недавно делал разбор компании и последнего отчета, читать тут. Держу в портфеле, недавно докупал ее и еще буду докупать, компания очень качественная, а со снижением КС будет зарабатывать еще больше! Кстати о дивидендах, у меня вышло 483 рубля или 13,5% див.доходности, время покажет кто был прав.

Лукойл

• Предполагаемая дивидендная доходность: 10,9%
• Взгляд Позитивный
• ТОП-5 моего портфеля, крепкий рубль и низкая нефть хорошо ударили по всему сектору, но Лукойл держится молодцом и все делает правильно, скоро сделаю разбор последнего отчета и расскажу, что я имею ввиду.

Магнит

• Предполагаемая дивидендная доходность: 10,9%
• Взгляд Позитивный
• С уходом Галицкого компания превратилась в непонятно что. Закрытая, обещая не держит, доверие инвестора подорвано! Последний отчет тьма, если вам нужен ритейл присмотритесь к Ленте или Х5.

Итнер РАО

• Предполагаемая дивидендная доходность: 10,8%
• Взгляд Позитивный
• Такая же скучная и стабильная компания, но с огромной кубышкой, лидерством в секторе и возможностью в будущем платить большие дивиденды, если див политика изменится, есть шанс увеличить цену акций, как и див доходности в 2 раза! Но этой инвест идеи уже очень много лет, менеджмент пока в этом не заинтересован.
Видно, что див. доходность (даже прогнозируемая) начинает снижаться, а все из-за высокой КС, прибыля падают, падает и доходность это хорошо будет заметно особенно по нефтяникам. Друзья-инвесторы, как вам подборка? Какие у вас есть акции?

Если вам понравился материал, подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!

Выгодные предложения от GGSel, Слоплит и НИИДПО вместе с купонами от Пикабу Промокоды:

- 5630C6D292F448E0 – скидка 5% на товары продавца KJluHoK в GGSel. Действует до 2 апреля.
- pikabu1000 – скидка 1 000 рублей при покупке от 15 000 рублей в Столплит. Действует до 30 сентября.
- pikabu – скидка 5% на первое обучение в НИИДПО. Не комбинируется с прочими скидками, специальными предложениями и рассрочкой — исключение: указанная на сайте акционная цена; распространяется на все курсы. Действует до 31 декабря.

1. Скидки на активацию ChatGPT Plus
GGSel

Удобный инструмент для помощи в ежедневных делах и рабочих задачах по выгодным ценам.

2. Карты пополнения PlayStation на распродаже
GGSel

Множество вариантов карт с разными регионами для пользователей.

3. Бесплатная программа для 3D моделирования комнаты
Столплит

Примерьте новую обстановку с мебелью и декором прямо на сайте.

4. Распродажа мебели со скидками до 50%
Столплит

Подборка мебели по выгодным ценам для осеннего обновления квартиры.

5. Скидки до 50% на курсы по дизайну
НИИДПО

Повышайте квалификацию и получайте новую профессию по выгодным ценам.

6. Скидки до 25% на курсы по психологии
НИИДПО

Курсы профессиональной переподготовки на психолога в специальном разделе сайта с повышенными скидками.

Больше выгодных предложений ищите в разделе Пикабу Промокоды. А за самыми горячими скидками и распродажами можно следить в нашем телеграм-канале Пикабу Промокоды.

Реклама. ООО "Ай Ти Инвест", ИНН: 02405202310226, erid=2bL9aMPo2e49hMef4phyrMWkN2
Реклама. ООО "ВИРТА", ИНН: 9701046560, erid=F7NfYUJRWmqqH7z2zQNX
Реклама. АНО ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ИНСТИТУТ ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ И ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБУЧЕНИЯ, ИНН 7724318601, erid: LdtCKE5Jt