Горячее
Лучшее
Свежее
Подписки
Сообщества
Блоги
Эксперты

Финансовая грамотность

С этим тегом используют

Инвестиции Финансы Биржа Трейдинг Инвестиции в акции Фондовый рынок Облигации Все
990 постов сначала свежее
0

Обзор облигационного портфеля на 2025 год. Риски и потенциальная доходность⁠⁠

Первая сделка была совершена 19 мая 2025 года. Стараюсь формировать инвест портфель преимущественно облигациями взятыми с первичного рынка, так как на вторичке эмитенты предлагающие подобную доходность торгуются выше номинальной стоимости.

На публичную стратегию решил выделить 100К и собрать инвестиционный портфель с облигациями под разные события на фондовом рынке. Помимо корпоративных выпусков, имеются валютные инструменты в качестве хеджа (фактор геополитики) и длинные ОФЗ (отыграть рост тела облигации на моменте перехода к циклу смягчения ДКП)

Обзор облигационного портфеля на 2025 год. Риски и потенциальная доходность Биржа, Инвестиции, Финансовая грамотность, Инвестиции в акции, Трейдинг, Мнение, Совет, Облигации, Ключевая ставка, Отчет, Длиннопост

❗️ Сейчас в портфеле 15 бумаг:

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (А-) Доходность — 26,48%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 24,62% на 1 год 11 месяцев, ежемесячно

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (А-) Доходность — 26,79%. Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 24,90% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно

• Полипласт АО П02-БО-03 $RU000A10B4J5 USD (А-) Доходность — 12,07%. Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 13,12% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

• Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4 (ВВВ+) Доходность — 28,90%. Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 26,17% на 7 месяцев, ежемесячно

• ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 (А+) Купон: ключевая ставка ЦБ+2,75%. Цена ниже номинала: 85,55%, на 2 года 1 месяц, ежемесячно (Квал)

• Глоракс 001P-02 $RU000A108132 (ВВВ+) Доходность — 28,76%. Купон: 17,25%. Текущая купонная доходность: 18,23% на 8 месяцев, ежемесячно

• МГКЛ 001Р-05 $RU000A107UB5 (ВВ) Доходность — 25,30%. Купон: 20,00%. Текущая купонная доходность: 22,23% на 3 года 8 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 (ААА) Доходность — 16,79%. Купон: 17,30%. Текущая купонная доходность: 16,10% на 4 года 10 месяцев, 4 раза в год

• МФК Мани Мен обб01 $RU000A10AYU6 (ВВВ-) Доходность — 27,00%. Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 25,73% на 2 года 8 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 (ААА) Доходность — 17,00%. Купон: 2,00%. Текущая купонная доходность: 3,74% на 4 года 10 месяцев, ежемесячно

Это дисконтный выпуск - доход инвестора формируется за счет разницы между ценой покупки и номинальной стоимостью, возвращаемой при погашении. Например, купив бумагу за ₽500, а погасив за ₽1000, инвестор зарабатывает ₽500.

• ЕвроТранс БО-001P-02 $RU000A105TS5 (А-) Доходность — 29,57%. Купон: 13,40%. Текущая купонная доходность: 14,39% на 7 месяцев, ежемесячно

• М.Видео выпуск 5 $RU000A109908 (А) Купон: ключевая ставка ЦБ+4,25%. Цена ниже номинала: 88,59%, на 1 год 1 месяц, ежемесячно (Квал)

• РОЛЬФ 001P-07 $RU000A10ASE2 (ВВВ+) Доходность — 26,88%. Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 25,17% на 1 год 7 месяцев, ежемесячно

• ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 Доходность — 15,01%. Купон: 7,10%. Текущая купонная доходность: 13,00% на 15 лет 11 месяцев, 2 раза в год

• РЖД 1Р-38R $RU000A10AZ60 (ААА) Доходность — 16,49%. Купон: 17,90%. Текущая купонная доходность: 16,39% на 4 года 8 месяцев, ежемесячно

Обзор облигационного портфеля на 2025 год. Риски и потенциальная доходность Биржа, Инвестиции, Финансовая грамотность, Инвестиции в акции, Трейдинг, Мнение, Совет, Облигации, Ключевая ставка, Отчет, Длиннопост

📍 Заявка на первичном рынке:

• Whoosh 001P-04 - Купон до 22,00% на 3 года с ежемесячными выплатами, без оферт и амортизации на 10К.

Зачем в портфеле флоатеры: сейчас они выглядят интересными для тех инвесторов, которые консервативно смотрят на быструю победу над инфляцией и ждут начала плавного снижения ключевой ставки ЦБ.

Выбор данного инструмента гарантировано даст Вам доходность выше банковского депозита, так как имеет определенную премию к значениям ключевой ставки.

Обзор облигационного портфеля на 2025 год. Риски и потенциальная доходность Биржа, Инвестиции, Финансовая грамотность, Инвестиции в акции, Трейдинг, Мнение, Совет, Облигации, Ключевая ставка, Отчет, Длиннопост

• Текущая стоимость портфеля - 109 389,25Р

• Ежегодный купонный доход - 15 547,28Р

• Ежемесячный доход - 1 295Р

Промежуточная цель: довести ежемесячную доходность до 1500Р. Все полученные купоны реинвестируются обратно.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

'Не является инвестиционной рекомендацией

Показать полностью 3
[моё] Биржа Инвестиции Финансовая грамотность Инвестиции в акции Трейдинг Мнение Совет Облигации Ключевая ставка Отчет Длиннопост
0

Гениальный инвестор⁠⁠

Инвестиции Облигации Финансовая грамотность Ипотека Видео Вертикальное видео Короткие видео
88
1

Ключевую ставку Уменьшили до 20%⁠⁠

Впервые за 3 года.

Хорошо, как «намек на позитив» да.

С позиции зачем сейчас понизили? Просто скоро дивиденды от Сбера и Втб с Сургут нефтегазом.

Чтобы активнее акции Гос компаний покупали😀

Финансовая грамотность Дивиденды Текст
0
0

Голосуй, или проиграешь!⁠⁠

💡 Напоминаю о возможности личного участия каждого из вас в судьбе Большого Дивидендного Сезона Московской биржи (сокращенно: БДСМ 😈) путем голосования по вопросам утверждения выплат на годовом общем собрании акционеров.

🔎 Сделать это можно онлайн через платформу E-voting, или же по-старинке: лично, или бюллетенем по почте.

💰 Сегодня же мне, как акционеру компании, пришло "письмо счастья" с приглашением принять участие в определении судьбы 54,4 млрд. рублей, заработанных ПАО "Московская биржа" в прошлом году. Ну, а Вы меня знаете: если требуется заплатить самому себе денег, то дважды упрашивать меня не нужно.

Голосуй, или проиграешь! Биржа, Акции, Дивиденды, Экономика, Инвестиции, Московская биржа, Финансовая грамотность, Финансы, Трейдинг
[моё] Биржа Акции Дивиденды Экономика Инвестиции Московская биржа Финансовая грамотность Финансы Трейдинг
1
1

Негативная реакция рынка на снижение ключевой ставки. Итоги 6 июня на Московской бирже⁠⁠

Центробанк сегодня принял волевое решение и снизил ключевую ставку на 100 б.п. На пресс-конференции Эльвира Сахипзадовна уточнила, что сегодняшнее снижение ставки не означает смягчения денежно-кредитной политики, необходимо осторожно совершать следующие шаги по изменению ставки и при необходимости она может быть поднята на следующем заседании.

Весь оптимизм от снижения ключа был нивелирован жесткой риторикой на пресс-конференции и вместо ожидаемого роста рынка мы наблюдаем коррекцию индекса Московской биржи на 📉-2,47% до 2 786,16 пункта. Русские горки во всей их красоте.

Негативная реакция рынка на снижение ключевой ставки. Итоги 6 июня на Московской бирже Инвестиции в акции, Фондовый рынок, Инвестиции, Финансовая грамотность, Центральный банк РФ, Ключевая ставка

Совсем не обрадовал Сургутнефтегаз своей квартальной и годовой отчётностью. Компания практически не раскрывает показатели финансовой отчетности, но из публикуемой информации наблюдаем сокращение чистой прибыли по МСФО за 2024 год на 30,8% год к году до 923,3 млрд. рублей. 1 квартал 2025 года компания вообще закрыла с убытком в 439,7 млрд. рублей против прибыли за 1 квартал 2024 года в размере 268,5 млрд. рублей.

Аналитики предполагают, что так называемая "кубышка" компании сократилась за 1 квартал на 11% до 5,7 трлн. рублей. Сильный рубль негативно отражается на прибыли компании. Префы компании теряют 📉-3,2%.

Совет директоров Мечела рекомендовал не выплачивать дивиденды. Рекомендация очевидная, так как 2024 год компания закончила с убытком. В обед бумаги активно пошли в рост, но после конференции ЦБ также стремительно упали, что привело к дневной коррекции на 📉-4,3%.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Показать полностью 1
[моё] Инвестиции в акции Фондовый рынок Инвестиции Финансовая грамотность Центральный банк РФ Ключевая ставка
0

Фенансовая граматнасть⁠⁠

Есть огромный список чего делать НЕадо и надо. Вот я прямо по нему и живу, кажется, только в инверсии. НЕнадо жрать фастфуд. Ок, биг спешил и картошку мне пожалуйста. Надо экономить. Ок, в приложении вкусочки картошка за один рубль?? Это же отлично, поэтому мы потратим 600 рублей чтобы ее получить. Если есть экономическая грамотность, то я в ней даже буквы не знаю.

[моё] Вкусно и точка Финансовая грамотность Текст
9
4

Роснефть: Тревожный Отчет 1К2025. Стоит ли Инвестировать в Акции?⁠⁠

Роснефть: Тревожный Отчет 1К2025. Стоит ли Инвестировать в Акции? Инвестиции, Инвестиции в акции, Трейдинг, Финансовая грамотность, Длиннопост

Всем привет! Сегодня сделаю фундаментальный анализ компании «Роснефть» 1К2025.

Введение: Гигант под Прессом

Когда речь заходит о ключевых игроках глобальной энергетики, Роснефть неизменно оказывается в центре внимания. Однако первый квартал 2025 года стал для компании настоящим испытанием на прочность. Финансовые результаты Роснефти за этот период не просто разочаровали – они вызвали серьезные вопросы о ближайших перспективах как самой корпорации, так и потенциальной доходности акций Роснефть. Этот анализ погрузится в детали отчета, оценит ключевые риски и попытается ответить, остаются ли инвестиции в акции Роснефть привлекательной стратегией в текущих турбулентных условиях.

Основной Раздел: Глубокий Анализ Показателей и Рисков для Акций

Финансовые результаты Роснефти за 1К2025 рисуют однозначно негативную картину, что напрямую влияет на оценку акций Роснефть:

1.  Обвал Ключевых Финансовых Метрик:

*  Выручка: 2,283 трлн руб. ▼12% г/г. Падение вызвано снижением цены нефти Urals и сокращением объемов добычи/переработки.

*  EBITDA: 598 млрд руб. ▼30% г/г. Резкое сжатие операционной прибыльности.

*  Чистая прибыль: 170 млрд руб. ▼65% г/г. Катализаторами столь глубокого падения стали:

*  Взрывной рост процентных расходов (в 1,8 раза г/г).

*  Значительное увеличение CAPEX (инвестиционных расходов) на 42% г/г, до 382 млрд руб. Эти факторы существенно повышают риски для инвестиций в акции Роснефть, ориентированных на прибыль.

2.  Операционные Проблемы: Добыча на Историческом Минимуме:

*  Добыча нефти: Рекордно низкие 44,6 млн тонн ▼33% г/г. Это критически важный показатель для любой добывающей компании и фундаментальный фактор стоимости акций Роснефть.

*  Переработка нефти: 19,5 млн тонн ▼2% г/г.

*  Операционная прибыль: 356 млрд руб. ▼44,8% г/г. Прямое следствие падения объемов.

*  Производственные расходы: Рост на 2,2% г/г (до 228 млрд руб.) на фоне снижения объемов – тревожный сигнал о росте удельных затрат, что давит на маржу.

3.  Ценовой Шок и Растущая Долговая Нагрузка:

*  Цена Urals: Средняя $62,8/барр. (в рублях: 5400-5700), что значительно ниже бюджетного плана (6726 руб./барр.). Это ключевой внешний риск для доходности Роснефти и, соответственно, дивидендного потенциала акций Роснефть.

*  Чистый долг: Вырос на 3,6% г/г, до 3,7 трлн руб.

*  ND/EBITDA: 1.36x. Хотя формально приемлемо, растущий долг на фоне падающей EBITDA требует пристального контроля со стороны инвесторов, рассматривающих инвестиции в акции Роснефть.

4.  Дивиденды: Туман над Потенциальным Доходом:

*  За 2024 год: СД рекомендовал финальные дивиденды 14,68 руб./акц. (https://www.rbc.ru/quote/news/article/6807ba9d9a794762b1a4dc28 ), итого за год – 51,15 руб./акц. (~9.6% доходности к текущей цене). Это пока позитивный момент для держателей акций Роснефть.

*  Прогноз на 2025 (Главный Риск): Прибыль 1К2025 покрывает лишь ~8 руб./акц. (~1.8% доходности). Это создает высокий риск сокращения итоговых дивидендов за 2025 год. Для стратегии инвестиции в акции Роснефть, ориентированной на дивиденды, это критически важный фактор.

5.  Скрытый Cash Flow и Конфликт с Регулятором:

*  Компания впервые *не раскрыла скорректированный FCF* (Свободный денежный поток), а не скорректированный показатель – глубоко отрицательный. Непрозрачность FCF – серьезный красный флаг для инвесторов.

*  Глава Роснефти И. Сечин открыто обвинил ЦБ РФ в ужесточении денежно-кредитной политики и искусственном укреплении рубля, назвав их ключевыми причинами плачевных результатов наряду с низкими ценами на нефть (https://www.interfax.ru/business/933933 ). Этот публичный конфликт добавляет неопределенности.

Заключение: Инвестировать в Акции Роснефть Сейчас? Взвешиваем Риски и Возможности

Отчет Роснефти за 1К2025 подтвердил худшие ожидания: компания находится под мощным тройным прессингом (низкие цены на нефть, крепкий рубль, дорогие кредиты). Перспективы 2-го квартала выглядят еще более сложными.

Ключевые риски для акций Роснефть:

*  Продолжающееся давление на финансовые показатели.

*  Высокая вероятность сокращения дивидендов за 2025 год.

*  Непрозрачность с денежными потоками (FCF).

*  Зависимость от внешних факторов (цены на нефть, политика ЦБ).

Потенциальные возможности:

*  Крайне низкая оценка по P/E = 5.4x – компания выглядит недооцененной *если* ситуация улучшится.

*  Возможное смягчение политики ЦБ РФ (снижение ставки) может стать позитивным триггером.

*  Итоговые дивиденды за 2024 год пока остаются высокими.

Вывод: Инвестиции в акции Роснефть на текущем этапе – это стратегия с повышенным уровнем риска. Низкий P/E может привлекать контрарианцев, верящих в долгосрочный потенциал или разворот негативных трендов. Однако для дивидендных инвесторов риск сокращения выплат в 2025 году очень существенен. Краткосрочная динамика акций Роснефть будет сильно зависеть от решения ЦБ по ставке и динамики нефтяных котировок. Требуется крайне взвешенный подход и готовность к высокой волатильности. Инвесторам стоит внимательно отслеживать операционные отчеты и заявления руководства во 2-3 кварталах 2025 года, прежде чем принимать решение.

🔥 Мой Телеграм канал про инвестиции и трейдинг: https://t.me/BirgewoySpekulant

*Статья носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

Показать полностью
[моё] Инвестиции Инвестиции в акции Трейдинг Финансовая грамотность Длиннопост
2
6

Ставка 20%: почему снизили и что на самом деле сказал ЦБ⁠⁠

Ставка 20%: почему снизили и что на самом деле сказал ЦБ Облигации, Инвестиции, Финансовая грамотность, Ключевая ставка, Вклад, Центральный банк РФ, Финансы

Всё шло к этому. В прошлых разборах я уже писал (тык и тык): реальная ставка в районе 15%, инфляция ниже 4% SAAR, кредит замёрз, экономика остывает, банки не могут тянуть маржу — значит, ставку надо снижать. Вопрос был только когда. Ответ пришёл сегодня: ЦБ режет ключевую ставку на 1% — до 20%.

📉 Почему снизили:

Причины, которые нельзя игнорировать:

  • Инфляция? Снижается. За 8 недель — ниже нормы. По майским оценкам SAAR — около 4%.

  • Инфляция производителей и в ритейле — резко вниз.

  • Рост денежной массы замедлился в три раза.

  • Кредит остывает: бизнес почти не берёт, население — уходит в минус.

  • Экономика тормозит: ВВП в первом квартале — минус 1,3% к/к.

  • И всё это на фоне зверской ставки в 21%, которая уже душила больше, чем лечила.

Так что решение понижать — логичное. Я его ждал. Даже чуть раньше. И рынок ждал: ОФЗ прошли ралли, и я часть длинных бумаг закрыл на росте — потому что всё это было уже в цене.

📉 Что изменилось в риторике:

Сигнал остался нейтральным:
«Будем держать жёсткие условия столько, сколько потребуется. Снижение ставки зависит от устойчивости инфляционного замедления».

Но в пресс-релизе есть сдвиги, которые важны:

  • Инфляционное давление снижается, особенно устойчивое.

  • Влияние ставки на спрос становится всё более ощутимым.

  • Внутренний спрос начинает выравниваться, отрыв от «сбалансированного роста» сокращается.

  • Кредит активность — по-прежнему в минусе.

  • Ожидания населения — да, остаются высокими, но инфляция всё равно ползёт вниз.

Набиуллина была ожидаемо сдержанной, но сказала главное:

«Сегодняшнее снижение ставки не означает значимого смягчения ДКУ»
«Есть уверенность в устойчивости дезинфляционных процессов»
«Не исключаем паузы или даже повышения, если инфляция ускорится»

Это всё вербальные костыли, чтобы не дать рынку слишком обрадоваться. Классика. Ставку снизили — но, пожалуйста, не бейте флоатеры вверх на 2 фигуры за день.

📈 Что это значит для рынка:

  • ЦБ не закладывает сейчас серию агрессивных снижений.

  • Будут смотреть на инфляцию, на ожидания, на поведение бизнеса.

  • Но тренд задан: ставка идёт вниз, и это только начало цикла.

Инвесторам это даёт сигнал:

  1. Флоатеры с высоким купоном — уже не такие безопасные, как были.

  2. В фиксах — пора фиксировать, если вы в прибыли.

  3. Новые размещения на ставке 20% — это уже не forever, а максимум 1–2 купона вперёд.

🧩 А теперь между строк:

– Обсуждалось три варианта: оставить, -0.5% и -1%.
– Выбрали самый мягкий. Это не героизм. Это потому что другого выбора уже не осталось.
– Но чтобы не выглядело, будто «ЦБ сдался» — на прессухе намекнули: если что, мы и поднять можем.
(Серьёзно? После 21% и заморозки кредитования? Ну-ну.)

🎯 Вывод:

ЦБ наконец признал, что ставка 21% — это уже проблема, а не решение. Снижение на 1% — это не разворот, это первый шаг назад от края.

Я считаю, дальше будет ещё. С осторожностью, с паузами, с угрозами про повышение — но будет.
Потому что реальная ставка всё ещё слишком высока, а экономика — слишком хрупкая, чтобы продолжать жёсткость.

А больше контента про облигации в моем тг-канале (ссылка в шапке профиля)!

Показать полностью
[моё] Облигации Инвестиции Финансовая грамотность Ключевая ставка Вклад Центральный банк РФ Финансы
0
Посты не найдены