Лига Инвесторов

📊 Свежая таблица флоутеров на ММВБ! От 19.06.25


Публикую актуальную подборку облигаций с плавающим купоном (флоутеров), торгующихся на Московской бирже:


*   Рейтинг: От BB до AAA.

*   Добавлены: ОФЗ-флоутеры (ищите их *без рейтинга*).


Что в таблице (поля):


*   Название облигации

*   ISIN

*   Премия

*   Дата погашения

*   Текущая цена

*   Оборот (млн руб.)

*   Рейтинг


📈 Почему сейчас интересно?


Считаю, что на рынке уникальная ситуация:

1.  Ключевая ставка, начала неспешное снижение. Многие облигации с постоянным купонами начали рости , а многие флоутеры еще не реагируют. 

2.  Если КС будут постепенно снижать( а это очень вероятный сценарий) то флоутеры с хорошей премией будут давать больший купон чем облигации . (не ИР чисто мое мнение,)

3.  Я считаю что для диверсификации можно добавить немного флоутеров.


💡 На что смотреть?


В этих условиях особенно перспективными выглядят флоутеры:

✅ С короткими сроками до погашения  

✅ Торгующиеся ниже номинала  

✅ Имеющие высокий рейтинг  


🤔 Почему флоутеры?


Многие качественные облигации *с фиксированным купоном* сейчас торгуются значительно выше номинала. Флоутеры же позволяют зафиксировать более привлекательную потенциальную доходность, так как их купон привязан к ключевой ставке и будет снижаться вслед за ней не сразу.


➡️ Изучайте таблицу и ищите свои возможности!


На скриншоте 👆 выбрал три облигации которые мне сейчас понравились. Не ИИР!


❗Скачать таблицу можно у меня в Телеграмм канале в формате xlsx.


https://t.me/RomaniMore/235


Так же два дня назад публиковал свежую таблицу по корпоративным облигацииям с постоянным купоном. Можно скачать 👇


https://t.me/RomaniMore/227


🔷Мой канал 200т в месяц и на пенсию(💰100т уже есть)

https://t.me/RomaniMore

Закинул еще 5 тысяч рублей итого стало 50 тысяч. Еще Денежного потока должно придти тысяч 10 за этот месяц, уже поступили дивиденды Лукойла и Татнефть должны придти. В конце месяца Интер рао. Итого вложения могут составлять 60 тысяч

Это было последние пополнение в этом месяце, ушло на медицину много, пока придержу коней, буду денежный поток вкладывать.

https://t.me/EvgeniyFokin телеграмм с моими сделками, мыслями, оперативными новостями, подписываемся.

А вы сколько в среднем в месяц вкладываете?

На прошлом заседании ЦБ РФ начали снижать ключевую ставку, из-за этого доходность во вкладах и облигациях пошла вниз, не нужно даже говорить, что доходность у флоатера напрямую зависит от КС поэтому в ближайшее время и они нам не помощник для сохранения хорошей доходности. Лучше всего сейчас зафиксировать доходность в облигациях с фиксированным доходом, а на какой срок и доходность зависит от вашего риск менеджмента, я разобрал для вас новый выпуск облигаций с фиксированным купоном до 22,5%, с хорошим кредитным рейтингом и компания входящая в топ-5 компаний России в своей отрасли. Давайте разбираться!

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

Новые технологии — компания, специализирующаяся в сфере разработки, производства, реализации и сервисного обслуживания погружного оборудования для добычи нефти. Входит в топ-5 российских производителей погружного оборудования для нефтедобычи. Основные активы: 2 производственные площадки (Альметьевск и Чистополь), 6 сервисных центров в РФ (Сибирь и Поволжье) и 2 за рубежом (Эквадор, Колумбия). Ключевые клиенты это все нефтегазовые компании России от Новатэка до Лукойла.

📊Финансовые показатели компании за 2024 год по МСФО.

✅Выручка выросла на 14% год к году и составила 19,5 млрд руб.
✅EBITDA выросла на 28,2% год году и составила 6,4 млрд руб.
📊Портфель контрактов Компании на конец 2024 года достиг 104 млрд рублей, что эквивалентно 5 годовым выручкам за 2023 г.
⛔Чистый долг / EBITDA – 2,21х
Компания является бенефициаром ухода зарубежных компаний. Какие есть позитивные моменты? Благодаря постоянному росту спроса на услуги компании в условиях освоения трудноизвлекаемых запасов нефти, стабильность спроса на нефть на отечественном и мировом рынке дают хорошие средне и долгосрочные перспективы. Какие есть риски? В основном они связаны с жесткой денежно-кредитной политикой Банка России, так как 75% всего долга это флоатеры, с одной стороны это хорошо т.к сейчас наступил цикл снижение КС, но есть что-то пойдет не так, долги задушат компанию. Также если произойдет отмена санкций и придут на рынок зарубежные игроки Новым технологиям будет тяжело с ними конкурировать.

💼Размещение.

Новые технологии размещаются 2 июля (сбор заявок до 27 июня) и планируют собрать заявки на облигации, с постоянным купоном на 2 года. ruА-, прогноз «Стабильный» от Эксперт РА. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска.
⚙Наименование: Новые технологии
Номинал: 1000 р.
Ориентировочная ставка купона: 22,5% или 25,0% если реинвестировать купоны.
Срок размещения: 2 года
Начало размещения: 2 июля 2025.
Оферта: нет
Амортизация: нет
Для неквалифицированных инвесторов
Выплаты: ежемесячные выплаты.

⭐Вывод:

Надежный эмитент, с неплохой доходностью, при снижении ключевой ставки компания задышит свежим воздухом, а вы сможете зафиксировать 22,5%, что для данного кредитного рейтинга очень даже неплохо. В данном размещении участвовать я не буду, так как покупали более высокодоходные облигации и с более низким кредитным рейтингом (что в свою очередь добавляет доп. риски, но я к ним готов). Скоро напишу посты про облигации с хорошими доходностями на короткий/длительный сроки!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!

🛢 ОПЕК+ в последнее время чуть ли не каждый месяц объявляет о планах по увеличению добычи нефти, что заставляет нервничать инвесторов, из-за опасений снижения нефтяных цен на этом фоне. Предлагаю вместе с вами попытаться разобраться, насколько реальная добыча отличается от заявленных целей, опираясь на свежие данные майского отчета ОПЕК.

Итак, как вы можете помнить, в начале апреля состоялась встреча членов альянса ОПЕК+, на которой было принято решение повысить добычу сырой нефти на 411 тыс. б/с в мае. Однако в реальности прирост составил лишь половину от заявленного - 202 тыс. б/с. Из которых на Россию пришлось всего +3 тыс. б/с, в результате чего наша страна незначительно нарастила объём добычи до 8,98 млн б/с. - данный уровень оказался на 2% ниже, чем за аналогичный период предыдущего года:

В июне запланировано ещё одно повышение добычи нефти, снова на 411 тыс. б/с, однако, скорее всего, фактические результаты снова не совпадут с планами. Страны-инициаторы роста нефтедобычи, такие как Саудовская Аравия и ОАЭ, добывают меньше установленных квот. Что уж тогда говорить о Мексике и Малайзии, где длительное время фиксируется снижение объемов добычи, из-за истощения имеющихся месторождений. Более того, в той же Мексике открыто высказывается мнение, что при отсутствии активных мер со стороны правительства страна рискует потерять статус экспортера нефти и превратиться в импортера уже в начале следующего десятилетия.

📊 Как мы видим, страны ОПЕК+ хоть и начали постепенно наращивать добычу нефти, однако этот фактор, в сочетании геополитической нестабильностью на Ближнем Востоке, недостаточен для возвращения цен на уровень прошлого года. В результате чего текущие котировки черного золота примерно на 11% ниже показателей начала лета 2024-го.

По факту крупнейшие мировые нефтедобытчики столкнулись с неприятной ситуацией: объемы добычи вроде бы немного выросли за последнее время, однако этот незначительный прирост не компенсировал потери от существенного снижения цен, оставив их в проигрышной позиции. И геополитическая нестабильность на Ближнем Востоке пока оказывает довольно сдержанный эффект: нефть марки Brent торгуется в районе $75-77 за баррель, не в состоянии замахнуться на обновление 12-месячного максимума в районе $90+. И это притом, что угроза начала Третьей мировой и применения ядерного оружия в регионе высоки как никогда!

⛴ Что касается фрахтовых ставок, которые также публикуются в отчете ОПЕК, то в мае ставки на танкеры Aframax и Suezmax, эксплуатируемых Совкомфлотом, сократились более чем на 20%, по сравнению с уровнем предыдущего года. Этот фактор, вкупе с сильным рублем и действием западных санкций, серьёзно ухудшит фин. результаты компании во 2 кв. 2025 года.

Хотя теоретически усиление геополитической напряженности может привести к росту фрахтовых ставок, вследствие усложнения транзита через Ормузский пролив, однако вероятность реализации такого сценария всё ещё остается крайне неопределенной.

👉 В свежем отчёте ОПЕК достаточно сложно найти драйверы для роста как отечественных нефтяных компаний (Роснефть, ЛУКОЙЛ, Газпромнефть, Татнефть), так и Совкомфлота. А с учётом крепкого рубля ситуация выглядит ещё более удручающей.

Учитывая ожидаемые слабые фин. результаты эмитентов за 2 кв. 2025 года, рынок может в моменте негативно реагировать на выход полугодовых отчётностей по МСФО. Но если вы закаленный и опытный инвестор, тогда ищите в этом возможности для формирования долгосрочной позиции в этих бумагах по приятным ценникам! Думаю, вы и без меня прекрасно знаете, что именно в такие периоды открываются лучшие возможности для инвестиций! Тем более, позитивных знаков сейчас на нашем фондовом рынке хоть отбавляй, вот некоторые из них:

📌 Рынок труда остывает: инфляция сдаёт позиции?

📌 Сталевары – тихие бенефициары грядущего смягчения ЦБ

📌 Совкомбанк — тёмная лошадка грядущего смягчения ключевой ставки

❤️ Спасибо, что дочитали этот пост до конца и поставили лайк! Всегда включайте критическое мышление и учитесь правильно анализировать цифры в отчётности и делать корректные выводы.

👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал и будьте на шаг впереди рынка!