Лига Инвесторов

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции депозиты и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Мой портфель более 7,4 млн рублей.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные посты про инвестиции и пассивный доход, обзоры свежих дивиденднгых акций облигаций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Только крутой авторский контент.

💬 Что говорят?

«Рост цен по-прежнему сильно различается по группам товаров и услуг, но все же у нас стало больше уверенности в устойчивости дезинфляционных процессов», — сказала Набиуллина на прошлом заседании.

«ЦБ будет рассматривать снижение ключевой ставки на 1% и более, при этом не исключая и паузу», — высказался зампред ЦБ Алексей Заботкин. То есть, снижение будет точно, но это не точно.

«Данные по инфляционным трендам и деловым настроениям идут ниже ожиданий, готовя почву для еще одного шага снижения ключевой ставки», — считает главный экономист Т-Банка Софья Донец. Правда ожидания высокие и тарифы ЖКХ выросли.

Риторика идёт более смелая, чем до прошлого заседания. Кто-то говорит даже про 17%, хотя большинство ожидает 18% или 19%. Рынок долгов спит и видит 18% и ниже. Аксаков вообще ждёт 15% к концу года.

🧮 Консенсус-прогноз

Консенсус-прогноз у аналитиков и прочих экспертов — 18%. Единицы ждут 20%, некоторые ждут 17%, также вероятно значение 19%.

Но консенсус-прогноз подкрепляется движениями RGBI и корпоративными купонами. RGBI подрос так, будто ждёт 16–17%.

🚨 Каким будет сигнал?

Большинство аналитиков сходятся во мнении, что сигнал и дальше будет смягчаться. Но риторика всё равно будет осторожной. Возможно, ЦБ, видя чрезмерный оптимизм, специально добавит жёсткости и сообщит, что на следующем заседании ставку может и вернуть обратно.

🤔 Инфляция и ожидания

Но инфляционные ожидания населения снизились. В июне–июле показатель упал с 13,4% до 13%. Ну никто не верит в то, что рубль будет дорогим. А официальная годовая инфляция опустилась ниже 10%.

✂️ Банки режут ставки

Весь июнь и июль банки активно ухудшали условия по вкладам. Средняя ставка в топ-10 банках уже ниже 18%, а на длинные сроки можно и 12% найти.

По данным РБК: на 3 месяца — 17,55%; на 6 месяцев — 16,78%; на 12 месяцев — 15,69%.

🏔 Пик пройден, а что с рублём?

Тут всё не просто сложно, а пипец как сложно. Я бы отметил два пункта, а далее приглашаю экспертов в комментарии. Во-первых, ЦБ про курс не особо что-то прогнозирует. То ли не знает, то ли верит, что это его рук дело. Во-вторых, очень высокий спрос на ОФЗ и прочие облигации в рублях.

То есть, юрлица предпочитают пока что вложения в рублях, но тут стоит помнить про переоценку облигаций (дополнительная доходность). Потенциал ещё есть. Что будет с курсом рубля? Знаю только лишь то, что все ждут ослабления, а его до сих пор нет.

📈 Что будет с акциями и облигациями?

Если будет 17%, точно подрастут. Если 19%, то увидим откат. Помним, что в акциях сейчас более важным фактором является геополитика. В облигациях уже ключ на 18. В зависимости от сигнала и риторики коррекция может быть сильнее или слабее.

📉 Что будет с кредитами и депозитами?

Ставки по депозитам снижаются, по кредитам тоже, но там ставки заградительные и так. Если тренд будет видеться устойчивым, банки будут активнее снижать ставки по кредитам, а по депозитам и так уже снижают.

Важно помнить о том, что ЦБ стремится побороть инфляцию (те самые 4%), и пока что действует последовательно. Но он не всесильный. Ждём пятницу, а дальше посмотрим.

💬 Как считаете, какой будет ставка, ну и что по сигналам?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

Лабораторное мясо

В этом вопросе Израиль является мировым лидером, здесь более 40 стартапов готовят все - от сочных стейков до морепродуктов — из клеток животных без ущерба для окружающей среды.

Между тем Сингапур попал в заголовки газет в 2020 году как первая страна, одобрившая лабораторное выращивание курятины. А в прошлом году Нидерланды инвестировали 60 миллионов евро в производство мяса на клеточной основе, позиционируя себя как европейский инновационный центр по производству экологически чистого белка.

Короче, то, что когда—то стоило 330 000 долларов за бургер в лабораторных условиях, теперь стоит менее 10 долларов - и может появиться на полках супермаркетов к 2027 году.

Из мусорного ведра

Во Франции действует закон, требующий от супермаркетов сдавать непроданные продукты, недавно такой же закон появился в Италии и Испании.

Между тем, Южная Африка для распределения излишков продуктов на общественных кухнях уже использует ИИ.

Тем временем, японская философия “mottainai” означает “не выбрасывай”, и компании перерабатывают остатки во все — от белковых закусок до косметических средств.

Только в 2024 году глобальные инвестиции в стартапы, работающие с пищевыми отходами, превысили 5 миллиардов долларов — признак того, что отходы теперь являются источником инноваций и прибыли.

Хищное вегетарианство

Бразилия лидирует по производству “мяса” из джекфрута, которое добавляют во все, от фейжоады до бургеров…

В прошлом году рынок растительной пищи в Германии вырос на 40%, так как покупатели стали больше покупать шницелей без мяса, сыров без молока и латте на овсяной основе…

Согласно прогнозам, к 2029 году рынок продуктов растительного происхождения достигнет 95 миллиардов долларов.

Рубеж микробиома

Кишечник является средой обитания триллионов микробов, которые формируют все — от иммунитета до психического здоровья, - и этим грех не воспользоваться.

Так, Япония делает большую ставку на “функциональные пищевые продукты”, предназначенные для улучшения здоровья кишечника, и ожидается, что в ближайшие годы этот рынок стремительно расширится.

А Национальный институт здравоохранения США недавно запустил проект стоимостью 250 миллионов долларов, направленный на изучение того, как наш микробиом влияет на профилактику заболеваний.

Акклиматизация еды

Поскольку изменение климата угрожает традиционному сельскому хозяйству, ученые спешат разработать культуры, способные процветать в экстремальных условиях. Например, специально модифицированная засухоустойчивая кукуруза в Кении повышает урожайность до 50%.

В 2020-2021 гг мы видим что ЦБ разгонял экономику после ковида, ставка сравнялась с инфляцией, инфляция начала расти.

С середины 2023-го даже превышение ставки ЦБ над инфляцией на 4-6 п.п. не тормозило её, вероятно из-за роста зарплат.

Пока что нащупали правило, что ставка, превышающая инфляцию почти на 11 п.п. (21% против 10) начинает работать. Но скорее всего уже скоро этот разрыв уменьшится

В 1,5 раза по сравнению с январём 2024 увеличились депозиты сроком на 1-12 месяцев

Что до ожидаемой инфляции, возьмём июнь 2018, инфляция 2,3%, ожидаемая - снова 10, ставка ЦБ 7,25

Июнь 2019 - примерно то же самое.

Так что мы видим что обычные ожидания у населения - 10%

Ставка ЦБ при этом может работать даже если она ниже ожиданий населения. В целом мы видим у людей без сбережений ожидания традиционно повышенные. (Может поэтому они не имеют сбережений?)

По сравнению с 2019-м ожидания выше на 3%, инфляция выше на 7%, а ставка ЦБ - на все 13.

По прогнозу, 4% будет в 2026-м году

В целом я бы сказал что ЦБ показал что может и готов бороться с инфляцией, сильно увеличились привлечённые средства от физлиц, правда преобладает срок до года, но возможно у людей создалась некая привычка что-то класть на депозит и это будет полезно в будущем.

но самая главная победа - это недельная инфляция. Для 4% должно быть 0,08, а мы имеем намного меньшую уже с июня, если за эту неделю будет меньше 0,08%, то это очень мощный результат и аргумент за снижение ставок ускоренными темпами

Москва. 16 июля. INTERFAX.RU - Инфляция в РФ с 8 по 14 июля составила 0,02% после 0,79% с 1 по 7 июля ("тарифная" неделя после индексации стоимости услуг ЖКХ в среднем по стране на 11,9%), 0,07% с 24 по 30 июня, 0,04% с 17 по 23 июня и с 10 по 16 июня, 0,03% с 3 по 9 июня, сообщил в среду Росстат.