Лига Инвесторов

🎲 Самостоятельное инвестирование: + 8,150 ₽ с начала года
1. Акции "X5 Retail Group"
- Текущая сумма: 203,160 ₽
- Результат за месяц: 💹 +450 ₽
Не падает - уже хорошо)
2. Остальное. (Сюда пока входят акции "Т-Технологии" + заблокированные фонды "Индекс IPO" и "FinEx")
- Текущая сумма: 261,454 ₽
- Результат за месяц: 🔻 -15,079 ₽
Т-технологии незначительно упали за месяц, но ещё большой минус от отображения внебиржевой торговли FinEx. Акция стоит на внебиржевом рынке 1800 за штуку. Было больше. Так что эти цифры не очень показательны. Завтра будет принято какое-либо позитивное политическое решение и эти акции на внебирже сделают х2-х5, негативное - поделятся ещё на 2-3 порядка.

💰 Вклады: +176,636 ₽ с начала года
1. Вклад 15.81% (закрыт):
- Сумма: 1,469,625 ₽
- Результат с начала года: 💹 +110,687 ₽
Вклад закрыт
2. Вклад 16.0% (Июнь 25-26)
- Сумма: 710,218 ₽
- Результат за месяц: 💹 +9,218 ₽
Если абстрагироваться от всех инвестиций, то приятно осознавать, что деньги просто приносят деньги. С таким процентом можно иметь всего лишь +-10 млн, чтобы выйти на стабильный пассивный доход в 100 000 на вкладах. Но это слишком долго и процент может упасть и цены растут. Короче это не для молодых))
3. Вклад 20.00% (на 2 месяца до середины августа)
- Сумма: 1,548,843 ₽
- Вложения: ⏫ 79 218 ₽
По сути переоткрыл вклад докинув немного накоплений. Я пока не принял решение, что делать с этим вкладом. Хочу нивелировать потенциальные просадки по инвестициям в акции и стратегии хоть каким-то стабильным плюсом, но на вкладах держать больше 1 400 000 тоже не хочется, тем более в одном банке. Дал себе 2 месяца на подумать и принять решение
4. "Копилка" % может меняться, сейчас 14%
- Сумма: 150 000 ₽
- Вложения: ⏫ 150 000 ₽
Это накопительный счёт. Пока я не знаю куда я хочу инвестировать деньги, они лежат с возможностью быстрого снятия

📊 Итоги с начала года:
- Общий портфель: 4,735,544 ₽
- Пассивные изменения за месяц: 🔻-71,628 ₽ (-1.56%)
- Вложения за месяц: ⏫+229,218 ₽
- Пассивные изменения с начала года: 🔻-76,187 ₽ (-1.98%)
- Рост активов с начала года: 💹 +886,103 ₽ (23.02%)

Всё пока в пределах допустимых колебаний. Больше вниз, чем в верх, но думаю не страшно. По поводу того, куда бы вложить деньги пока думаю. Примерно 50% в акциях и 50% во вкладах это здорово, но хочется "пощупать" что-то ещё.
Мысли крутятся вокруг флиппинга, но пока только мысли. Непонятно как и зачем оно так работает. Почему под флиппинг люди (компании) не берут деньги в банке, это же логичнее и % меньше, скорее всего. Зачем сложности со сторонними инвесторами. Если кто-то знает, то дайте знать, очень поможете.
И ещё думаю над ПДС (Программа долгосрочных сбережений). По сути те же инвестиции, но с гарантиями. Вкладывая около 50 тыс в год! Через 15 лет обещают что-то около 3 млн. Часть софинансирование гос-ва, часть возврат налога, часть инвестиционный доход. Ну и если у банка не получится в инвестиционный доход, то есть "несгораемая сумма", до которой банк будет обязан добавлять деньги раз в 5 лет. Звучит надёжно и не сильно затратно. Просто ещё одна копилка "на всякий случай"

Напомним, если кратко, Закон об искусственном интеллекте запрещает когнитивно-поведенческие манипуляции и социальный скоринг. Он также ограничивает спектр инструментов с «высоким риском» - биометрия, распознавание лиц, или ИИ, используемый в таких областях, как образование и трудоустройство. Разработчики приложений должны зарегистрировать свои системы и выполнить обязательства по управлению рисками и качеством, чтобы получить доступ в ЕС.
Тем не менее, представитель Еврокомиссии Томас Ренье парировал: «Я видел много негативных репортажей и обзоров. И Закон об искусственном интеллекте регулярно подвергается критике. Позвольте быть максимально ясным, время не остановится. Льготного периода нет. Не будет никакой паузы».

Если раньше очень аккуратно говорили о том, что ставку пора бы снижать и только очень ярые влиятельные ребята на уровне Сечина Игоря Ивановича, прям очень сильно на этом настаивали. То теперь риторика самого ЦБ становится мягкой и скорее всего мы увидим снижение ставочки.

Это, возможно, даст буст акциям и росту тела уже торгующихся облигаций. Посмотрим, заседание ЦБ уже не за горами. А пока посмотрим на облигации, в которых можно поймать хорошую доходность на короткий срок

🔥 Подборки облигаций, которые могут заинтересовать инвестора:

💠10 облигаций с ежемесячными выплатами и купоном выше 23% и рейтингом А-

💠 7 облигаций с высоким купоном выше 23% и рейтингом А

💠10 облигаций с купоном до 27%, рейтинг BBB и выше

💠 12 надежных облигаций, как зарплата

💠 10 сочных облигаций. рейтинг А-. Высокая доходность.

💸 Сэтл Групп 2P1

● ISIN: RU000A1053A9

● Цена: 98,4%

● Купон: 12,15% (30,29 ₽)

● Дата погашения: 13.08.2025

● Купонов в год: 4

● Тип купона: фиксированный

● Рейтинг: А

● Доходность к погашению (YTM): 28,3%

💸 ЕвроТранс 1Р1

● ISIN: RU000A105PP9

● Цена: 95,69%

● Купон: 13,50% (11,1 ₽)

● Дата погашения: 11.12.2025

● Купонов в год: 12

● Тип купона: фиксированный

● Рейтинг: А-

● Доходность к погашению (YTM): 27,1%

💸 ГК Пионер 1P6

● ISIN: RU000A104735

● Цена: 96,8%

● Купон: 11,75% (14,65 ₽)

● Дата погашения: 04.12.2026

● Купонов в год: 4

● Тип купона: фиксированный

● Рейтинг: A-

● Доходность к погашению (YTM): 26,0%

💸 Уральская Сталь 1Р1

● ISIN: RU000A105Q63

● Цена: 93,9%

● Купон: 10,8% (53,85 ₽)

● Дата погашения: 25.12.2025

● Купонов в год: 2

● Тип купона: фиксированный

● Рейтинг: А

● Доходность к погашению (YTM): 25,3%

💸 Каршеринг Руссия 1P1

● ISIN: RU000A1052T1

● Цена: 99,1%

● Купон: 13,0% (32,41 ₽)

● Дата погашения: 06.08.2025

● Купонов в год: 4

● Тип купона: фиксированный

● Рейтинг: А

● Доходность к погашению (YTM): 23,0%

💸 ИЭК ХОЛДИНГ 1P1

● ISIN: RU000A105PR5

● Цена: 96,4%

● Купон: 12,7% (31,66 ₽)

● Дата погашения: 23.12.2025

● Купонов в год: 4

● Тип купона: фиксированный

● Рейтинг: А-

● Доходность к погашению (YTM): 22,7%

💸 Селигдар 1Р1

● ISIN: RU000A105CS1

● Цена: 96,5%

● Купон: 10,8% (53,85 ₽)

● Дата погашения: 29.10.2025

● Купонов в год: 2

● Тип купона: фиксированный

● Рейтинг: А+

● Доходность к погашению (YTM): 22,5%

💸 ПКБ 1Р3

● ISIN: RU000A1047S3

● Цена: 97,8%

● Купон: 12,25% (6,11 ₽)

● Дата погашения: 05.12.2025

● Купонов в год: 4

● Тип купона: фиксированный

● Рейтинг: А

● Доходность к погашению (YTM): 21,2%

💸 Группа Черкизово 1Р5

● ISIN: RU000A105C28

● Цена: 97,4%

● Купон: 9,95% (24,81 ₽)

● Дата погашения: 23.10.2025

● Купонов в год: 4

● Тип купона: фиксированный

● Рейтинг: АА

● Доходность к погашению (YTM): 20,5%

💸 АФК Система 1P1

● ISIN: RU000A0JVUK8

● Цена: 97,8%

● Купон: 10,5% (52,36 ₽)

● Дата погашения: 30.09.2025

● Купонов в год: 2

● Тип купона: фиксированный

● Рейтинг: АА-

● Доходность к погашению (YTM): 20,0%

Данный список облигаций подойдет тем, кто хочет получать чуть выше рынка, но при этом не сильно рискуя. В любом случае не стоит забывать про диверсификацию. Также не стоит забывать про налоги, которые вы заплатите с прибыли при погашении данных облигаций, так что при выборе того или иного инструмента обращайте на это внимание.

Ну что, инвестиционные террористы, балуетесь короткими выпусками?

В своем портфеле, согласно своей стратегии, я облигациям отвел долю в 10%, а основную часть занимают дивидендные акции, для создания более равномерного кэшфлоу, ведь как мы знаем, есть месяцы с полным отсутствием дивидендных выплат, тут как раз и пригодятся облигации.

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

• Доходность: 19,23%.

📍 Россети Волга $MRKV

• Последний день для покупки: 08 июля.

• Размер дивиденда: ₽0,0074 на акцию.

• Доходность: 7,86%.

📍 Мосбиржа $MOEX

• Последний день для покупки: 09 июля.

• Размер дивиденда: ₽26,11 на акцию.

• Доходность: 13,17%.

📍 Группа Астра $ASTR

• Последний день для покупки: 09 июля.

• Размер дивиденда: ₽3,1475 на акцию.

• Доходность: — 0,79%.

📍 Казаньоргсинтез $KZOS

• Последний день для покупки: 09 июля.

• Размер дивиденда: ₽4,15 на обыкновенную акцию и ₽0,25 на привилегированную акцию.

• Доходность: 5,41% и 1,37% соответственно.

📍 Банк ВТБ $VTBR

• Последний день для покупки: 10 июля.

• Размер дивиденда: ₽25,58 на акцию.

• Доходность: 25,74%.

📍 МТС-Банк $MBNK

• Последний день для покупки: 10 июля.

• Размер дивиденда: ₽89,31 на одну акцию.

• Доходность: 7,37%.

📍 Башнефть $BANE

• Последний день для покупки: 11 июля.

• Размер дивиденда: ₽147,31 на одну обыкновенную и привилегированную акции.

• Доходность: 7,89% и 12,80% соответственно.

📍 Элемент $ELMT

• Последний день для покупки: 11 июля.

• Размер дивиденда: ₽0,0035. на акцию.

• Доходность: 2,58%.

📍 НМТП $NMTP

• Последний день для покупки: 11 июля.

• Размер дивиденда: ₽0,9573 на акцию.

• Доходность: 10,45%.

📍 Ренессанс Страхование $RENI

• Последний день для покупки: 14 июля.

• Размер дивиденда: ₽6,4 на акцию.

• Доходность: 5,09%.

📍 Сургутнефтегаз $SNGS

• Последний день для покупки: 16 июля.

• Размер дивиденда: ₽8,5 на одну привилегированную и ₽0,9 на одну обыкновенную акцию.

• Доходность: для обыкновенных акций: 4,04%, для привилегированных: 15,96%.

📍 Т-Технологии $T

• Последний день для покупки: 16 июля.

• Размер дивиденда: ₽33 на акцию.

• Доходность: 1,03%.

📍 Транснефть $TRNFP

• Последний день для покупки: 16 июля

• Размер дивиденда: ₽198,25 на одну привилегированную акцию.

• Доходность: 13,98%.

📍 ЕвроТранс $EUTR

• Последний день для покупки: 16 июля.

• Размер дивиденда: ₽14,19 на одну акцию.

• Доходность: 11,09%.

• Совет директоров также рекомендовал дивиденды за первый квартал 2025 года в размере ₽3 на акцию.

• Доходность: 2,34%.

📍 Сбер Банк $SBER

• Последний день для покупки: 17 июля.

• Размер дивиденда: ₽34,84 на акцию.

• Доходность: 10,91% на обыкновенную и 11,00% на привилегированную акцию.

📍 Роснефть $ROSN

• Последний день для покупки: 17 июля.

• Размер дивиденда: ₽14,68 на акцию.

• Доходность: 3,44%.

📍 Аэрофлот $AFLT

• Последний день для покупки: 17 июля.

• Размер дивиденда: ₽5,27 на акцию.

• Доходность: 8,18%.

📍 Ростелеком $RTKM

• Последний день для покупки: 12 августа.

• Размер дивиденда: ₽6,25 на одну привилегированную и ₽2,71 на одну обыкновенную акцию.

• Доходность: для обыкновенных акций — 4,64%, для привилегированных — 10,30%.

Ну что, долгосрочные инвесторы, кого готовимся откупать на дивгэпе?

Наш телеграм канал

✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

'Не является инвестиционной рекомендацией

Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 17 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!

⛵️ Парус (PARUS Asset Management) — крупнейшая независимая платформа для коллективных инвестиций. Более 25 лет компания строит, управляет и продаёт объекты коммерческой недвижимости, в портфеле УК 18 объектов общей стоимостью более 100 млрд рублей. В каждый фонд пакуется один объект.

⛵️ Парус-СБЛ — один из таких фондов. В нём находится объект, в котором располагается логистический центр Сберлогистики. Находится в Московской области недалеко от Внуково. С арендатором подписан не расторгаемый договор до 2030 года с возможностью пролонгации и ежегодной индексацией арендной ставки на уровень ИПЦ в коридоре от 5% до 9%.

Сейчас на странице Парус-СБЛ красуется вот такая салатовая лента:

⚙️ Параметры

• Фонд: Парус-СБЛ

• Ссылка: https://parus.properties/funds/sberlogistika

• ISIN: RU000A104172

• Старт: январь 2022

• Цена пая: 1 400 рублей

• Выплат в год: 12

• Плечо: сейчас да, но до 4к2025 плечо закроется

• Только для квалов: да

• ЛДВ: распространяется

• Новые паи: ~228,5 тысяч паёв на 320 млн рублей по 1400 рублей за пай

• Паи появятся: 07 июля 2025 в 17:30

• Комиссии: 10 млн рублей в год за управление фондом + 10% от дохода (ежемесячно с выплат и разово, когда УК продаст склад)

При учёте, что на пике биржевая цена доходила до 1740 рублей, а объём размещения небольшой, можно ожидать, что ценник пойдёт вверх. Столько паи стоили, когда стало известно о допэмиссии паёв, которыми погасится кредит, по 1400 рублей. В апреле была первая часть, теперь вторая.

Прогноз доходности от УК: 24,6%

• Пассивный доход: 12% годовых выплатами

• Рост: 12,6% годовых

🗓️ Я знаю, что вы будете делать в понедельник вечером

Будете мониторить ситуацию и при желании покупать паи. Впрочем, одного желания мало, нужен статус квала. Начало в 17:30, так что если кто-то хотел купить по 1700, можно купить по 1400. На абордаж;)

Как только УК продаст паи, они снова пойдут в свободное биржевое плавание, и тут можно вспомнить истории, когда они сразу же дорожали. Так было, например, с ПНК Рентал, также было с другими парусными фондами: Парус-ЛОГ и Парус-ОЗН. Будет ли так с Парус-СБЛ? Либо будет, либо не будет. Полагаю, что да.

В любом случае, выплаты индексируются по всем фондам в январе каждого года, а недвижимость дорожает. Фонды Паруса мне нравятся, у меня сейчас в основном ЛОГ и совсем немного ДВН, на СБЛ посматриваю время от времени, планирую поучаствовать немного с долгосрочной целью получения индексируемого пассивного дохода. Интереснее Атриума, АБ7 и РД, которые у меня в портфеле есть. На довольно коротком горизонте может стать интереснее Рентал ПРО, который у меня также имеется.

💸 Выплаты (до налогов)

• Февраль 2022 — июль 2022: 7,42 ₽

• Август 2022 — январь 2024: 9,08 ₽

• Февраль 2024 — октябрь 2024: 9,5 ₽

• Ноябрь 2024 — декабрь 2025: 13,33 ₽ — текущие до конца года такие

• В январе 2026 года следующая индексация

Как видим, с момента появления фонда выплаты выросли на 79,64%. Такое мы любим.

🛟 Кредитное плечо

Лично меня всегда настораживало наличие кредитов в фондах Паруса, в СБЛ кредитные деньги есть, но кредит закрывают, так что будет как Сбер-ЛОГ, который у меня в портфеле есть. Как раз на деньги с продажи паёв кредит и закроют в конце года, осталось 320 млн.

Получается, что это будет второй фонд без кредитных денег. Текущая доходность к цене пая в 1400 рублей составит 11,42%. Ну а дальше уже дело за рыночной конъюнктурой и ДКП.

Насколько я понимаю, другие фонды тоже планируют постепенно избавить от кредитов, буду наблюдать. Собственно, всё. Вы как, котлетеры и туземунщики, что думаете про Парус-СБЛ?

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

🔔 По данным Росстата, за период с 24 по 30 июня ИПЦ вырос на 0,07% (прошлые недели — 0,04%, 0,04%), в июне 0,19%, с начала года — 3,76% (годовая — 9,39%). В июне 2024 г. инфляция составила 0,64%, сегодняшние темпы в несколько раз меньше (~4% saar), что для ЦБ положительный сигнал, но не стоит забывать про месячный пересчёт мая (недельная корзина включает мало услуг, а они росли в цене опережающими темпами, поэтому недельные данные показали 0,25%, а месячные 0,43%). Глава ЦБ отметила, что замедление инфляции в России проходит быстрее, чем ожидал ЦБ, но текущий уровень инфляции остаётся выше цели.

🔔 Минфин планирует занять в 2025 г. 4,781₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн), сумма рекордная с начала пандемии и выше, чем в 2024 году (3,92₽ трлн). Значит, мы ощутим инфляционный всплеск при тратах, если придётся занимать сверх этой суммы. Дефицит федерального бюджета по итогам 5 месяцев составил 3,393₽ трлн или 1,5% ВВП, даже при новых правках бюджета в запасе всего 399₽ млрд для трат. Проблема вырисовывается в пополнении бюджета — НГД доходы просели из-за курса ₽ и цены Urals, к 28 июня потрачено 2,9₽ трлн, при доходах в 600₽ млрд.

Также мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:

✔️ Согласно статистике ЦБ, в мае основными покупателями ОФЗ на вторичном рынке стали НФО — 48,6₽ млрд, физические лица нарастили свои покупки — 21,5₽ млрд (в апреле — 16,3₽ млрд). Крупнейшими продавцами стали вновь СЗКО — 126,7₽ млрд (во 2 половине месяца банки нарастили продажи флоатеров, в апреле — 32,1₽ млрд). На первичном рынке крупнейшими покупателями стали так же СЗКО выкупив 52,8% от выпусков. Стоит отметить, что активность на вторичном рынке ОФЗ возросла во 2 половине месяца, когда инвесторы стали понимать, что на горизонте маячит снижение ставки.

✔️ Доходность большинства выпусков снизилась до 14,7% (ОФЗ 26238 торгуется по 56,96% от номинала с доходностью 14,36%, вот вам и "безрисковый" актив). Если рассматривать данные ЦБ о средней max ставке по вкладам физ. лиц до 1 года в топ-10 банках, то во III декаде июня она составила 18,321% снизившись (всего за пол года доходность на вкладах снизилась на ~4%, годичные ОФЗ дают доходность выше 16%). То есть, рынок ОФЗ и банки продолжают закладывать, что снижение КС будет и в июле, но уже на 2%.

А теперь к самому выпуску:

▪️ Классика ОФЗ — 26250 (погашение в 2037 г.)

▪️ Классика ОФЗ — 26224 (погашение в 2029 г.)

Спрос в 26250 составил 123,6₽ млрд, выручка — 61,1₽ млрд (средневзвешенная цена — 86,2%, доходность — 14,98%). Спрос в 26224 составил 50,5₽ млрд, выручка — 23,6₽ млрд (средневзвешенная цена — 79,63%, доходность — 14,32%). Минфин заработал за этот аукцион 84,7₽ млрд (в прошлый — 99,6₽ млрд). Согласно плану Минфина на III кв. 2025 г. необходимо разместить 1,5₽ трлн, с учётом снижения ключевой ставки и смягчения ДКП в будущем, увеличение займа по сравнению с прошлым кварталом понятно (1,3₽ трлн), пока есть спрос необходимо занимать больше (разместили 101₽ млрд, осталось 12 недель).

📌 Проблема состоит в том, что при таких тратах бюджета занимать в ОФЗ необходимо больше (III кв. это доказывает), ибо курс ₽ крепок, а скачок нефти из-за конфликта Ирана и Израиля иссяк (займ через ОФЗ по сути эмиссия денег, т.к. кредит банков = рост М2, опять же раскрутка инфляции). Опять же ликвидности банкам не хватает, очередной недельный аукцион РЕПО это показал (спрос был в 2,25₽ трлн, ЦБ выдал только 1₽ трлн).

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor