Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача - получение максимальных дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. 2 года и 4 месяца уже позади. Все покупки и продажи, а также ежемесячные отчеты публикую на канале.
Предыдущие покупки
Купил с 28 апреля по 10 мая:
▪️2 облигации Новые технологии 1Р4;
▪️11 облигаций Селигдар 3Р;
▪️10000 акций Россети Центр и Приволжье;
▪️1 акция Фосагро;
▪️5 облигаций Атомэнергопром 1Р-05.
Продал облигации КАМАЗ БП11, ЭТС 1Р5.
Стратегия
На 2025 год выделил следующее соотношение акций, облигаций и золота: 55/43/2%. В настоящее время доля акций составляет 52,8%, облигаций 46,8%, остальное 0,4% ₽ и маленькая доля золота.
✔️Акции в будущем дадут основной рост портфеля. Это случится рано или поздно, а пока горизонт инвестирования позволяет подождать. Чтобы портфель сильно не проседал на коррекциях выделяю долю на консервативные инструменты. Индекс Мосбиржи снова ушел в коррекцию: на фоне новостей участники рынка устроили распродажу и индекс снова ниже 3000 пунктов. Рассматриваю данный факт как возможность для покупок.
✔️Т.к. основная цель - это получение ежемесячных выплат, а дивиденды приходят не каждый месяц, в портфеле есть облигации с постоянным купоном, флоатеры, длинные ОФЗ и небольшая доля валютных облигаций. Сейчас облигации дают доходность более 20% (корпоративные облигации с постоянным и плавающим купоном), ОФЗ чуть ниже: короткие до 18,8%, длинные до 16,2%.
Покупки акций. Почему купил именно эти?
Для покупок выбираю акции компаний со стабильными дивидендными выплатами исходя из целевых долей. Не рассматриваю Сбер и нефтяные компании, т.к. их и так много. В этот раз остановился на покупке акций Фосагро, Россети Центр и Приволжье.
1. Фосагро - экспортер удобрений, финансовые показатели которого зависят в основном от курса рубля. Сейчас рубль крепкий, при этом Фосагро вместе с нефтяниками может улучшить свои результаты при ослаблении рубля.
2. У Россетей Центр и Приволжье хорошая динамика финансовых показателей: чистая прибыль в 2024 году выросла на 17% до 16,4 млрд.р, EBITDA 42,3 млрд.р (+21% г/г), снизился чистый долг с 15,5 до 6 млрд.р. Компания выплачивает дивиденды исходя из 50% чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей РСБУ и МСФО. При этом чистая прибыль может корректироваться. Дивиденды могут составить до 0,05 р. на акцию (13,5%).
3. В настоящее время состав акционной части такой:
- Сбербанк 18,2%;
- Лукойл 14,1%;
- Татнефть 7,9%;
- ИКС 5 5%;
- Роснефть 4,3%;
- Новатэк 4,1%;
- Новабев 3,8%;
- Фосагро 3,6%;
- Банк Санкт-Петербург 3,6%;
- Газпром нефть 3,6%;
- Россети Ленэнерго-ап 3,6%;
- Яндекс 3,1%;
- Северсталь 3%;
- МД Медикал групп 2,9%;
- НЛМК 2,5%;
- Россети Центр и Приволжье 2,2% и другие.
Сейчас явный перекос в сторону нефтяников 29,9%, далее идет банковский сектор - 21,8%, ритейл - 8,8%; энергетический сектор 7,9%; IT - 6,4%; металлургический сектор 6,2%; газовый сектор 5,2%.
Покупки и продажи облигаций
1. В рамках сокращения количества выпусков облигаций продал короткие выпуски КАМАЗ БП11 и ЭТС 1Р5.
2. Продолжаю увеличивать долю облигаций Атомэнергопром 1Р-05 (купон 17,3%, погашение 11.04.2030). Как альтернатива ОФЗ самое то.
3. Добавил выпуски облигаций Новые технологии 1Р4 (купон постоянный 24,25% с погашением 19.02.2027), Селигдар 3Р (постоянный купон 23,25% с погашением 25.09.2027). В случае смягчения денежно-кредитной политики доходность облигаций снизится.
Что дальше?
Продолжаю придерживаться стратегии, увеличивая денежный поток с дивидендов, купонов и показывая промежуточные результаты (отчет за апрель). От целевых долей сейчас отстают акции Яндекса, МД Медикал групп и Россетей. Также в планах продолжать увеличивать долю длинных облигаций и реинвестирование дивидендов.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.
