Лига Инвесторов

Не знаю, Трамп ли это, но на хороших новостях недвижимость растет. Уровень 🚜300 по индексу Дом.Клик преодолен

+4% с начала года не вдохновляют… но что, если…

Если посмотреть на цены не в рублях, а в долларах! +27% с начала года в ликвидной недвижимости в долларах.

Скепсис коллег по цеху про доллар понимаю: в рублях +4%, а на «ненастоящем долларе» +27%. Но давайте уже раз и навсегда определимся, в чем считать. И есть доллар не настоящий – то когда рубль полетит в бездну – тоже будем вспоминать об этом!

У вы уже купили себе этаж в панельке? Или может быть целый подъезд?

--
Спасибо, что читаете нас❤
Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

Полезное про акции и дивиденды:

• Что такое индекс MOEX 10 и стратегия равных весов NEW

• Топ-7 дивидендных акций от аналитиков Альфа-Банка NEW

• Топ-5 дивидендных акций от «Цифра брокер»

• Кто чаще всех платит дивиденды?

• Топ-7 лучших дивидендных акций от Сбера

• Ни единого разрыва! 5 компаний, которые платят дивиденды 20 и более лет без перерывов

• Разборы: Яндекс, Транснефть, МТС, Алроса, Сургутнефтегаз, Полюс, Мосбиржа, Лукойл, Роснефть

Если богатеете на инвестициях, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.

1) Да, фонд Альфа-Капитал «Управляемые российские акции», широко известный в узких кругах под тикером AKME, стал лучшим биржевым фондом на российские акции, опередив индексные фонды примерно на 13%. Сразу же оговорюсь, что это только среди биржевых фондов, без внебиржевых. Фонд активно управляется.

2) Второе место тоже у Альфа-Капитал — AKQU «Квант» с 9,10%. Этот фонд акций управляется с помощью ИИ под присмотром кожаных мешков.

3) Третье место у ВИМ (ВТБ) — EQMX «Индекс Мосбиржи» с -2,38%. Фонд повторяет состав индекса Мосбиржи, дивиденды реинвестируются.

Кстати, ни для кого не секрет, что в 2024 году самыми лучшими фондами стали не фонды акций и не фонды облигаций, а фонды золота. Они дали +43%.

Что под капотом у фонда Альфа-Капитала?

Как пишет Альфа, портфель формируется преимущественно (!) из акций российских компаний, которые отбираются по принципу фундаментальной привлекательности, с учетом оценки потенциальной доходности инвестиций и риска. Преимущественно — допустимая оговорка, но сейчас там 100% акций.

Преимуществом для инвестора, опять же, по словам УК, является возможность вложить средства в диверсифицированный портфель российских акций, имеющих высокий потенциал роста. В принципе, все мы ради этого и инвестируем — ради роста.

Топ-10 акций в фонде на данный момент:

• Т-Банк — 9,57 %

• Озон — 9,53%

• Икс 5 — 9,42%

• Яндекс — 9,41%

• Газпром — 9,22%

• Сбер — 8,33%

• Хэдхантер — 7,52%

• Аэрофлот — 7,08%

• Лукойл — 5,46%

• МТС — 4,06%

Некоторые из этих акций есть у меня в портфеле. Нет Озона, Газпрома, Хэдхантера и Аэрофлота. Отличие от топа индекса Мосбиржи огромное. Но чтобы обгонять индекс, так и должно быть. Управлять фондом активно и иметь состав как в IMOEX — это было бы странно.

Высокая комиссия

Комиссия фонда: 2,33% в год, в том числе УК берёт себе 2%, на спецдеп и иные расходы ещё 0,33%. Год назад суммарная комиссия была 1,75%. Молодцы, растут. Хотя не столь важно, какая комиссия, если фонд регулярно и заметно обходит индексные фонды. Фонду более 4 лет, он существует с декабря 2020 года. Но результат в прошлом не гарантирует результат в будущем. Не стоит экстраполировать имеющиеся результаты, как и не стоит ими пренебрегать.

Надо брать?

Каждый сам решает, как рисковать своими деньгами, поэтому решение остаётся индивидуальным. Лично у меня в портфеле есть этот фонд, но немного, в основном у меня дивидендные акции и облигации. Фонд мне нравится именно тем, что в нём активное управление. Не меньше нравится и то, что он обходит индексные фонды акций.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

Почему так? Данные показывают, что дивидендные бумаги за этот период обычно опережают рынок в среднем на 5,3%. Это связано с тем, что инвесторы активно скупают такие акции в преддверии выплат. В долгосрочной перспективе такая стратегия приносит около 30% годовых, а даже в худшем случае её просадка относительно рынка не превышала 1%.

По прогнозам БКС дивидендная доходность индекса Мосбиржи в ближайшие 12 месяцев составит около 8,8%. Очевидно, что российские акции сейчас выглядят крайне привлекательно для дивидендных инвесторов. Так какие 5 компаний выбрали аналитики в этот раз?

1. Сургутнефтегаз-п (дивдоходность - 17,2%)

Аналитики считают, что именно тут годовые выплаты будут самыми высокими по сектору - ориентировочно они составят 9 рублей на одну акцию.

У компании высокая доля процентных доходов в прибыли и зависимость от изменения курса рубля на конец года. Сургутнефтегаз собрал на балансе внушительную кубышку в размере до 64 млрд. долларов.

2. КЦ ИКС 5 (дивдоходность - 14,9%)

Продолжаем ждать обновленную дивидендную политику компании, а вместе с ней и те самые заветные специальные выплаты из прибыли прошлых периодов. Вчера акции компании переписали очередной исторический максимум на ожиданиях высоких выплат за 2024 год, которые могут в сумме составить 1100 рублей на одну акцию.

Эксперты полагают, что у X5 привлекательные перспективы дивидендных выплат и роста бизнеса при невысокой рыночной оценке. Спрос на продукты питания и перекладывание роста цен на конечного покупателя позволяет компании показывать хорошие финансовые итоги деятельности.

3. Транснефть-п (дивдоходность - 14,2%)

Аналитики ждут роста процента выплат с 50 до 75% от чистой прибыли по МСФО на фоне высоких денежных потоков и некоторого сокращения капекса. Морковкой для инвесторов служат заявления менеджмента о возможности перехода на выплату дивидендов два раза в год.

В обзоре эксперты не акцентируют внимание на росте налога на прибыль до рекордных 40%, ведь прибыль за 2024 год не попадает под новый закон. И, возможно, это будет последний год с такой высокой дивидендной доходностью.

4. МТС (дивдоходность - 14%)

Свободный денежный поток и чистая прибыль МТС упали в 2024 году, но руководство компании неоднократно утверждало, что будет еще несколько лет продолжать выплачивать дивиденды в размере 35 рублей на одну акцию. Себе в убыток? Скорее всего, ведь им надо кормить всю махину под названием АФК Система.

5. Башнефть (дивдоходность - 12,2%)

Компания выплачивает самые скромные дивиденды в секторе - 25% от чистой прибыли.

У компании есть потенциал для роста добычи, если ОПЕК+ снимет ограничения. Сейчас компания добывает около 320 тыс. баррелей в сутки (точные цифры не публикуются), а к 2027 году этот показатель может стабильно вырасти до 380 тыс. баррелей. При росте добычи растут не только объемы продаж, но и ,возможно, финансовые показатели. Для инвесторов это интересный момент, особенно если цены на нефть останутся высокими.

⭐Подборка от аналитиков БКС получилась нефтяной - бюджет страны находится на нефтяной игле, а доход инвесторов - на дивидендной нефтяной игле. При этом стоит обратить внимание, что по ряду компаний размер дивидендов рассчитан исходя из дивидендной политики, но в реальной жизни он может очень сильно отличаться от расчета. В моем портфеле представлены 3 из 5 компания данной подборки.

Не инвестиционная рекомендация

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Представьте: вы покупаете акции одной из крупнейших компаний мира. Она контролирует огромные ресурсы, влияет на геополитику и годами приносила стабильный доход. Но вдруг всё рушится. Убыток в 1,08 триллиона рублей за год. Акции падают, инвесторы в панике, а будущее туманно. Это не сценарий фильма — это реальность Газпрома в 2024 году.

Почему гигант, который казался непотопляемым, оказался в таком положении? Стоит ли держать его акции или пора бежать? Давайте разберёмся, что происходит с Газпромом и куда он движется.

Крах титана: как Газпром потерял триллион

Цифры, которые шокируют:

• Убыток в 1,08 трлн рублей против прибыли в 695 млрд годом ранее.

• Падение стоимости акций Газпром нефть на 852 млрд рублей.

• Рост налога на прибыль до 25%, что съело ещё 444 млрд рублей.

Но есть и парадокс: выручка компании выросла на 11,3%, достигнув 6,257 трлн рублей. Как так? Оказывается, Газпром — это не просто газ. Это сложный механизм, где успех зависит от множества факторов: цен на ресурсы, курса рубля, геополитики и даже настроений на фондовом рынке.

Четвёртый квартал: точка невозврата?

Если весь год был сложным, то четвёртый квартал стал настоящим кошмаром. Акции Газпром нефть упали до 500 рублей за штуку, что стало одним из главных факторов убытка.

Но даже здесь не всё так однозначно. Высокие цены на газ и курс доллара по 100 рублейпомогли компании показать неплохую квартальную выручку.

Вопрос: Если Газпром может зарабатывать в таких условиях, почему он теряет деньги? Ответ кроется в его структуре. Компания — это не только газовые трубы, но и огромный портфель активов, включая нефтяной бизнес. И когда один сектор проседает, это бьёт по всему гиганту.

2025 год: свет в конце тоннеля или новый обрыв?

Что ждёт Газпром в ближайшем будущем? Вот три сценария:

1. Оптимистичный: Отчёт по МСФО покажет более позитивные результаты, а снижение НДПИ уменьшит операционный убыток.

2. Реалистичный: Курс рубля и геополитика останутся главными неизвестными. Крепкий рубль в первом квартале может ударить по выручке, но к концу года ситуация стабилизируется.

3. Пессимистичный: Геополитическая напряжённость усилится, а внутренняя политика создаст новые преграды для бизнеса.

Прогноз: Газпром остаётся спекулятивной идеей. Если вы готовы к риску, возможно, стоит подождать. Но если вы ищете стабильности, лучше рассмотреть альтернативы.

Геополитика: игра на миллиарды

Газпром — это не просто компания, это инструмент геополитики. И здесь всё сложно:

• Интерес США: Команда Трампа хочет закрепиться на европейском рынке газа, а Газпром — их главный конкурент.

• Северный поток-2: Покупка американцами маловероятна. Россия вряд ли согласится продать экспортный бизнес, а суммы предлагают с огромными дисконтами.

Вывод: Будущее Газпрома зависит не только от финансов, но и от того, как сложатся отношения между странами.

Альтернатива: почему инвесторы выбирают Новатэк

Многие инвесторы, включая авторов статьи, уже переключились на Новатэк. Почему?

• Более стабильные финансовые показатели.

• Меньшая зависимость от геополитики.

• Сильный рост в последние годы.

Личный опыт: Мы зафиксировали прибыль по Газпрому на уровне 170 рублей (покупали по 115) и перераспределили средства в Новатэк.

Заключение: стоит ли играть в эту рулетку?

Газпром — это компания с огромным потенциалом, но и с огромными рисками. Её будущее зависит от курса рубля, геополитики и внутренней политики.

Если вы готовы к риску и верите в восстановление компании, возможно, стоит подождать. Но если вы ищете стабильности, возможно, стоит рассмотреть альтернативы.

А что вы думаете о Газпроме? Держите акции или уже продали? Делитесь своим мнением в комментариях!