Выбор между индивидуальным инвестиционным счетом (ИИС) и брокерским счетом — первый и важнейший шаг для начала инвестиционной деятельности в России. Оба инструмента позволяют работать на фондовом рынке, но имеют принципиальные различия в налогообложении, возможностях и ограничениях. Это решение определяет вашу инвестиционную стратегию на годы вперед. В этом руководстве мы подробно разберем что лучше ИИС или брокерский счет именно для ваших финансовых целей.

Ключевые различия: ИИС против брокерского счета

💰 Налоговые льготы: главное преимущество ИИС

Основное отличие ИИС от обычного брокерского счета — возможность получения налоговых вычетов. Существует два типа льгот:

-  Вычет типа А — возврат 13% от суммы внесенных за год средств (максимум 52 000 рублей в год при ставке НДФЛ 13%). Для получения необходимо иметь официальный доход, с которого уплачивается НДФЛ.

-  Вычет типа Б — полное освобождение от налога на доход от инвестиционной деятельности после закрытия счета.

С 2024 года введен ИИС третьего типа (ИИС-3), который сочетает преимущества обоих вариантов: можно получать ежегодный вычет на взнос и освобождение от налога на доход до 30 млн рублей. Однако минимальный срок владения таким счетом для получения льгот увеличен до 5-10 лет в зависимости от года открытия.

На брокерском счете такие льготы недоступны, но есть возможность использовать льготу долгосрочного владения ценными бумагами (ЛДВ). При владении активами более трех лет можно освободить от налога прибыль в размере 3 млн рублей, умноженных на количество лет владения.

⏱️ Сроки инвестирования и вывод средств

ИИС предназначен для долгосрочных инвестиций. При досрочном закрытии счета (ранее 3 лет для старых типов и 5-10 лет для ИИС-3) вы теряете право на налоговые вычеты и обязаны вернуть государству все полученные ранее льготы. Вывод средств до закрытия счета практически невозможен, за исключением дивидендов и купонов, которые можно выводить на банковский счет.

Брокерский счет не имеет ограничений по сроку владения. Вы можете выводить средства в любой момент без потерь и санкций, что делает его идеальным для краткосрочных стратегий и экстренных случаев.

📊 Сравнительная таблица: ИИС vs брокерский счет

| Характеристика  | ИИС  | Брокерский счет  |

| :------------------------------- | :------------------------------------------------------ | :--------------------------------------- - |

| Налоговые льготы  | Возврат НДФЛ до 52 000 ₽/год или освобождение от налога на доход  | Льгота долгосрочного владения (при владении активами от 3 лет)  |

| Минимальный срок владения  | 3 года (старые типы) или 5-10 лет (ИИС-3)  | Не ограничен  |

| Лимит пополнения в год  | 1 млн рублей (старые типы) или 400 000 ₽ (ИИС-3)  | Не ограничен  |

| Вывод средств  | Только при закрытии счета (дивиденды и купоны можно выводить)  | В любой момент без ограничений  |

| Валюта пополнения  | Только рубли  | Рубли и иностранная валюта  |

| Количество счетов  | Один (для старых типов) или три (ИИС-3)  | Не ограничено  |

| Доступные инструменты  | В основном российские активы  | Широкий спектр, включая иностранные ценные бумаги  |

| Налог на доход  | Освобожден при выполнении условий  | Удерживается брокером ежегодно по ставке 13% (кроме льготного владения)  |

💵 Лимиты и доступные инструменты

ИИС имеет годовой лимит на пополнение: для старых типов счетов — 1 млн рублей в год, для ИИС-3 — 400 000 рублей. Пополнять можно только в рублях, а инвестировать преимущественно в российские активы. Иностранные ценные бумаги доступны только те, что торгуются на российских биржах.

Брокерский счет не имеет ограничений на сумму пополнения и позволяет инвестировать в любые активы, включая иностранные ценные бумаги, валюту и сложные финансовые инструменты.

🔄 Гибкость и количество счетов

Брокерских счетов можно открывать неограниченное количество у разных брокеров, что позволяет диверсифицировать стратегии и работать с различными активами.

ИИС же можно иметь только один (для старых типов) или три (для ИИС-3). Это ограничивает возможности диверсификации и использования разных инвестиционных стратегий.

Заключение: что же выбрать?

Однозначного ответа на вопрос что лучше ИИС или брокерский счет не существует — все зависит от ваших финансовых целей и стратегии.

💡 Выбирайте ИИС если:

-  У вас есть официальный доход, облагаемый НДФЛ по ставке 13-15%;

-  Вы готовы к долгосрочным инвестициям (от 5 лет);

-  Вам не нужен регулярный доступ к инвестируемым средствам;

-  Ваша цель — максимальная налоговая эффективность при ограниченном капитале.

💡 Выбирайте брокерский счет если:

-  Вы планируете активные торги и регулярный вывод средств;

-  Ваша инвестиционная стратегия включает иностранные активы;

-  Вы хотите инвестировать больше 1 млн рублей в год;

-  Вам важна гибкость и возможность открывать несколько счетов.

Многие опытные инвесторы используют оба типа счетов одновременно: ИИС — для долгосрочных инвестиций с налоговыми льготами, а брокерский счет — для более рискованных и краткосрочных операций. Такой подход позволяет максимизировать преимущества обоих инструментов и создать сбалансированную инвестиционную стратегию.

Вне зависимости от выбора, начинать инвестировать можно с любой суммы — даже несколько тысяч рублей могут стать началом пути к финансовой независимости.

🔥 Мой Телеграмм канал про инвестиции и трейдинг : https://t.me/BirgewoySpekulant

После смерти моего отца нотариусом был получен ответ из банка ВТБ, что на счетах есть некоторая  денежная сумма и несколько небольших кредитов.  Сумма  на счетах  была ниже ожидаемой, и после гневного посещения мной отделения банка ВТБ она существенно увеличилась (в разы!!!).  После получения свидетельства о наследстве банк ВТБ отказался выдавать мне денежные средства без соглашения о разделе с другими наследниками. Так как данное требование незаконно, подала в суд на банк, во время суда банк добровольно выдал по свидетельству о праве на наследство денежные средства. Суд также обязал выплатить мне проценты за пользование чужими денежными средствами.

После получения свидетельства я запросила выписки по брокерским счетам отца.  В выписке обнаружились фьючерсы, которые были на день смерти, и которые не были отображены нотариусу.  

Фьючерсные контракты прожили еще два месяца после уведомления банка о смерти  и уменьшили наследство на сумму более миллиона рублей! И это после того как я уведомила банк о смерти клиента в первую неделю кончины! Фьючерсы жили своей жизнью и ели наследственную массу.  Никто их не закрыл, не допустил к управлению. Да про них банк ВТБ вообще не сказал нотариусу и наследникам ни-че-го! Хорошо что обвала рынка не случилось, а то дырка от бублика досталась бы в наследство, а имущество ушло бы с молотка.

В итоге пришлось вновь подавать в суд на банк  ВТБ, в этот раз уже на возмещение убытков.  Первые две инстанции вынесли решение в мою пользу, указав на бездействие банка. Кассация отправила на пересмотр обратно в апелляцию, и областной суд изменил полностью решение – теперь банк ВТБ добросовестно ничего не делал(и не сообщил нотариусу видимо тоже добросовестно), а у наследников оказывается не убытки а экономические потери.  В этом году будет уже 5 лет как нет отца, а я все еще разбираюсь с банком ВТБ…

Начинающие инвесторы, которые до конца не разобрались с планом действий на фондовом рынке и не решили быть им акционерами, трейдерами или спекулянтами, в большинстве случаев ориентируются на прогнозы, которые дают разного рода гуру. Это могут быть никому не известные аналитики, а иногда источником рекомендаций являются люди с огромным бэкграундом. Высшее образование, многолетний опыт, причастность к топовым брокерским фирмам и так далее.

Но во всех случаях у меня возникает один и тот же вопрос - если ты правда можешь видеть будущее и настолько разбираешься в техническом и фундаментальном анализе, что без труда способен предсказать направление движение котировок, то для чего тебе делиться этой ценной информацией? Берёшь собственные сбережения, кредиты, займы у друзей и знакомых, используешь маржинальные плечи брокера и зарабатываешь капитал, способный приносить тебе сотни тысяч рублей в неделю. А потом создаёшь блог и бесишь всех своей лакшери жизнью. Разве не гениальный план?

При это есть ещё и второй вопрос, но уже для новичков на фондовом рынке. Вы же когда открывали брокерский счёт, наверняка имели какой-то план? Стать акционером и получать дивиденды, например. Или сохранить сбережения от возможной гиперинфляции и девальвации, припарковав деньги в активах. Либо вообще решили использовать ценные бумаги в качестве азартной игры, бездумно играя котировками как в казино. Так или иначе у вас в голове существовала стратегия, в которой гуру вам просто не нужны.

Но на практике люди ведутся на рекламу, обещающую прибыль без труда. Начал с тыщи и вот уже увольняешься с работы, потому что схема "купи-продай" обеспечивает стабильным доходом. Вторая категория - чайники. Просто нашли альтернативу банковскому вкладу, но решили не прислушиваться к финансовым консультантам и поэтому ничего не знают о стратегии. Счёт открыт, а что дальше делать, непонятно, требуется совет. И советчиков вокруг как грязи, но сегодня я объясню, почему не стоит их слушать и на чём основаны их рекомендации.

Прогнозы ради хайпа и контента

В 2018 году я стал одним из победителей конкурса инвесторов от московской биржи. До этого прогулялся по всем видам мошенничества и азарта, от букмекерских контор до финансовых пирамид. Потом взялся за голову, стал много читать, изучил отличие активов от инструментов спекуляции, понял разницу между инвестированием и трейдингом, разобрался в том, что такое форекс и фондовый рынок. Понял, что первое вообще не для меня, а второе совершенно не то, что я представлял ранее. В итоге стал инвестором.

Возникла идея поделиться опытом, так как я понимал, что большинство людей также ничего не знают о ценных бумагах. Но блогов про инвестиции было столько, что я побоялся влезать в эту конкуренцию. Однако как-то ночью меня осенило - все пишут либо сказочные обещания, либо ради продажи рекламы. Честных и правдивых блогов единицы и я могу стать одним из них. Ура!

Я это всё к чему? Большинство авторов таких сайтов, включая аналитиков и прогнозистов, это просто люди, желающие заработать на своём контенте. Чтобы вставить в него рекламу или партнерские ссылки. Их интересует только одно - охваты, просмотры и переходы по линкам. Но чтобы всё это получить, нужен контент. А где его брать?

Правильно, рерайтить другие источники или писать от балды. В результате тот прогноз, который вы читаете, вообще не имеет первоисточника. Это глухой телефон. Один сказал, что у сбера большие перспективы, другой перепечатал фразу, но с маленькими изменениями, например, сбер имеет все шансы подорожать в ближайшие месяцы. Третий решил сократить и написал ещё проще - сбер вступает в восходящий тренд. По итогу вы получаете рекомендацию - срочно покупай акции зелёного банка, через неделю он подорожает вдвое!

Авторам важно, чтобы контент на блоге выходил регулярно, но такого количества прогнозов просто не существует. Приходится выдумывать и фантазировать. Но вы же в это верите! И даже не в этом проблема, в конце концов верить или не верить это ваше личное дело.

Беда в другом, читая предсказания вы отходите от своей стратегии. А самые успешные инвесторы вообще не двигаются, они покупают акции, реинвестируют в них полученные дивиденды и регулярно пополняют счет, чтобы докупаться. Они даже котировки не отслеживают. Сегодня подешевело, завтра подорожает, главное дивиденды приходят и капитал лежит в активах, что гарантированно спасёт от девальвации, остальное суета!

Прогноз как вид манипуляции рынком

Несколько лет назад была очень громкая история, связанная с одним трейдером. Я не буду его здесь называть, во избежание всяких неприятностей, но вы наверняка о нём слышали. Он очень успешно торговал на фондовом рынке, был именно спекулянтом, а не инвестором, но кроме этого умудрился собрать огромную аудиторию подписчиков. Часть его просто читали, а остальные подключили автоматическое копирование всех его сделок.

И в какой-то момент он придумал гениальный ход. Со своего личного счёта покупал акции определённой компании, для примера возьмём какой-нибудь Лукойл. Например по 5 000 рублей за штуку.  После этого на втором счёте, сделки которого копировали тысячи подписчиков, покупал те же самые акции, что естественно автоматически делали остальные. Котировки шли вверх и этот гений возвращался на свой личный счёт, фиксируя прибыль. Как вам схема?

Блогеров за неё никак не привлечёшь. Многие повторяют этот фокус, точно зная, что их совету последуют тысячи. Поэтому когда вы подписываетесь на телегу очередного гуру с огромной аудиторией, воспользуйтесь критическим мышлением и подумайте, а для чего он делится такой ценной информацией? Вполне возможно совершает хитрый ход. Покупает бумаги, рекомендует вам, на волне спроса продаёт купленное с прибылью. Он счастлив, а вам как повезёт.

Прогноз с целью завладения ценным активом

С обладателями "солидного капитала" в 50 000 рублей всё понятно, они не слишком искушенные в покупках. Но представьте, что вы хотите приобрести акции компании на сотни миллионов рублей. Вам очень важно взять по низкой стоимости, так сказать с дисконтом, ведь каждая копейка на росте обернётся сотнями тысяч прибыли. Но как заставить владельцев этих акций продать их, чтобы цена упала? Всё очень просто - запускаем во все СМИ новость-прогноз.

Стоит такой пресс релиз не дорого, тысяч за 100 ваша новость будет в каждом утюге. От имени известного гуру пишите короткий текст из серии "У Газпрома всё очень плохо, контракты потеряны, выручка упала, идут массовые сокращения, стоимость самого газа летит вниз  и этот процесс не остановить. Акционерам остаётся только посочувствовать, потому что дивидендов больше не будет, а стоимость бумаг упадёт на 70% уже через два месяца".

Страшно? Естественно! Все начинают скидывать акции, цена летит вниз как бабка подскользнувшаяся на льду, а инвестор потирает ручки. Возьму за дешево! Поэтому опытные инвесторы хорошо знают о том, что на позитивных новостях нужно бездействовать, либо продавать. А на негативных покупать. Но большинство новичков, открывших инвестиционный счёт непонятно для чего, делают наоборот! А всё потому что не имеют стратегии и слушают гуру.

Вместо итога

Я в брокерской конторе работаю с 2018 года. Младший финансовый консультант, в задачи которого входит объяснение самой базовой информации и общение с потенциальными клиентами. Мне, как психологу, это очень нравится. Но чаще всего люди сталкиваются с моим советом воздержаться от открытия счёта. Некоторым реально лучше держать деньги на вкладе и ждать когда в очередной раз случится обесценивание рубля. План на жизнь у них такой.

Чтобы стать инвестором, необходимо во-первых иметь деньги. Удивительно, да? Оказывается разбогатеть с тыщи не получится. Во-вторых нужна четкая стратегия, включающая горизонт планирования. Положить на пару месяцев и сорвать куш, это не инвестиция. Это азарт и спекуляция, которые ничего вам не гарантируют. Менее чем на три года приходить в ценные бумаги глупее, чем лечить больное горло мороженным.

В третьих, если вы инвестор, то никакие прогнозы вам не нужны даром. Хорошая аналитика будет полезна, но там никто ничего не советует, а просто выдают тонну сухих цифр, с которыми что хотите, то и делайте. Стоит, кстати, не дешево, я вот 1 000 в месяц плачу.

Ну и по традиции напомню, что любое вложение денег несёт в себе риски, публикация носит информационный характер, я никого ни к чему не призываю, а просто делюсь мыслями. Дайте знать, если статьи на эту тему интересны, тогда я буду писать об этом почаще.

Спасибо за внимание. Подписывайтесь на мой телеграм канал, там всегда самый свежий и актуальный контент.