Прошедший месяц запомнился новым рекордом биткоина, после которого продолжается коррекция. А я продолжаю готовиться к крипточилу на пенсии и формирую криптопортфель, благодаря которому буду чилить на криптоострове. Для этого я ежемесячно покупаю крипту на небольшую сумму. Смотрим, что произошло за май.
Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 16 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!
🗺 Стратегия простая. Пополняю ежемесячно портфель на 50 USDT. Покупаю биткоин и эфир, немного альткоинов. Часть оставляю в USDT.
Крипта не идёт в мой основной инвестиционный портфель, в котором только классические инструменты: акции, облигации, фонды и депозиты.
* В BTC указана стоимость всех активов, если перевести их в BTC — так принято в сервисах криптобирж. У меня в портфеле не только BTC, но и ETH, и альткоины, и USDT.
🗞 Читал криптоэкспертов, они теперь продают. Как же так, ещё совсем недавно говорили, что биткоин будет стоить миллион. Видимо, позже. Чего уж там, я и сам продал, но не всё, сейчас около 70% в USDT, а 30% в биткоине, эфире и альтах.
Есть новости для тех, кто хочет инвестировать в крипту, но не напрямую. Уж не знаю, хорошие или нет. 28 мая Банк России разрешил финансовым организациям предлагать квалифицированным инвесторам производные финансовые инструменты, ценные бумаги и ЦФА, доходность которых привязана к стоимости криптовалюты. Ключевым условием регулятор назвал то, что такие инструменты не должны предусматривать фактическую поставку криптовалют.
Альфа запустила ЦФА с привязкой к эфиру, Мосбиржа и СПБ Биржа планируют запустить торговлю фьючерсами.
Эквивалент в RUB: 120 600 → 181 600 ₽ (+61 000 ₽ или +50,58%)
Эквивалент в USD: 1 341 → 2 347 $ (+1 006 $ или +75,01%)
📉 Скорее бы всё упало
Итак, в мае портфель вырос, и я вышел на 70% в USDT. Не знаю, будет ли возможность купить дешевле, но надеюсь, что да. Альты не продавал, их немного, продавал только биткоин и эфир. Если вдруг снова будет расти, ну что поделать, значит я ошибся и не смогу чилить на криптоострове (да ладно, всё равно смогу).
Из альтов у меня: MATIC, DOGE, BCH, AVAX, SAND, DOT, ATOM, SOL, WOO, TON, LDO, UNI, LTC, BNB, TRX, DYDX, OP, ARB, LOOKS, RDNT, STRK. Это мой crypto island INDEX. Его священная цель — помогать мне чилить на криптопенсии на криптоострове.
Май оказался удачным, проверим, будет ли удачным июнь. Продолжаю маленькими криптошагами идти вперёд. Криптоостров снова всё ближе и ближе. Всем крипточила!
2. ЭсЭфАй 19.05 - 1327,5 руб. | 02.06 - 1336 руб. | +0,64%
3. Сегежа 19.05 - 1,5 руб. | 02.06 - 1,64 руб. | +9,33%
Слабые бумаги по отношению к Индексу Мос. Биржи (MOEX) 👎
1. АФК Система 19.05 - 15 руб. | 02.06 - 15,9 руб. | +6,00%
2. Мечел обык. 19.05 - 90,4 руб. | 02.06 - 86,5 руб. | -4,31%
3. Магнит 19.05 - 4254 руб. | 02.06 - 3851 руб. | -9,47%
4. Самолет 19.05 - 1135 руб. | 02.06 - 1232 руб. | +8,55%
5. Роснефть 19.05 - 438 руб. | 02.06 - 438 руб. | 0%
6. Фьючерс на Индекс Московской Биржи 19.05 - 287200 руб. | 19.05 - 282125 руб. | -1,77%
Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐
1. 12.05 - 2930 руб. | 02.06 - 2829 руб. | -3,45%
Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪
Доли в портфеле как по сильным, так и слабым бумагам закладывались в прошлом обзоре, поэтому я перемножаю доходность на долю бумаги от совокупного объёма.
Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪
К сожалению на прошлой неделе выпал из графика отчетов, но можно видеть на сколько явно реализовался прогноз по движению. В понедельник результат по счету был 8%, но после отскока, уже не так интересно)
Прогноз реализовался х2.
Стратегия "Лучшая идея" 💡
1. 19.05 - 3081 руб.| 02.06 - 3189 руб. | +3,51%🟢
Относительно средней цене покупки 2430 руб. с 01.11.24 - 31.12.24 | +31% от планируемых 100% до конца 2025г.
Результативность на реальном счете 💸
Доли по позициям в акциях ТКС также были указаны в прошлом отчете.
(+3,51% × 77%) =+2,7% 🟢
Стратегии «To the moon» 🚀
Пока нет открытых позиций.
Общий результат счета за неделю
1. Без учета собственных действий внутри недели: +4,14% +2,7% =+6,84%🟢
2. Мой личный результат: +5% 🟢
Немного не решили не совсем ясно, почему результат финальный хуже прогноза, возможно из фьючерса на Индекс Мос. Биржи, который я поздновато сбросил.
Личный кабинет ВТБ Инвестиции
Технический анализ на неделю 📈
Анализ больше про микро-ситуацию на рынке. Макро-контекст будет представлен в телеграм.
Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊
Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.
К сожалению, теперь данные юрлиц в прямом эфире предоставляются лишь на платной основе, поэтому пока будем обходиться бесплатными, которые с задержкой на пару дней.
Из плюсов лишь, что физики решили немного поднабрать шортов... Юридические скидывают позиции, символизирую неопределенность рыночного движения.
Давайте посмотрим графики
Фьючесрс на Индекс Московской Биржи: недельный таймфрейм
Ситуация такая, что у нас появился покупатель 10, по сути, из ниоткуда. Если подумать, то с учетом новостей должны были очень сильно упасть, но помогли новости по ставке ЦБ, которую обещают снизить.
На данный момент бар 10 слабый, поэтому уровень 9 должен после манипуляции или сразу его атаковать. Надо посмотреть на дневном таймфрейме, что там происходит, какие уровни есть.
Фьючерс на Индекс Московской Биржи: дневной таймфрейм
Ситуация такая, что всё последнее движение вверх на прошлой неделе содержит рабочий уровень лишь в горизонтали, на которую указывает стрелка 11.
На самом деле, это выглядит как поджатие, то есть продавца пробуют выдавить за счет вливания денег перед рывком на 4% перед следующим уровнем.
Если не получится продавить либо будет манипуляция после прорыва вверх, где зальют продажами, то пойдем сильно ниже.
Фьючесрс на Индекс Московской Биржи: часовой таймфрейм
Более конкретная ситуация видна на часовом таймфрейме. Ключевой уровень поддержки покупок — 10, если его пробиваем, то идем вниз. Если покупатель хорошо закрепится выше текущих локальных максимумов, то нужен будет тест пробоя и можно будет пробовать лонговать.
Фьючесрс на Индекс Московской Биржи: часовой таймфрейм
Вижу такой вариант движения на следующую неделю. На самом деле, особо тут не заработаешь, больше какой-то боковик, но если будет сильное закрепление вверх выше последних локальных максимумов за пару недель — подумаю насчет закрытия части шортов.
Такой основной вижу основной сценарий расторговки на следующую неделю.
Какие мои ожидания на неделю по стратегии "Антихрупкость"
Я думаю, что мы в любом случае сходим на 1,2% вверх, а потом уже надо посмотреть, поэтому перед этим движением я сокращу шорты, а после касания сокращу лонги, чтобы сравнять их в равном объеме. На 02.06 будет так:
100% портфеля в лонг.
70% портфеля в шорт.
Или 100%-70%=30% разница в позициях.
Текущие портфели и торговые планы на следующую неделю 💼🦅
Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.
Слабые бумаги — будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки).
Сильные бумаги — падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.
Текущие портфели
Стратегия "Антихрупкость" ⚖
Текущие позиции и портфель 532 тыс. руб.
Лонги по акциям 🚀
1. Совкомбанк - 36 тыс. руб.
2. ЭсЭфАй - 60 тыс. руб.
3. Сегежа - 18 тыс. руб.
Общий: 114 тыс. руб. или 21%
Шорты по акциям 🩳
1. АФК Система - 64 тыс. руб.
2. Мечел обык. - 174 тыс. руб.
3. Магнит - 117 тыс. руб.
4. Самолёт - 107 тыс. руб.
5. Роснефть - 88 тыс. руб.
Общий: 550 тыс. руб. или 103%
Стратегии "Лучшая идея" 💡
Текущие позиции и портфель 532 тыс. руб.
Лонги по акциям 🚀
1. Т-технологии 409 тыс. руб.
Общая: 409 тыс. руб. или 76%
Общая текущая позиция на счете 💼
Текущие позиции и портфель 532 тыс. руб.
Лонги по акциям: 114 тыс. руб. + 409 тыс. руб. = 523 тыс. руб. или 98%
Шорты по акциям: 550 тыс. руб. или 103%
Разница между позициями: 98% - 103% = -5% (перевес в шорты)
Планы по акциям на неделю
Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) 💪
1. Совкомбанк 02.06 - 15,7 руб. SCM5 фьючерс.
📈 15,7 руб. (36 тыс. руб.)
2. ЭсЭфАй 02.06 - 1336 руб. SHM5 фьючерс.
📈 1336 руб. (60 тыс. руб.)
3. Сегежа 02.06 - 1,64 руб. SZM5 фьючерс.
📈 1,64 руб. (18 тыс. руб.) думаю к концу года может сделать x3 из за эффекта низкой базы
Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX)👎
1. АФК Система 02.06 - 15,9 руб. AKM5 фьючерс
📉 15,9 руб. (64 тыc. руб.)
2. Мечел обык. 02.06 - 86,5 руб. MCM5 фьючерс
📉 86,5 руб. (174 тыс. руб. сокращу на 60 тыс. руб. до 144 тыс. руб.)
3. Магнит 02.06 - 3851 руб. MNM5 фьючерс
📉 3851 руб. (178 тыс. руб. сокращу на 78 тыс. руб. до 100 тыс. руб.)
4. Самолет 02.06 - 1232 руб. SSM5 фьючерс
📉 1232 руб. (107 тыс. руб. сокращу на 50 тыс. руб. до 60 тыс. руб.)
5. Роснефть 02.06 - 438 руб. SSM5 фьючерс
📉 438 руб. (88 тыс. руб.)
Стратегии "Лучшая идея" 💡
1. Т-технологии 02.06 - 3184 руб. TBM5 фьючерс.
📈 3184 руб. (409 тыс. руб.)
Общая текущая позиция на счете 💼
Текущие позиции и портфель 532 тыс. руб.
Лонги по акциям: 523 тыс. руб. или 98%
Шорты по акциям: 391 тыс. руб. или 67%
Разница между позициями: 98% - 67% = 31% (перевес в лонги)
Наш рынок воспринял итоги переговоров позитивно👍. Индекс завершил основную торговую сессию, ювелирно закрыв свой утренний геп.
Обратите внимание, я выкладываю свои посты на разных площадках, потому рекомендую подписаться на мой тг канал, где они все есть в одном потоке. Там я делюсь информацией в онлайн-режиме.
Рынок штормит в разные стороны, но больше его клонит все же вниз. На фоне различных провокаций, которые устраивают наши оппоненты, а идиотские блогеры (военблогеры) разносят это по интернету, преподнося все в стиле ой вей, все пропало, играя явно не за нашу сторону. Пиарный эффект есть, на этом и остановимся.
Вторые переговоры прошли, Мединский доволен, передал другой стороне меморандум, планируется третий раунд, на этом наш рынок отыграл дневное падение и закрылся там же, где и в пятницу, на уровне 2829 пунктов.
🔷 Дивиденды
❗️ Пополняется календарь на большой дивидендный сезон
SVCB Совкомбанк: 0,35 ₽ (2,3%)
AQUA Инарктика: 10 ₽ (1,6%)
MGKL МГКЛ: 0,15 ₽ (6,4%)
DIAS Диасофт: 80 ₽ (2,6%)
SIBN Газпром нефть: 27,21 ₽ (5,4%)
SVETP Светофор-ап: 4,22 ₽ (20,6%)
ASTR Астра: 3,14 ₽ (0,8%)
IVAT ИВА: 3 ₽ (2,4%)
APRI АПРИ: 0,59 ₽ (4,5%)
BANE и BANEP Башнефть: 147,31 ₽ (8,4% ао, 12% ап)
MSNG Мосэнерго: 0,226 ₽ (10,4%)
KZOS Казаньоргсинтез: 4,15 ₽ (5,5%)
KGKC КГК: 1,3023 ₽ (3,3%)
KGKCP КГК-ап: 6,2897 ₽ (12%)
RDRB РосДорБанк: 16,4 ₽ (11,7%)
EELT Европейская электротехника: 0,26 ₽ (2,5%)
LSNG Ленэнерго: 0,4281 ₽ (3,2%)
LSNGP Ленэнерго-ап: 25,9523 ₽ (11,9%)
MRKU Россети Урал: 0,03741 ₽ (10,4%)
KRKNP Саратовский НПЗ-ап: 447,54 ₽ (5,5%)
BISVP Башинформсвязь-ап: 0,974 ₽ (10,9%)
AFLT Аэрофлот: 5,27 ₽ (7,7%)
EUTR ЕвроТранс: 3 ₽ (2,5%)
TRNFP Транснефть-ап: 198,25 ₽ (15,6%)
❌ Разочаровали:
Юнипро платить за 2024 год не будут
Кораблики не доплыли, Совкомфлот без дивидендов.
Календарь ближайших дивидендов
🔷 Инфляция пока побеждается
Инфляция в РФ за неделю составила 0,06%, неделей ранее было 0,07%. Годовая инфляция на уровне 9,78%. С инфляцией дела обстоят во втором квартале гораздо лучше, уже годовая снизилась ниже 10%, лучше, чем по прогнозам самого ЦБ.
🔷 Ключевая ставка
Главное событие этой недели - заседание ЦБ, нас прогревают западные СМИ, Рейтеры и блумберги говорят о первом снижении уже в эту пятницу до 19%, а Костин спорит на щелбаны, что ключ будут снижать. Владычица Тьмы в пятницу все нам расскажет и покажет. Снижение явно даст позитива рынку, который последний радовался в декабре 2024 года и в феврале на улюлюканьях Трампа, забывая о том, что болтать не мешки ворочать.
🔷 Сырье и валюта
● Золото: 3376 ＄
● Нефть: 64,37 ＄
● Доллар: 78,62 ₽
ОПЕК+ будут увеличивать добычу, карать английский Казахстан, в ближайший квартал, а может и два, ждать хороших цен по нефти, думаю, не стоит, акции наших нефтяник из разряда вкусных цен могут перейти в разряд сногсшибательных.
На достаточно длинном горизонте структурный дефицит нефти никуда не делся, американский пермиан не бесконечен, а вот компании с устойчивой бизнес-моделью и инвестированием в нефтяные проекты остаются интересной целью для покупок.
🔷 Краткие новости интересных событий за неделю
● Минэкономразвития прогревает ЦБ про переохлаждение экономики и снижающейся инфляции, мол, надо задуматься).
● Банки продолжают хорошо зарабатывать. В апреле их прибыль выросла до 261 млрд ₽.
● Темнейший разрешил провести IPO ДОМ. РФ, также на рынок могут выйти Сибур и дочки МТС.
● Мосбиржа подвела итоги мая. Общий объем вырос на 9%, до 115 млрд ₽. Объем торгов акциями снизился на 4%, облигациями увеличился на 1,9%.
Неделя прошла. Продолжаем ждать главную новость, переговоры прошли, друг друга не послали, другая сторона будет изучать наш меморандум. Трамп не хочет вводить санкции, а с главы Ростеха Чемезова могут снять санкции для общих темок РФ и США. США явно хотят сотрудничать с нами, но им еще надо не ударить в грязь лицом с украинским конфликтом, а то ведь за сто дней должны были все порешать. Вилок развития события остается множество. Наши территории - это наши территории, остальное можно обсуждать. Крепкий рубль, дешевая нефть, не скорое завершение конфликта открывают окна возможностей, но вот решение по ставке может дать рост нашим акциям.
Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.
World Population Review приложило усилия, чтобы изучить, как ИИ и роботизация применяются в сфере ухода за гражданами преклонного возраста в разных странах. Вопрос не праздный, поскольку в этом сегменте околомедицины открываются прекрасные возможности для инвестирования. Итак:
Япония, смерть и роботы
В Японии, где каждый третий человек старше 65 лет, старение — это не просто проблема, это возможность для инноваций.
Здесь, например, услужливый робот-тюлень Паро сопровождает пациентов с деменцией, а робот Робир помогает двигаться «лежачим» пациентам. Более 10 000 домов престарелых в настоящее время пользуются роботизированной помощью в той или иной форме. Кстати, правительство Японии покрывает до 90% расходов на таких роботов, и в некоторых регионах роботы встречаются чаще, чем инвалидные коляски.
ИИ с докторской степенью
В США каждый день 65 лет исполняется 0 000 человек. Старение - это большой бизнес, и венчурные инициативы частят, как снег в январе. Например, ИИ уже используется для выявления ранних признаков снижения когнитивных способностей или депрессии — до того, как симптомы станут явными.
Ожидается, что к 2030 году объем услуг по уходу за пожилыми людьми с использованием ИИ составит $40 млрд, а еще за пять лет удвоится.
В социализм всей шведской семьей
Скандинавские страны объединили ИИ с масштабными государственными инвестициями в социальное обеспечение. Вместо того, чтобы заменять заботу о людях, искусственный интеллект в Швеции, Дании и Норвегии используется для ее улучшения.
Например, шведская система Elsa помогает работникам по уходу на дому отслеживать привычки пожилых пациентов и прогнозировать, когда потребуется вмешательство. А норвежская NORA координирует межведомственную поддержку одиноких пожилых людей.
Кстати, в Дании системы ИИ, которые отслеживают падения и обезвоживание, сократили количество госпитализаций среди пожилых людей почти на 30%.
Китай – не зря столько лет щурились
К 2050 году численность пожилого населения Китая достигнет 500 миллионов человек, что равно численности всего ЕС. И здесь интеллектуальные системы мониторинга в домах престарелых – расхожее дело. Медпункты ИИ в селах позволяют врачам работать удаленно. А технологические гиганты, такие как Baidu и Huawei, запустили платформы, которые объединяют биометрические данные, диагностику и реагирование на чрезвычайные ситуации в единую систему. Более того, система распознавания лиц отслеживает передвижения пожилых людей и использование ими лекарств.
Нашей микрофлоре больше лет, чем фараонам
Израиль, который часто называют “страной стартапов”, стал испытательным полигоном для компаний, применяющих ИИ для лечения нейродегенерации, прогнозирования падения и даже биомаркеров старения. Например, здесь разработали модельИИ, которая может предсказывать биологический возраст с точностью до 95% на основе данных о микробиоме кишечника.
И так, начнём с хорошей новости. СД «Транснефти» рекомендовал дивиденды в размере 198,25 рубля на акцию.
Это 15% доходность, аналитики прогнозировали меньше. Тем и хороши акции, они могут как удивить, так и разочаровать.
Теперь заглянем в свежий отчет. Чистая прибыль "Транснефти" по МСФО в I квартале составила 80,3 млрд руб. по сравнению с 94,4 млрд руб. годом ранее, говорится в отчете компании.
Прибыль снизилась, все из за повышенного налога, власти свое возьмут, когда казна пустеет. Достаточно вспомнить ндпи на Газпром и разовый налог, на прибыльные компании. И это бремя вроде на 3 года повесили, Как на Газпром в свое время.
Нужно понимать, дивиденды были за прошлый год, тогда таких налогов не было. Плюс минус это обычные дивы. А может и государство затребовало по более.
Но за этот год, дивы будут уже меньше, может рублей 160₽, хотя индексировался тариф по больше чем обычно, ФАС дал добро.
На этом фоне акции могут стоить дешево, так как низкие дивиденды и слабые отчеты это негатив для инвесторов. Но для меня, это позитив, пока компания будет под давлением государства. Для меня возможность набрать акцию с растущими дивидендами( дивы растут за счет индексации тарифа прокачки) дешево.
А когда бремя уберут, результаты будут снова хорошими, так как это монополия, и дивы могут быть к тому времени хорошими, я уже буду в хорошей позиции и радоваться дивидендам сочным
Вообще, они планировали 2 раза в год платить, но данный налог отпугнул их, делиться полугодовой прибылью.
Продолжу набирать позицию, особенно после гэпа, цель 100 акций для начала. Данная акция защищает от инфляции, тарифы индексируются, плюс полная монополия.
Пакет 23 акции 4000₽ получу точно с учетом налога. Пакет за этот год хорошо нарастил уже, но нет придела в инвестициях и лимитов и это прекрасно. Получается негатив государства, долгосрок инвестору на руку.
В мире, охваченном неопределенностью, даже региональная напряженность может потрясти мировые рынки. Времена, когда инвесторы могли разделить земной шар на «горячие точки» и «тихие гавани», прошли. Когда финансовая система реагирует на любые потрясения за миллисекунды, такие активы, как золото, доллар США или сырьевые товары, уже не просто хеджирование, а спасательные шлюпки в условиях растущей неопределенности. Об этом в статье для European Financial Review рассуждает генеральный директор европейского брокера Mind Money Юлия Хандошко.
С начала мая спрос на золото резко вырос, и всего за одну неделю цена выросла почти на 8%. Достигнув 3400 долларов, цена откатилась примерно к 3100 долларам, что является оптимистической реакцией на ослабление тарифной напряженности между США и Китаем. Но ликование было недолгим. Как только неопределенность вернулась, цена на золото восстановилась, чтобы снова протестировать диапазон $3350–$3400 с целью преодоления психологического барьера в $3500.
По данным Всемирного совета по золоту, мировой спрос на золото в первом квартале 2025 года достиг самого высокого уровня с 2016 года. И по сравнению с аналогичным периодом прошлого года инвестиционный спрос вырос на 170%.
Текущее ралли вызвано скорее осторожностью, чем паникой. Что это значит? Стратегическое перераспределение капитала.
Институциональные инвесторы, от европейских пенсионных фондов до американских страховых компаний переориентируются на долгосрочную устойчивость. Розничные инвесторы также не отстают, так как в апреле наблюдался самый большой ежемесячный приток в золотые ETF за три года.
Тем не менее, когда золото приблизилось к порогу в $3500 в начале мая, некоторые инвесторы зафиксировали прибыль, что привело к умеренному оттоку. Это скорее естественная фаза, чем полноценный разворот - переход от реактивного накопления к стратегическому хеджированию. Золото остается барометром страха, но его покупатели теперь являются долгосрочными риск-менеджерами, а не краткосрочными паникёрами.
Валюты
Доллар продемонстрировал слабость на фоне растущих опасений по поводу ухудшения финансового здоровья США. Тем не менее, это можно назвать краткосрочной неопределенностью, а не долгосрочной тенденцией.
Все знают, что рынки ненавидят сюрпризы, поэтому решения ФРС важны как никогда. Устойчивый, без драматизма подход Джерома Пауэлла с паузой в повышении ставок и отсутствием ожидаемых сокращений до начала 2026 года является своего рода якорем для инвесторов.
Фьючерс на доллар-рубль (USDRUBF)
В целом, нынешняя динамика в эпоху неопределенности указывает на то, что определяющим активом является доверие, а не доходность. А доллар США, подкрепленный политикой и институциональным доверием, остается мировым «эталоном» доверия.
Нефть
Традиционные рисковые активы, такие как нефть, испытывают трудности с обеспечением доверия. Некоторое время назад нефтяные рынки оставались довольно равнодушными к геополитической напряженности, и это резко отличалось от привычной картины, когда даже незначительные потрясения в Персидском заливе приводили к взлету цен на Brent.
В общем, стагнация цен на нефть означает, что она больше не служит надежным барометром геополитического риска, и это правильно. Капитал все еще консолидируется в активы, которые не только ликвидны, но и долговечны, с долгой историей преодоления кризисов.
Более того, снижение чувствительности нефти к конфликтам отражает кардинальные изменения в глобальной энергетической динамике. Ускоренный переход к возобновляемым источникам энергии, наращивание стратегических резервов и диверсификация цепочек поставок в совокупности снизили зависимость рынка от нефти как геополитического барометра.
Фьючерсный контракт на нефть марки Брэнт
Итого
В целом, в 2025 году происходит глубокий сдвиг в психологии инвестиций. Когда-то цель состояла в том, чтобы максимизировать прибыль; Теперь речь идет о минимизации уязвимости. Это не просто фаза бегства от риска, а структурная эволюция стратегии капитала. Когда существует системная непредсказуемость, рынки ценят долговечность больше, чем динамизм.
Для инвесторов урок ясен: устойчивость – это новая альфа. Это означает, что они должны использовать активы, которые могут выдержать следующую политическую вспышку, рыночные сбои или экономическую турбулентность.
