Фрс

📈 Зато Альткоины растут

У меня в целом 95% крипто-активов в Альтах, они неплохо выросли на новостях.

Интересное мнение озвучил основатель SkyBridge Capital Энтони Скарамуччи, что нынешняя распродажа в BTC вызвана отчасти давлением продавцов в спотовом BTC-ETF от Grayscale, а также продажей позиции FTX. Он ожидает, что давление продавцов уйдет в ближайшие 6-8 торговых дней.

Тем временем по данным CC15Capital 10 недавно одобренных спотовых BTC-ETF в США (за исключением упомянутого GBTC) купили почти 30 000 BTC за два торговых дня!

В свою очередь JPMorgan прогнозирует значительный переток капитала из существующих криптопродуктов именно в эти спотовые BTC-ETF

Больше интересного и полезного контента о криптовалютах и арбитраже в ТГ канале - КриптоМарс

Источник изображения: bloomberg.com

Bitcoin растет из-за двух ожидаемых событий. Первое – это разрешение на запуск спотовых Bitcoin-ETF в США. Число заявок продолжает расти и сейчас достигает 12. Среди заявителей крупнейшие в мире финансовые компании BlackRock и Fidelity, чьи объемы активов под управлением превышают $10 трлн.

Источник изображения: bloomberg.com

ETF позволит привлечь капитал тех институциональных инвесторов, которым нельзя взаимодействовать с криптовалютой напрямую. В первую очередь это касается пенсионных фондов и страховых компаний. Институционалы для диверсификации портфеля с большой вероятностью часть средств направят в криптовалюту, а 1% от активов той же BlackRock – это уже 12,5% всей капитализации Bitcoin.

Импульс от появления ETF в США сложно переоценить. Например, из $109 трлн мирового фондового рынка на Штаты приходится 42,5%.

Источник изображения: cointelegraph.com

Второе ожидаемое событие – это халвинг и сокращение генерируемого предложения вдвое. Дефляционный механизм сильно контрастирует с чрезмерной печатью денег правительствами для покрытия растущих расходов. Каждый раз халвинг приводил к ралли Bitcoin.

Источник изображения: bitcoinstrategyplatform.com

Третьим фактором роста выступает укрепление веры в окончание цикла ужесточения со стороны ФРС. Поводом стало последнее выступление Джерома Пауэлла, когда он рассказал об успехах в проведении монетарной политики и постепенном снижении инфляции. Любимый индикатор Пауэлла – базовая инфляция – за последние шесть месяцев снизилась до 2,5%. Это близко к целевому уровню в 2%. При этом председатель ФРС дал четкий сигнал, что это еще не повод для разворота:

«Было бы преждевременно с уверенностью делать вывод о том, что мы достигли предела ужесточения… Мы готовы к дальнейшему ужесточению политики, если это станет уместным».

Но рынок отреагировал по-своему, а ряд СМИ и вовсе интерпретировали речь Пауэлла, как сигнал к скорому снижению ключевой ставки. Золото и фондовые индексы устремились вверх, а Bitcoin только в этом месяце окреп на 10% до $41,5 тыс.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Предположение участников рынка не беспочвенно. Согласно протоколам заседаний регулятора, первое снижение ставки большинство членов Комитета ожидают уже в следующем году. Разворот же ФРС еще больше повысит интерес инвесторов к рисковым активам.

_______________

Аналитическая группа StormGain

(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Всем привет! Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах и сегодня хочу поговорить о влиянии ключевой ставки США на курс биткоина и золота.

Традиционно считается, что растущие процентные ставки давят на цену активов, не приносящих процентный доход, таких как биткоин или золото.

Однако, продолжающийся рост процентных ставок в США не оказал негативного влияния ни на золото, ни на цифровое золото (биткоин). Рост, кстати, был очень существенным: с 1 августа доходность по тридцатилетним государственным облигациям США выросла с 4% до 5%. Это очень много, ведь речь идет о долгах на 30 лет!

Проще говоря, инвесторы ожидают, что процентные ставки в США должны будут остаться высокими надолго. Это неудивительно: раздутые бюджетные расходы, постоянно растущий госдолг и необходимость рефинансироваться по новым ставкам приводят к тому, что США вынуждены постоянно обращаться к долговому рынку для финансирования своих расходов.

1 ноября прошло заседание ФРС США. На нем было принято решение о сохранении ключевой ставки в диапазоне 5,25–5,5% годовых.

Биткоин и золото отреагировали на это сдержанным ростом.

Совсем недавно американский минфин сообщил очевидное: размер аукционов по госдолгу будет расти, так как нужно рефинансироваться. Для растущих по размеру аукционов госдолга требуются покупатели, и с этим есть определенные сложности: Китай активно сокращает свои запасы американских облигаций, у России все уже заморожено, а арабские страны смотрят на дальнейший рост своих вложений в американские активы с осторожностью после санкций против России. Остается традиционный список союзников, которые с радостью готовы покупать американские долги.

Судя по всему, их «мощностей» недостаточно, так что цены на американские облигации продолжают падать, а процентные ставки расти.

Причем тут биткоин и золото? Оба актива служат альтернативой покупки облигаций. Если ты не хочешь вкладываться в облигации потому что боишься заморозки (например, ты — Китай) или тебе не хочется держать деньги в активе, цена на который постоянно падает (например, ты — частный инвестор), то тебе остается выбор между золотом и цифровым золотом.

Китай выбирает покупку золота, а частные инвесторы смотрят в сторону биткоина. Вся шумиха вокруг одобрения спотовых ETF на биткоин связана с тем, что крупные финансовые игроки видят огромный спрос на биткоин как на защитный актив и стремятся на этом заработать.

Дежурное напоминание: лучше всего покупать биткоин равными долями через равные промежутки времени.