Компания Сахалинская Энергия проводит кейс-чемпионат "Кубок Энергии" для студентов. В идеале можно получить приглашение на производственную практику, а потом и приглашение на работу. Такие случаи уже были.
https://www.sakhalinenergy.ru/ru/career/energy_cup/
Нефть - кровь войны
Вчера произошли очередные атаки беспилотников на объекты топливно-энергетического комплекса Федерации.
На этот раз, поврежден терминал "Новатэк" в порту Усть-Луга. Ранее сообщалось, что поврежден нефтепровод "Дружба".
Интересно, что накануне Владимир Путин, как раз озвучил, что идёт обсуждение с американскими "партнёрами" развитие совместных проектов с Новатэк в арктической зоне и на Аляске. Читайте американцев берут в долю в арктик СПГ и дальше возможно будут разрабатывать Арктику, ну и может быть Аляску, под крышей США.
Не знаю, связаны ли как-то эти события, но почему то кажется, что очень связаны. Хотя, я далеко не сторонник конспирологии.
Наши оппоненты, и без того старались атаковать всё, что нанесет максимальный урон, относительно вложенных средств, но сейчас это особенно актуально.
Вопрос только в том, кто истинные бенефициары данных атак. Силы, старающиеся максимально ослабить Федерацию, силы старающиеся принудить стороны к миру, или силы, старающиеся сорвать наметившийся прогресс, в американо-российских отношениях?
Давайте подумаем.
25.08.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор
💭 Разбираем причины снижения прибыли компании Новатэк и объясняем, почему инвесторы продолжают верить в перспективность актива...
💰 Финансовая часть (1 п 2025)
🌀 Хотя Новатэк известен как газодобывающая компания, традиционно значительную часть её дохода составляли поступления от торговли жидкими углеводородами. Сейчас вклад газового направления (включая продажу газа внутри страны и реализацию СПГ) сравним с объёмом продаж жидких углеводородов. Уже в 2026 году ожидается, что газовый сектор выйдет вперёд и удержит лидирующие позиции в дальнейшем.
📊 Выручка увеличилась на 6,9%, достигнув отметки в 804,3 миллиарда рублей. Однако EBITDA снизилась на 1,8%, составив 471,8 миллиарда рублей. Чистая прибыль упала на 34%, но несмотря на снижение, чистые денежные средства от операционной деятельности выросли на 7,3%, составив 195,7 миллиарда рублей. Капитальные вложения значительно сократились — на 37,3%, до 76,4 миллиарда рублей. Чистый долг компании уменьшился на 22,5%, теперь составляя 108 миллиардов рублей.
✔️ Операционная часть
💪 Новатэк успешно развивает внутренний рынок, продавая природный газ и СПГ через сеть газопроводов и собственных заправочных комплексов. Основные поставки СПГ осуществляются с заводов в Магнитогорске и Высоцке, а крупнейшим проектом остается Ямал СПГ, обеспечивающий большую часть экспорта. Проект Арктик СПГ 2 испытывает трудности из-за нехватки газовозов и западных санкций, что замедляет выход на полную мощность. Дальнейшие проекты включают Мурманский и Обский СПГ.
🤷♂️ Компания активно увеличивает добычу жидких углеводородов, включая газовый конденсат и продукты его переработки. Большая часть сырья перерабатывается на заводах в Пуровске и Усть-Луге, откуда продукция экспортируется морем. Добычу поддерживает развитие новых залежей, но пик добычи ЖУВ уже близок, так как стареющие месторождения начинают снижать производство.
💸 Дивиденды
🤑 Финансовое положение стабильно, однако уровень выплат ограничен. Несмотря на внешние ограничения и непростую экономическую ситуацию, компания сохраняет положительную динамику ключевых показателей. Одновременно Новатэк подтверждает намерение следовать прежней стратегии распределения доходов среди акционеров посредством двух ежегодных платежей.
🫰 Оценка
🤔 Для оценки справедливой стоимости акций Новатэка использовался мультипликатор EV/нормализованная EBITDA, который отличается большей стабильностью по сравнению с чистой прибылью, так как не учитывает одноразовые расходы и валютные переоценки. Исторически средний уровень этого показателя составлял около 3,8x, начиная с 2019 года. Этот уровень взят за основу расчета, несмотря на то, что в этот период были учтены негативные геополитические факторы, повлиявшие на цену акций в 2022 году.
🧐 Учитывая прогнозируемое незначительное снижение нормализованной EBITDA в 2025 году и целевой коэффициент EV/EBITDA равный 3,8x, справедливая цена одной акции Новатэка составила около 1500р.
📌 Итог
♨️ Растущие объемы добычи жидких углеводородов, ориентированные преимущественно на разработку запасов, не входящих в соглашение ОПЕК+, а также запуск третьей производственной линии на предприятии в Усть-Луге позволяют компании увеличить производство высокодоходных товаров и улучшить финансовые результаты. Несмотря на санкции, запущена вторая серия СПГ-завода в Арктике и ожидается старт полноценной отгрузки топлива. Начало поставок станет существенным драйвером для роста бумаг.
🎯 ИнвестВзгляд: Актив подходит для тех долгосрочных инвесторов, кто готов терпеливо ожидать несколько лет до завершения текущих проектов и не опасается потенциальных серьёзных санкций, направленных против компании.
💯 Ответ на поставленный вопрос: Краткосрочная динамика вызывает беспокойство — долгосрочно компания выглядит привлекательно для инвесторов. Ловушки не просматриваются, для превращения в «золотую жилу» пока недостаточно ресурсов.
👇 Держите в портфеле?
$NVTK #NVTK #Новатэк #инвестиции #дивиденды #энергетика #СПГ #акции #биржа #финансы #бизнес #нефтегаз #экспорт
Российский завод «Арктик СПГ-2» якобы расширяется напрасно, поскольку российское голубое топливо в мире «никому не нужно». Об этом пишут украинские СМИ со ссылкой на американское издание Bloomberg.
Это не так. Первоисточником дезинформации стало издание Bloomberg. В статье, посвященной заводу по производству сжиженного природного газа «Арктик СПГ-2», говорилось, что летом завод отправил несколько партий газа, но они не нашли покупателей. А расширение проекта продолжается, несмотря на ограничения в поставках оборудования и нехватку технической экспертизы, передает Bloomberg.
Несмотря на санкции завод функционирует, а покупатели на газ не исчезли. В проекте «Арктик СПГ-2» участвуют такие компании, как «Новатэк» (60%), французская корпорация TotalEnergies (10%), китайские CNPC (10%) и CNOOC (10%) и японский Japan Arctic LNG (10%), в котором 25% принадлежит Mitsui и 75% — JOGMEC.
Страны Азии, в частности Китай, заинтересованы в российском СПГ, что неоднократно повторяли дипломаты и экономисты. Официальный представитель МИД КНР Мао Нин заявила, что Китай и Россия продолжат сотрудничество на основе уважения, равенства и взаимной выгоды.
Более того, в апреле 2025 года Китай приостановил закупки американского газа в свете торгового противостояния с США. По мнению некоторых аналитиков, ситуация может положительно сказаться на китайском спросе на газ РФ.
Посол Индии в России Винай Кумар также сообщал о стабильном интересе к российскому СПГ и возможности увеличить закупки. Он напомнил, что сжиженный природный газ из РФ импортируется в Индию последние пять лет.
Более того, Евросоюз остается покупателем российского голубого топлива, несмотря на все декларации, программы и активную пропаганду сокращения потребления среди населения. В первом квартале 2025 года ЕС, согласно данным Евростата и подсчетам ТАСС, закупил российский трубопроводный газ на 1,8 млрд евро, а сжиженный природный газ — на 2,7 млрд евро. Суммарные закупки ЕС российского газа с начала года выросли на 28% — до 4,5 млрд евро.
Таким образом, слухи, что на российский СПГ нет покупателей в мире, не соответствуют действительности. Сообщения, что Россия якобы не может найти покупателей на СПГ, не подтверждаются. О заинтересованности в российской продукции уже заявляли Китай и Индия. Кроме того, продолжают покупать СПГ и в странах Евросоюза.
Источник опровержения
🚀 Россия наращивает обороты в мировой энергетике! В 2024 году производство СПГ в нашей стране выросло до 34,7 млн тонн, а к 2035 году оно вырастет до 100 млн тонн. Для этого уже сейчас в стране строится второй по величине СПГ-комплекс в мире! Он поможет занять до 20% мирового рынка СПГ.
Производство техники, работающей на газовом топливе, – одно из приоритетных направлений развития ПАО «КАМАЗ». Сегодня компания является ведущим российским производителем автомобилей и автобусов, работающих на метане.
В ответ на потребительский спрос «КАМАЗ» ведёт активную работу по расширению линейки выпускаемых газовых автомобилей и автобусов, повышению надёжности и улучшению технико-эксплуатационных характеристик газомоторной продукции. С 2024 года модель на сжиженном природном газе представлена и в новейшем модельном ряде автомобилей КАМАЗ. В феврале с главного сборочного конвейера автомобильного завода сошли 20 автомобилей КАМАЗ-54901, работающих на СПГ.
Седельный тягач КАМАЗ-54901 на СПГ (отвечает требованиям ДОПОГ, что позволяет перевозить опасные грузы) – это газомоторная версия хорошо известного флагмана поколения К5, за короткий срок завоевавшего доверие потребителей. В этой модификации автомобиль с индексом 54901 оснащён газовым двигателем КАМАЗ Р6 («Евро-5») мощностью 460 л.с., автоматизированной коробкой передач и двумя криобаками, вмещающими 1060 литров сжиженного природного газа. Использование СПГ позволяет существенно снизить расходы владельца на топливо при запасе хода до 1600 км на одной заправке.
Производство газомоторной версии автомобиля стартовало в сентябре 2024 года. В прошлом году компания выпустила первые 200 грузовиков этой модификации. К середине 2025 года «КАМАЗ» намерен увеличить темпы производства: в летние и осенние месяцы планируется ежемесячно производить более 100 автомобилей КАМАЗ-54901 на СПГ. Грузовик собирается на главном сборочном конвейере автомобильного завода в едином производственном потоке и оснащается специальным оборудованием в корпусе газомоторных автомобилей, открытом в компании в 2015 году. План производства на 2025 год – более 700 единиц.
С февраля 2023 года автомобили поколения К5 выпускаются на новой санкционно устойчивой компонентной базе. В условиях санкционного давления инженерами компании совместно с поставщиками была оперативно проведена масштабная работа по замене автокомпонентов и локализации производства. Сейчас выпуск грузовиков поколения К5, которые задают новые стандарты экономичности, комфорта и надёжности, не зависит от поставок из недружественных стран.
Новость взята с официального дзен-канала Камаза https://dzen.ru/b/Z9fiG8cCD2LebFDd
Газовая форсунка 1309-6234, производимая компанией Woodward, широко применяется в газовых двигателях Weichai NG и Cummins G. Её основная функция — точное дозирование и впрыск газа в цилиндры двигателя, что обеспечивает эффективное сгорание и оптимальную работу двигателя.
Засорение форсунки: Использование некачественного газа, содержащего примеси и загрязнения, может привести к накоплению отложений внутри форсунки. Это вызывает нарушение герметичности и перебои в её работе.
Механические повреждения: Форсунки могут получить трещины или другие повреждения из-за превышения допустимого давления, износа материалов или термического расширения.
Перегрев: Неисправности системы охлаждения двигателя или повышенная нагрузка могут привести к перегреву форсунок, что негативно сказывается на их работоспособности.
Электрические неисправности: Проблемы с проводкой, короткие замыкания или неисправности в системе управления могут привести к сбоям в работе форсунок.
Нарушение условий эксплуатации: Резкие изменения температуры, использование неподходящих смазочных материалов или несоблюдение регламентов обслуживания могут сократить срок службы форсунок.
• Cummins QSB 6.7G – часто устанавливается на городские автобусы. • Cummins QSK19G – используется на карьерных самосвалах и генераторных установках.
• Cummins QSK60G – также применяется в генераторных установках. • Cummins QSV81 и QSV91 • WP13 NG430E52 (316 кВт / 430 л.с.),
Грузовые:
WP13 NG380E51 (280 кВт / 380 л.с.)
WP13 NG410E51 (301 кВт / 410 л.с.)
WP12NG400E50 400 л.с.
WP12NG420E50 420 л.с.
WP12NG400E51 400 л.с.
Автобусы:
WP7 NG280E51 (206 кВт / 280 л.с.)
WP7 NG260E51 (191 кВт / 260 л.с.)
WP7 NG240E51 (177 кВт / 240 л.с.)
WP7 NG270E60 (199 кВт / 270 л.с.)
WP7 NG210E60 (154 кВт / 210 л.с.)
Трудности при запуске двигателя: Особенно в холодное время года, могут свидетельствовать о неисправности форсунок.
Нестабильная работа на холостом ходу: Двигатель может работать неравномерно, наблюдаются вибрации или перебои.
Снижение мощности и динамики: Автомобиль теряет мощность, ухудшается разгонная динамика.
Повышенный расход топлива: Неисправные форсунки могут привести к увеличению расхода газа.
Появление ошибок на приборной панели: Система диагностики может сигнализировать о проблемах в работе топливной системы.
Проверка на герметичность: Снимите форсунку с топливной рампы. Подайте сжатый воздух через входное отверстие форсунки. Если воздух проходит через форсунку при отсутствии управляющего сигнала, это свидетельствует о нарушении герметичности и необходимости замены форсунки.
Использование специализированного стенда: Существуют стенды для проверки и регулировки газовых форсунок, позволяющие оценить их производительность и герметичность. Использование стенда позволяет точно определить работоспособность форсунки и выявить скрытые неисправности.
При отсутствии специализированного оборудования рекомендуется обратиться к профессионалам для проведения точной диагностики и ремонта.
Основная причина неисправности форсунок 1309‑6234 заключается в том, что компрессор на газовой заправке нагнетает в систему масло, что приводит к её загрязнению. При этом в процессе обслуживания газовых баллонов накопленное масло часто сливают, что только усугубляет проблему. Эти факторы в совокупности приводят к быстрому выходу форсунок из строя.
Это объясняет, почему правильное техническое обслуживание заправок и контроль за состоянием компрессорного оборудования крайне важны для продления срока службы топливной системы и обеспечения надёжной работы газовых двигателей.
