Акции

Газпром нефть – российская вертикально-интегрированная нефтяная компания, входит в тройку крупнейших компаний в России по объему добычи и переработки нефти, занимается разведкой месторождений нефти и газа в ключевых регионах Сибири. В активы компании входит более 70 предприятий.

Чтобы не потеряться, у меня есть телеграм-канал, там я провожу аналитику по компаниям, рассказываю о своих покупках, обозреваю компании, делюсь своим опытом инвестирования

Мой горизонт планирования составляет минимум 5-10 лет. Я спокойно могу посидеть в акциях, добирать их по вкусным ценам и не дополучить 5-10% доходности сегодня, но быть вознагражденным через некоторое количество времени. Генеральная идея моего инвестирования, со временем получать все больше и больше в абсолютных

Ранее разбирал по дивидендам:

📱 Ростелеком,

🏦 Сбербанк,

💎 Алросу,

🪙Полюс.

Переходим к разбору Газпром нефти.

Цифры за 2024

• Выручка: 4,1 трлн ₽ (+16,5% год к году)

• Скорр. EBITDA: 1,4 трлн ₽ (+5,8% г/г)

• Чистая прибыль: 480 млрд ₽ (-25,2% г/г)

• FCF: 318 млрд ₽ (-20,5% г/г)

• Чистый долг/EBITDA: 0,6х (0,3х годом ранее)

Хороший рост выручки и приемлемая EBITDA, прибыль подкачала за счет роста амортизации и из-за переоценки отложенных налоговых обязательств. Еще Газпром денег тянет дивидендами за счет повышенного коэффициента по чистой прибыли.

Дивидендная политика

Дивидендная политика Газпром нефти предусматривает целевой размер дивидендных выплат по акциям компании — не менее 50% от чистой прибыли, определяемой в соответствии с МСФО, с учетом корректировок.

Ожидаемый дивиденд

УК Доход прогнозирует дивиденд за 2024 год в размере 39 рублей, сомнительно, но окей.

Компания впервые выплатила дивиденды за полугодие, обычно всегда были выплаты за 9 месяцев и финальные. Дивиденд составил 51,96 ₽ на акцию. При коэффициенте 75% от чистой прибыли, дивиденд должен составить 76 ₽ на акцию. Так что за второе полугодие ожидаем 24 ₽, текущая доходность 3,84%. От текущей цены годовая доходность получается 12%.

Дивиденды за последние 5 лет

• 2020 – 24,82 ₽ (7,2%)

• 2021 – 50 ₽ (9,4%)

• 2022 – 85,78 ₽ (17,58%)

• 2023 – 95,1 ₽ (11,22%)

• 2024 – 71,45 ₽ (10,28%)

Личная доходность и окупаемость вложений

На сегодняшний день в моем портфеле 371 акция компании. Средняя цена покупки – 684 рублей за акцию, можно усреднять цену покупок.

Вложено в компанию – 254 000 ₽

Дивидендов получено – 27 400 ₽

Окупаемость вложений – 10,8%.

Котировки акций

На данный момент акции торгуются в районе 620-630 рублей, С максимумов декабря 2023 года, цена упала более, чем на 30%, это радует, что можно покупать бумагу по очень вкусным ценам.

Что имеем в итоге?

Какое-то время, желательно, чтобы не продолжительное, компания будет выступать в роли дойной коровы для Газпрома. Долг пока на приемлемом уровне, добыча растет, выручка растет, инвестпрограммы реализуются.

Ходят разговоры, что компания лучше всех подготовилась к санкциям, в отличие от одной большой и желтой компании, надо отдать должное эффективному менеджменту Газпром нефти.

И вообще, счастье, что у нас на Мосбирже торгуется эффективная, крутая компания с таким free-float, там что-то в районе 4%, значит главных держателей этих акций в свободном обращении очень ценят, и почему бы мне не находится с ними в одной лодке.

Еще бы хотелось добавить, хотя это надо было выносить в первые строки, а именно, что тема вечная, если вы, конечно, не из тех людей, кто верит, что зеленая энергетика победит и Грета Тунберг пересадит всех на электромобили. Также структцрный дефицит нефти никуда не делся, а по суммарным запасам углеводородов на 31 декабря 2021 года у компании 4,1 млрд тонн н.э.

При просадках, буду докупать, даже если целевые доли по компании будут превышать заданные значения, как и с Роснефтью, у этой компании есть два огромнейших плюса – это Восток Ойл и Игорь Иванович Сечин.

У меня в портфеле Газпром нефть занимает лидирующие позиции с долей в 12%, а так как в краткосрочной перспективе мы можем увидеть низкие цены на нефть и сокращение добычи от российских нефтяников, подбирать акции компании станет, возможно, еще приятнее.

Также вашему вниманию интересные дивидендные подборки:

10 российских компаний, которые платят дивиденды 10 лет и больше

ТОП-7 дивидендных акций на 2025 год от SberCIB

ТОП-10 компаний, которые платят дивиденды даже в кризис!

ТОП-10 с самыми стабильными дивидендами

10 компаний с самыми высокими дивидендами в 2025 году

ТОП-10 дивидендных акций от Газпромбанка на 2025 год!

Поставьте лайк 👍 – это самая лучшая поддержка для меня!

Мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

День 67. На рынках с 2011 года. Ушёл с должности начальника аналитики в брокерской компании ради трейдинга и свободы. С 2025 года я веду дневник трейдера, где фиксирую свои мысли, заметки и результаты. Это помогает мне дисциплинировать себя. Каждый пост — это мой путь трейдера.

Больше о трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

С уважением, Дмитрий!

Разочарование четвертое:

1. Приложение Газпромбанка виснет

2. Баги

3. Несовременное ни фига

4. Даже коммуналку не оплатишь, если чо. Таких танцев с бубном еще не придумали.

5. О клиентах не думаю вообще

Я - дизайнер, с почти 20-ти летним опытом работы. Старший сын - программист. И как нас обоих Бомбит от приложения Газпрома!! Оно было только для акций. Хотя стоп, как в других банках блок с акциями не интегрирован туда....

Об этом подробнее позже.

Разочарование пятое:

Перекликается с предыдущим. В 2024 году я хотела акции продать и отдать деньги сыну. По телефону говорят, приходите в отделение. Ок. Прихожу в отделение. Специалист говорит: ничего не знаю, вам нужно скачать приложение ГПБ Брокер - все там. На вопросы не отвечает, усиленно напирает на приложение. Ну ладно. Может я на не специализированного специалиста попала. Теперь уже думаю, может это вредитель, засланный казачок, была?

Скачиваю приложение. Оно вообще даже близко не Газпромовское, даже не дочки. Партнера какого-то. Я уже напряглась. В чате на меня наседают и начинают давить, оперируя глубоко специализированным языком, убеждая что мне срочно надо открыть брокерский счет. Мы вам прям открыли, без него прям никак и если вы его закроете то больше НИКАДА НИКАДА не сможете его открыть.

Я как бэ про скрипты знаю. В психологию продаж сама умею и не надо меня агрессивно в ваши интересы уводить. Идите лесом. В наше время невозможно ничего закрыть навсегда. Цифровизация, мать ее везде. Но Газпром - отдельная непонятная сфера. Рептилоиды, перелогиньтесь!!!

В общем, закрыла счет. Ни на что не согласилась. Приложение удалила. В газпроме разочаровалась. И тут, сын попросил таки это бабло ему дать. Сын, не жалко, но они технозависимые непробиваемые роботы!!!

Офигевание и пару плюсиков:

Я понимаю тех засланных казачков, которые видимо и разваливают Газпром изнутри. Потому что более бесчеловечного сервиса я не видела нигде. И кроме как специальным вредительством изнутри и можно оправдать действия всех в этой корпорации.

Ладно. Надо идти в офис и опять проходить про тупость типа: скачайте ГПБ, все там. Но я же удалила счет. Наверное нам еще куда-то. И тут озарение от сотрудника банка: У НИХ ВСЕ ЭТИ ГОДЫ ЕСТЬ ОТДЕЛ БРОКЕРСКОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ.

Рассказываю брокерам и про то, что я не знала про них (тупо не сказали про них, зачем), и что в ГПБрокер меня, такую глупую, стращали и я все закрыла. А мне надо денюшку вынуть. Ну надо. Да, сегодня.

И, как итог, и закрытие счета обошли. И на биржу акции засунули и продались. И сами это все смогли. За обслуживание взяли вообще, 2500 что ли. За два часа работы со мной и кучу бюрократии. В приложении мы теперь сами все смогли. Да, все равн в этом гребаном ГПБрокере. А потом, мне еще настоятельно напомнили про вычет 13%, чтобы приходила с документами. Прямо-таки зайка. В президенты Газпрома его! Может что-то сдвинется с мертвой точки.

Разочарование шестое:

И я наконец подхожу к сути.

Бабло упало на карту. Сын доволен. Уже потратил. Какая-то капелька у меня осталась и я решила на виртуальную карту положить. В других же банках это пф! легко: открыла карту или счет, положила. Надо - закрыла и забрала и тп.

Но это в нормальных банках. Где рептилоиды лучше скрывают свою суть.

Я, лежу себе дома, болею. Думаю доставку заказать. Хочу снять бабло с виртуалки и ...тут у нас зависло че то. Ну точнее их приложение словило очередной баг. Говорит "Вы исчерпали лимит". Ы? Проверяю ВСЕ лимиты. Все в норме. А снять или перевести могу только рублик. Реально. Пишу в техподдержку. Мне говорят: да, есть проблемы сейчас. Подождите. А я не могу ждать! Я как бы рассчитывала на это бабло!

Ладно. Как там в нормальных банках? Закрыть счет, указать действующий счет или карту и денюшка "плюх!" туда, да? Сразу. Да? Так у меня было в зеленом и синем банке и норм все. Претензий нет.

Держите штанишки, пукан скоро и у вас взлетит, если еще не хватило.

Разочарование, охреневание и все матерные эпитеты вместе. В одном месте:

Прихожу, значится, в банк. Рассказываю историю выше: мол, у вас баг, я так и сяк. А оно вон че.

Смотрят. Говорят, а всееее. Что, все - начинаю снова нервничать я.

А ваши денежки никак не достать. Вы зачем блокировали то? Опять повторяю ситуацию. Ответ: М, а чего в банк то не пришли?. Снова повторяю. Болела я. Разводят ручками, говорят ну никак не вынуть. Придут денежки 30 марта. Ой нет. До 4 апреля скорее. Зо-е то воскресение.

Ладно. Пукан, не рвись, по улице будет холодно идти будет до машины.

Наш диалог:

— Ну так всё произошло по вине ошибки с вашей стороны. Почему я должна из-за этого страдать?

— Ну а что же вы не пришли в офис…

— Я уже не вижу смысла ещё раз повторять. Почему в других банках деньги падают сразу, а у вас не так?

— Ну что вы сравниваете. Все банки разные. У нас такая политика компании.

(Видя моё недовольство, он зовёт другого специалиста.)

Специалисты начинают шушукаться и тыкать пальчиками в экран.

— Это хорошо, что вы счёт выбрали. Вы точно выбрали? А то нам не видно. А то, если бы не выбрали, то закрытие счёта привело бы к тому, что деньги бы ушли в никуда.

Фух, выговорилась. Пишу это для всех, чтобы предостеречь и, может (ну да, я еще верю в чудеса), что найдется адекватный чиновник в @Gazprombank и попробует пофиксить эту дичь.

Ы, на пикабу есть целая форма обратной связи Газпромбанка... Нас, недовольных оказывается ТАК много??

К чести моего руководителя он на моё решение отреагировал словами: «Уважаю, чем планируешь заниматься?» (тут я осознал, что вот он поворотный момент и пословица «Слово не воробей - вылетит не поймаешь» полностью себя оправдала (тогда я еще подумал: «Блиин, что я сделал!!! И что теперь?😏»), но не подав вида с гордо поднятой головой и уверенностью в голосе ответил: «Буду путешествовать!» (со стороны, наверное, это выглядело круто), но как я заблуждался.

Конечно я частично готовился к процессу перехода из найма на стадию «ничегонеделания» или как еще называют стадию ранней пенсии: составил план из 100 пунктов (ну почти, 97) чем буду заниматься, «подбил финансы», частично готовил жену, пытался найти хобби (спойлер – не совсем удачно, но занятия спортом очень даже увлекли). В общем, как мне показалось, был готов, а все сомнения трактовал как волнение перед неизвестным, ведь я ни разу в жизни еще не был свободным умышленно-безработным😏!

И, в принципе, всё бы получилось, но тут подвернулся хороший вариант покупки квартиры … я не смог проигнорировать такую возможность (тем более жена и дети приводили свои эмоциональные доводы🙄) и влез в долги, рассчитывая, что пассивный доход будет покрывать ежемесячные платежи банку.

Кстати математически это так и есть, и даже на более-менее комфортную жизнь без путешествий еще бы оставалось, но это «не билось» с моими ранними расчетами - я не планировал тратить ежемесячно почти весь объём пассивного дохода, а хотел часть реинвестировать для поддержания размера капитала на уровне инфляции.

Да может быть и путешествия по России можно было бы втиснуть, но сын заканчивает 11 класс и в ВУЗ поступает только в этом году (а увольнялся я в 2024), собственно потому и приобреталась описанная выше квартира.

В общем масса свободного от работы времени превратилось в формат ежечасного размышления на извечную русскую тему: «Что делать? Чем заняться». Но даже это не самое главное!

Основное - я оказался не готов к такому количеству времени с самим собой, мне для меня стало много, как бы кощунственно это не звучало, а куда-то вырваться ДЛЯ СМЕНЫ обстановки или ЗА НОВЫМИ впечатлениями я не мог (и это был не вопрос денег).

Возможно многие подумают: «Ну ты и зажрался. Много ему стало времени для посвящения самому себе! Вот я бы точно нашел чем заниматься! Отдыхать - это явно лучше, чем на работе время тратить!». И я, находясь в найме, может быть подумал точно также, но уверяю всех на собственном опыте, этой не так!!!

Нет, не подумайте, что я просто лежал на диване: мой день был расписан: подъем, кофе, 5 км и силовые упражнения (я даже результат от этого в зеркале увидел😊), чтение книг, прием пищи, небольшой сон, чтение книг, просмотр фильмов и мне даже нравился этот мой неспешный ритм жизни. Это я еще не использовал мои детские «хотелки»: научиться играть на пианино, рисовать картины и т.п.

Но все-таки наличие значительного кредита и невозможность сорваться с места и рвануть в любую точку не позволяли мне психологически «поймать дзен и раствориться в потоке мироздания»😇.

Цель данной статьи предостеречь от эмоциональных решений! И, если чувствуете, что подходит время начать свободную жизнь, не путайте это с выгоранием, попробуйте сначала разобраться.

Помните: у вас должно быть три составляющих (и это мой инсайт во время «простоя»):

- ресурсы (денежные средства, при чем их количество должно быть больше, чем достаточно, может быть это даже будет заставлять морщиться – типа куда мне столько),

-свободное время;

- мобильность (возможность рвануть куда и когда угодно).

Отсутствие одного элемента из перечисленных не позволит вам насладиться всеми прелестями и возможностями свободной жизни.

P.S. И, если вдруг решитесь на увольнение, не уходите «по-плохому», не рвите «в пух и перья» отношения с работодателем. Я, например, вновь вышел на работу в ту же компанию на ту же должность🤷‍♂️).

P.S.S. Моя следующая попытка будет в 2026 году)).

P.S.S.S. Если у кого-то имелись аналогичные или чуть схожие события – пишите в комментариях, быть может кому-то пригодится описанный опыт.

Всем мира🕊, добра и зеленых портфелей!

Благодарю, что дочитали🤝.

P.S.S.S.S. Отдельное обращение к тем, кто поставит "-" статье, распишите, почему "минус", просто интересно)