В ходе дальнейшего повествования Бен рассказывает об одном из своих единомышленников по имени Джеймс Блок, который занялся расследованием махинаций в крипте. Наиболее интересным для себя объектом он считал Цельсиус. Было изначально подозрительно, за счёт чего они обещали такие вкусные проценты. В этом им помогал «маховик Цельсиуса» - механизм по привлечению всё новых средств для вложений на собственной площадке. Как известно, движения капитала в крипте можно отследить, хоть имена владельцев счетов скрыты. Да, есть разные койны, чистые и грязные, с помощью которых можно замести следы, но всё же можно узнать довольно многое. Джеймс узнал и о многочисленных заимствованиях, и о круговом движении средств, и о подозрительно высокой доходности вложений. В тогдашней ситуации главными пострадавшими были рядовые владельцы счетов Цельсиуса. Он стал писать об этом в своём сабстеке под псевдонимом Dirty Bubble Media. Его заметили. Пост о потенциальном банкротстве Цельсиуса получил свыше миллиона просмотров. Ему даже удалось пообщаться с самим Машинским, и для последнего диалог был не самым приятным: пришлось оправдываться за участие своего финдиректора в одной из афер в Израиле.
Джеймс начал следить за криптокошельками Машинского и его жены Кристины и обнаружил целый ряд интересных особенностей, призванных разогнать стоимость токенов CEL. Только с марта по август 2021 года Машинский получил свыше 40 миллионов на этом деле. Надо сказать, отследить это было не самой трудной задачей: Алекс не очень заботился о маскировке. Обо всём этом Джеймс поведал криптосообществу Цельсиуса, и, конечно, заработал себе там массу врагов во главе с Кристиной Машинской. Они не собирались прощать ему смертный грех распространения «страха, неуверенности и сомнений в успехе». Его профиль в Твиттере хакнули, хакнули и новый профиль, который он завёл взамен. Лишь с большим трудом удалось восстановиться.
Как известно, 13 июля 2022 года Цельсиус заявил о банкротстве. Пострадало множество народа. Никто, кроме Джеймса, не предупредил публику о потенциальной опасности. Порядка четверти пострадавших вкладчиков отказалось смириться с действительностью. Они реально верили, что эта обрушившаяся пирамида может восстать из обломков. Жулик не только присвоил их средства, но и внушил им, что есть шанс получить их обратно. Машинский с женой продолжали выставлять себя жертвами обстоятельств и повторять мантру «Unbankrupt yourself»: «Выйди из банкротства». Чем-то это походило на попытки Ду Квона восстановить свою Терру. Но 27 сентября Машинский всё-таки оставил директорский пост Цельсиуса. Джеймс раскрыл, в конце концов, своё имя журналистам, которым рассказал о масштабе аферы. Он помог многим достать свои деньги, пока ещё не было поздно.
История закончилась грустно, с многочисленными взаимными упрёками на Твиттере. Ругались бывшие менеджеры Цельсиуса (многие из которых смогли вывести как минимум часть средств), ругались между собой их жертвы, некоторые из которых шортили CEL незадолго до краха. Крупных держателей упрекали в попытке сгрузить свой запас токенов широкой публике. Судебные разбирательства будут идти ещё долго, адвокатов можно заранее поздравить.
Цельсиус рухнул под грузом внутренних противоречий и вследствие рискованных решений на фоне падающего рынка. Джеймс, конечно, не считает, что завалил эту компанию. Однако он ускорил её крах и помог кое-кому спастись. Тревожило, правда, одно обстоятельство: Цельсиус был далеко не исключением.
5 сентября Бен получил сообщение от SBF о новой грядущей войне среди стейблкойнов. 5 ноября последовал слив в прессе о катастрофическом финансовом положении Аламеды. Джеймс опубликовал предположение о её скором банкротстве. В ход пошла тяжёлая артиллерия: CZ объявил, что он собирается избавиться от своих запасов FTT (токенов SBF). А их у него было как минимум на полмиллиарда... Финансовый вечный двигатель, позволяющий занимать всё новые средства под залог генерации всё новых койнов, стал пробуксовывать. Курс FTT обрушился. Не помогла попытка продать FTX основателю Байненса. CZ не стал ловить падающий нож. 11 ноября всё было окончено. SBF ушёл с поста директора FTX, компания обанкротилась.
Впоследствии стало выясняться, что в 2020 году Сэма побили на его же поле такие же высокочастотные трейдеры, как и он сам. Вот и пришлось искать новые методы для заработка. С помощью Аламеды Сэм манипулировал курсом FTT, который потом служил обеспечением новых займов. Заёмный рычаг становился всё длиннее, и в конце концов всё накрылось медным тазом, как только деньги на рынке стали иссякать. Как минимум 8 миллиардов средств вкладчиков ушли на покрытие убытков от спекуляций. Это вообще-то преступление, недаром SBF в этом не признавался. В октябре 2021 года FTX получил 420 миллиардов от 69 инвесторов. 300 из них ушли напрямую Сэму. Донатил он явно не на свои.
Впоследствии из него сделали суперзлодея, но по факту почти все вели с ним бизнес. Жульё стало плакаться, что оно тоже пострадало, в который раз «охлаждая отметку». Даже Машинский пытался реабилитироваться на этой волне, ругая «манипуляторов рынка». Не молчал и Сэм, хоть его болтовня интересовала в основном лишь следователей. Он говорил, что не виноват. И это притом, что владел 90% Аламеды и ходил на свидания с директором компании Кэролайн Эдисон. Треугольник мошенничества сошёлся и на нём: нужны были деньги после понесённых убытков, появилась возможность генерировать ликвидность, а самооправданием послужило сожаление, что не хватило времени, чтобы вернуть всё назад. Так все проигравшиеся говорят, ага.
Банкротства в криптоиндустрии продолжались. Несколько ведущих менеджеров при подозрительных обстоятельствах расстались с жизнью. Внимание прессы переключилось на Tether. 12 декабря на Багамах был арестован главный козёл отпущения SBF, которого ФБР забрало в Штаты, где его ждало обвинение в восьми статьях и иски от регуляторов. Обороты на криптоплощадках упали до уровня двухлетней давности. Начался отток средств из Байненса. Аудитор Mazars, который сотрудничал с этой компанией, отказался работать с криптобизнесом вообще. О продаже своей коллекции из 45 тысяч NFT-портретов заявил Дональд Трамп. Если прикинуть по сотне грина за штуку – неплохо он так поднялся.
Криптоиндустрия оказалась дискредитирована. Голым был не только король, но и весь двор. Не все они осознавали это. Многие продолжили «грызть гнилые яблоки», но миллионы наблюдателей могли видеть, что происходит: обогащение некоторых за счёт многих.
Последние годы стали временем расширения игорного бизнеса в США. В мае 2018 года легализацию спортивных ставок отдали в компетенцию отдельных штатов. Последовал взрывной рост индустрии. Уже не надо было ехать в Лас-Вегас. Вложились все крупнейшие спортивные лиги – MLB, NBA, NHL, NFL. В пандемийный 2020 год спорта стало мало, зато крипта никуда не делась. Как и в игорном бизнесе, в ней большинство инвесторов теряет, а не приобретает. Они думают, что они инвесторы, а на самом деле – игроки. В их среде не принято плакаться об убытках. Проигрался – молчи. Ибо сам виноват. DYOR.
Когда в семье появляется игроман, это всегда большое горе. Он лжёт на вопросы о деньгах и занимает всюду, где только можно. Потери разрушают семейные финансы на долгие годы, даже поколения. Игромана можно вылечить, но требуются строгие меры. Может потребоваться отъём контроля над финансами больного. Но это ерунда. Самый беспокоящий факт об игроманах – это что среди них самый высокий процент самоубийств. Автор завершает главу призывом укротить дикого зверя – капитал – и направить его энергию в на благо всех.
Капитализм съедает нашу демократию и разрушает планету.
Что было потом? 14 декабря, через два дня после ареста SBF, Бен свидетельствовал перед банковским комитетом американского Сената по поводу краха FTX/Аламеды. SBF был готов к сотрудничеству, в сеть утекли его скриншоты из группового чатика в Сигнале с CZ, Паоло Ардоино из Тезера и Джастина Сана из Трона. Прав был Binfinex’ed! Узок их круг и страшно далеки они от народа. 13 января 2023 года стало известно о закладке, позволявшей Аламеде «одалживать» миллиарды у своих клиентов. Вот вам и «децентрализация» в «системе без доверия»... SBF пытался влиять на прессу и на политиков старым добрым способом, через подкуп, но это не помогло отвести маховик правосудия. 28 февраля третий менеджер FTX был признан виновным. У Сэма начали кончаться люди.
5 января подали в суд уже на Машинского. В процессе рассмотрения банкротства Цельсиуса выплыли данные, что компания была банкротом с момента основания и занималась надуванием курса CEL, многократно скупая эти токены на рынках. В традиционных финансах это откровенное мошенничество не имело шансов, но это ведь крипта с её «безграничными возможностями», то есть бесконтрольностью. 16 февраля в мошенничестве обвинили Ду Квона. 23 марта он был арестован в Черногории. Арестовали и Алексея Легкодымова, плотно работавшего с Байненсом. Тучи стали сгущаться над CZ. 6 февраля Байненс объявил о приостановке вывода долларов с криптобиржи. 13 февраля нью-йоркские власти запретили эмиссию стейблкойна Байненса BUSD. Рыночная капитализация койна стала валиться. Инвесторы стали выходит из крипты. 16 февраля Рейтерс сообщила о выводе 400 миллионов уже самим CZ. Параллели с SBF были очевидны. 27 марта CFTC подала в суд на Байненс. Предположительно, у CZ было около трёхсот «домашних счетов» на своей же платформе. В ретроспективе можно сказать, что CZ всё ещё держится, несмотря на передряги.
В марте начались банкротства криптобанков: Silvergate, Silicon Valley Bank, Signature Bank. Но флагман стейблкойнов Tether держался. Несмотря на плохую прессу, упрекавшую компанию в подделке документов, Тезер нашёл способ удержаться на плаву с помощью нашего знакомца Букеле. 11 января 2023 года Сальвадор выпустил закон, позволяющий выпускать долгожданные биткойн-бонды. В то же время в тюремном заключении находилось свыше 61 тысяч арестованных со времени введения военного положения. Тысяча из них были несовершеннолетними. Друг Бена Вильфредо терял свой участок, на котором будут строить аэропорт, за компенсацию в одну десятую реальной стоимости.
28 марта 2024 года SBF получил свои 25 лет тюрьмы. В процессе разбирательств выяснилось, что для Аламеды у FTX был предусмотрен вкусный режим: ей позволялось вести торговлю с минусом на счету.
После атаки ХАМАС на Израиль широкая общественность узнала о завязанности террористов на крипту и на Tether в особенности. Кто бы мог подумать, ага. Криптой занялись американские правоохранители. 21 ноября 2023 года CZ сдался в Сиэтле властям. Его обвинили в отмывании денег. Байненс заставили заплатить штраф в 4,3 миллиардов. Следующие пять лет этот криптобизнес проведёт под наблюдением правительства. Будет не лишне упомянуть, что правительственные чиновники получили доступ к внутренней информации компании и за прошлые пять лет. То, что сделали с Байненсом, наблюдатели иронично называют «непрерывной круглосуточной финансовой колоноскопией». Вряд ли они смогут процветать в таких условиях. Ведь тёмные делишки были их конкурентным преимуществом.
В 2023 году расстался со своим постом ещё один участник секретного чата Джесс Пауэлл. Его криптобиржа Kraken была вынуждена заплатить 30 миллионов штрафа за нарушение законодательства. Джастин Сан на данный момент смог избежать суда. Осенью 2023 года две его криптобиржи оказались взломаны, в результате было утрачено 200 миллионов. Злые языки поговаривают, что Джастин мог взломать сам себя. Эту историю косвенно подтверждает стремительный рост нового стейблкойна Джастина – TrueUSD (TUSD). Однако спустя несколько недель после ареста CZ Байненс стал зазывать своих клиентов в новый стейблкойн First Digital (FDUSD), и TUSD стал валиться, упав до 97 центов.
Много новостей произвёл Tether. 13 октября 2023 года было объявлено о занятии Ардоино поста директора компании. Примерно в это же время они стали печатать огромные количества новых токенов. За пару месяцев капитализация выросла с 83 до 95 миллиардов. Только в сочельник они эмитировали миллиард USDT. Неудивительно, что курс биткойна пошёл вверх, дойдя до 45 тысяч. Автор смеётся над аналитикой криптомаксималистов, объясняющих этот рост естественным спросом: ведь достаточно посмотреть на неизменный курс других стейблкойнов наподобие USDC. Согласно анализу Bitrace, только за один год набралось транзакций на 17 миллиардов USDT, связанных с чёрным рынком и прочим криминалом. Излюбленным блокчейном для жуликов является Трон Джастина Сана. Оборот добавляют и богатенькие китайцы, выводящие свой капитал на фоне проблем в Поднебесной. По оценкам китайского правительства, в 2020 году в теневой экономике участвовало 5 миллионов граждан, которые вывели 157 миллиардов из страны. Вот кому помогли SBF, CZ и Джастин Сан. Они вовсе не блестящие предприниматели, а пособники крупномасштабного отмывания средств. Их криптобиржи имели смыслом своей деятельности перемещение крупных сумм в обход государственного контроля.
Американское правительство понемногу стало осознавать угрозу, которую представляют для безопасности стейблкойны во главе с USDT. Тезер стал реагировать на намёки чиновников, заморозив 435 миллионов к середине декабря 2023 года. Те, кто хвастались собственной независимостью, поспешили на поклон к правоохранительным органам.
Печать свежих 12 миллиардов токенов USDT быстро забылась, и криптоиндустрии срочно понадобились свежие оптимистические новости. Одной из таких стало разрешение биткойн-инвестфондов (ETF). Забылась мечта Сатоси Накамото о децентрализированных финансах, победила обычная человеческая жадность. 9 января 2024 года SEC объявила на платформе X о разрешении. Чтобы заявить через несколько минут в взломе и опровергнуть сообщение. Чтобы потом всё же разрешить биткойн-ETF. Что за хайп поднялся! Крипте стали пророчить новую волну роста. Но увы, 11 января, когда стали торговаться первые ETF, цена биткойна упала. Больше всех пострадала Grayscale Investments, которая судилась с SEC по поводу разрешения. По крайней мере на первых порах прорыва не случилось. Бен не стал бы ставить на крипту.
По сути, он и не поставил. Он, как нам известно, зашортил криптоиндустрию, внушительно пролетел, но влил ещё средств в свою спекуляцию. В конце концов, крипта свалилась, и ему способствовал успех. После чего Бен зашортил ещё несколько «обыкновенных» (то есть не связанных с криптой) компаний-мошенников. В 385 тысяч из 2021 года превратились в 1,7 миллиона к началу 2024 года. Все эти нервы с криптосообществом порядком истощили Бена, и он решил спрыгнуть с темы после издания книги. Но новая волна курса биткойна и эмиссия тезера не оставили его равнодушным. Бен вложил ещё полмиллиона в крах крипты. Посмотрим, что из этого получится.
Я думаю, лучшей иллюстрацией сбывания прогноза Бена будет вот этот тренд:
Как видим, ничего особенного до настоящего времени не случилось. Крипта не обрушилась. Это говорит нам об устойчивом спросе в период высоких процентных ставок. Если принять во внимание скорое их снижение, то перспективы битка видятся хоть и не слишком радужными, но и явно не мрачными. Ведь удешевление доллара неизбежно повысит в цене активы в ограниченном предложении: сырьё, золото и да, крипту. Думаю, Бену придётся набраться терпения в ожидании следующего краха.
Сама книга оставила смешанное впечатление. Несомненным плюсом её является раскрытие подноготной жулья, обогащающегося на криптохайпе. В минусы я бы записал непонимание автором природы денег, что непростительно для человека с экономическим дипломом. Деньги не должны быть ничем обеспечены. Они должны просто быть удобными в обращении и выполнять определённые функции. Именно полезность и удобство денег создаёт спрос на них. И неважно, кто эмитент: государство или кто-то ещё. Есть спрос – будет и предложение.
Далее, стоит заметить, что доказать, что флагман рынка Байненс – мошенники, не удалось. Да, их взяли на контроль и штрафанули за участие в отмывании средств, но это всё. А Бен пишет в своей книге, что в крипте все – жульё. Таки не все. И да, Букеле всё ещё не в пролёте. Высокий курс битка держит его на плаву. В июне 2024 года он продавил закон о биткойн-банках, вот только с облигациями всё никак не получается. Первый квартал уже прошёл, а их всё ещё не выпустили, хоть и обещали.
Применительно к нашей ситуации с криптой: да, она плохо работает в сравнении с другими деньгами. Да и используют её чаще всего не как деньги, а для спекуляции. Но зато она имеет (временное) преимущество в виде свободы от контроля государства. При этом полной свободы нет, поскольку она зависит от крупных игроков на рынке, на которых и может наехать госчиновник. Что уже и происходит, в чём мы убедились на примере Байненса. Однако человек – существо креативное, а койнов и площадок можно создать огромное количество. Не зря биткойн сравнивают с тараканом, которого никак невозможно истребить. В этом смысле у современных анархистов есть повод для оптимизма. Ну а что государство не любят не только анархисты, но и разнообразное жульё – это не секрет. Нет худа без добра: на то и мышь в доме, чтобы кот не дремал. Когда доллар, евро, фунт, далее по списку обратятся в труху, кто-то спасётся от гиперинфляции в крипте. Хотя бы Сальвадор.
