Татнефть

- Индекс Мосбиржи +2.9%, РТС +3.5%. Страх сменяется надеждой на лучшее. Из негатива: санкции на Тинькофф и диверсия в Брянской области. Продолжает расти Сбер, начал расти Газпром без существенных причин. $TMOS

- Доллар к рублю в районе 75. Минфин в марте сократит продажи юаней по бюджетному правилу, а это значит что поддержка рубля сократиться. ⏬ $USDRUB

- США: S&P500 +1.1%, Nasdaq +3%.
ФРС продолжит бороться с инфляцией. Рынок отказывается верить в рецессию и ждёт разворота ставки вниз. $TSPX

- Чистая прибыль Фосагро за 2022 г. выросла на 39%. СД рекомендовал дивиденды за 4 квартал в 465 рублей на акцию $PHOR

- Средняя цена нефти марки Urals в январе-феврале 2023 года уменьшилась до $49,52 за баррель.

- Президент: в компаниях, срывающих гособоронзаказ, будет вводиться внешнее управление, а права акционеров – приостанавливаться.

- Срок подачи заявок на разблокировку активов в Euroclear и Clearstream продлен до конца июля 2023 года.

- TCS Group после санкций ЕС против «Тинькофф банка» может сменить кипрскую юрисдикцию. $TCS

🍏🍎 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи.

🍏 Лидеры роста в индексе Мосбиржи:
НЛМК +7,7%
Татнефть об +6.6%
Мосбиржа +6,5%
ФосАгро +5,3%
Татнефть пр. +5.2%

НЛМК. Ассоциация «Русская сталь» предложила считать НДПИ на коксующийся уголь и железную руду, ориентируясь на внутренние цены. По углю они почти в 3 раза ниже мировых, по руде - в 2 раза. $NLMK

Татнефь. У компании достаточно денег для выплаты хороших дивидендов за 4 кв. (Ориентир - 15-18 руб/акцию). Инвесторы перекладываются в обыкновенные акции, так как они дешевле префов. $TATN

Мосбиржа представила отчет по объёмам торгов за февраль. -77% по фондовой секции (г/г) , но помесячная динамика выглядит позитивно. Денежный рынок всего 17% ниже прошлогоднего. $MOEX

Фосагро ожидаемо хорошо отчиталась за 2022 г. по МСФО. Чистая прибыль выросла на 42% г/г. СД рекомендовал финальные дивиденды за 2022 год в размере 465 руб. на акцию.

🍎Падение недели:
TCS Group -4.4%
Fix Price -4.2%
МКБ -2.4%
Магнит -0.4%
Яндекс -0.3%

TCS. Введение санкций. Из AppStore исчезли приложения Тинькофф. TCS Group может переехать с Кипра.

FIXP. Видимо отчёт компании не соответствует ожиданию инвесторов. Рост выручки всего на 14%.

МКБ снижается после попадания в SDN List Минфина США.

Магнит. Сказываются туманные перспективы по дивидендам. Запуск сети новых магазинов.

Яндекс. Хорошие темпы роста бизнеса, прибыль по итогам 2022 г. Негатив - нидерландская прописка.

Хорошего дня. 👍

Друзья, поздравляю всех нас с началом очередной рабочей недели, которая ожидает быть очень интересной и несёт в себе сразу несколько дивидендных интриг (я их насчитал ровно четыре), за которыми мы будем внимательно наблюдать и верить только в лучшее. Тем более, что в большинстве случаев все основания для этого у нас есть:

1️⃣ Газпромнефть на запланированном уже сегодня заседании Совета директоров примет решение по промежуточным дивидендам за 9m2022. Как мы с вами считали ещё в конце августа, выплаты за весь 2022 год могут составить 63 руб. на акцию, а значит в качестве промежуточных дивидендов сейчас вполне может быть выплачено 40-50 руб., в зависимости от периода, который возьмут за основу при определении размера дивидендов (6m2022 или 9m2022).

2️⃣ Роснефть ещё в минувшую пятницу провела заседание Совета директоров, и теперь мы с большим нетерпением ожидаем официальное обнародование дивидендной рекомендации. В зависимости от отчётного периода, который возьмут за основу, здесь можно будет рассчитывать на выплату 20-30 руб. на акцию.

3️⃣ Юнипро – здесь дивидендные выплаты за 9m2022 на повестке состоявшегося в пятницу заседании Совета директоров выглядят очень странно, учитывая присутствие иностранного мажоритария в составе акционеров (напомню, что 83,73% акций Юнипро принадлежит немецкому энергетическому холдингу Uniper).

Кстати, кто-то из вас помнит, как на телеконференции, приуроченной к публикации финансовой отчётности Юнипро по МСФО за 9m2022, финансовый директор компании отметил, что «ведутся переговоры с Uniper по вопросу распределения прибыли, и если какие-то решения будут найдены, то инвесторов проинформируют»? Неужели пришло время для нестандартных ходов? Или нам параллельно ждать ещё и новостей о смене собственников в Юнипро? Скоро узнаем!

4️⃣ Татнефть – Совет директоров и этой компании соберётся 15 ноября на заседание, на повестке дня которого помимо всего прочего значится в том числе и вопрос с очередными промежуточными дивидендами. После того, как в октябре акционеры получили 32,71 руб. на оба типа акций в качестве выплат за 6m2022, теперь у них есть все основания рассчитывать на очередную «добавку» в размере 6,9 руб. Уже в следующем году предстоит получить ещё и финальные дивиденды за 2022 год, а потому уже сейчас можно практически утверждать, что уверенная двузначная ДД по итогам всего текущего года акционерам Татнефти обеспечена!

С уважением, Козлов Юрий.

©Инвестируй или проиграешь

🤔 Складывается впечатление, что по многим аспектам к настоящему моменту времени найдена некая точка равновесия, вокруг которой мы так или иначе будем находиться, по крайней мере до весны. Попытаюсь объяснить почему мне так кажется:

✔️ Курс USD/RUB в течение последних недель безыдейно дрейфует в узком диапазоне 61-62 руб., а с учётом того, что введение бюджетного правила ожидается только в 2025 году (хотя в июле мы рассчитывали на него уже в этом году), надежды российских экспортёров на ослабление рубля теперь могут значительно растянуться по времени. Как мы с вами недавно рассуждали, доллар может окрепнуть например до 70 руб. в следующем году, но но из-за валютного контроля резкого падения курса рубля не ожидается.

✔️ История с отступлением из Херсона российских войск также намекает на возможную временную заморозку военного конфликта. Возможно, двум сторонам так или иначе требуется передышка (хоть никто и не признаётся в этом во всеуслышанье) и время на зимнюю паузу. А вот что будет весной - это большой вопрос. Так или иначе, заморозка конфликта для российского фондового рынка - это осторожный оптимизм (и снижение рисков второй волны частичной мобилизации), однако в военно-стратегическом плане всё представляется не столь однозначно.

✔️ Что касается рынка акций, то и здесь индекс Мосбиржи достиг уровня 100-дневной скользящей средней (MA), и теперь пытается понять, куда двигаться дальше. С одной стороны, с октябрьских минимумов индекс Мосбиржи прибавил уже на 23,5% (!), и это ровно за один месяц! С другой стороны, сохраняются большие шансы, что информационный фон в течение ближайших месяцев будет осторожно-оптимистичный (см. мои мысли выше), и это в среднесрочном плане может поддержать акции российских компаний.

💰 Тем более, учитывая золотую дивидендную осень 2022 (https://t.me/invest_or_lost/5418), благодаря которой на рынок будет возвращаться значительная часть щедрых дивидендных выплат от российских компаний (Газпром, Татнефть, Фосагро, ЛУКОЙЛ, НОВАТЭК).

👉 Если вы являетесь долгосрочным инвестором, то можно начинать осторожно приглядываться к интересным точкам входа в российские акции, особенно во времена более ли менее глубоких коррекций. Как показывает практика, периодически такие возможности появляются.

Ну а покупку облигаций и вовсе можно было не останавливать с марта 2022 года - этот сегмент в этом году пользуется особым спросом, на фоне околодвузначной доходности и куда большей определённости, по сравнению с рынком акций. Не случайно, при анализе финансовой отчётности Мосбиржи мы с вами отмечали (https://t.me/invest_or_lost/5420), что тренд этого года - переток средств из акций в облигации. По крайней мере, я действую в этом году именно так.

©Инвестируй или проиграешь!