Так повелось что прогнозы аналитиков бесполезно читать в момент выхода, а лучше читать через полгода или год. Ведь, если они сбылись значит можно проверить не только попадание пальцем, но и тренд. Вот и я читая свой прогноз двух летней давности
Поражаюсь как четко работает теория Чижевского о влиянии солнечных циклов на важные события.
Мы находимся на максимуме солнечной активности, а именно в этом состоянии реализуются и раскрываются те процессы (подготовка войн, развязка политических конфликтов, революционная ситуация и т.д.), которые были заложены или развивались до этого. А завершается (или затухает) процесс только, когда цикл солнечной активности идет на убывание.
Кто считает это астрологией — читайте астропрогноз.
Кто считает, что корреляция без причинно-следственной связи это бред, может почитать прогнозы экспертов Economist , Saxo-bank и подобных. Они вам нарисуют причинно-следственные связи для любого варианта развития событий, кроме черных лебедей.
Кто считает, что корреляция не обязательно означает наличие причинно-следственной связи, но раз она есть значит мы что-то не знаем — можете читать дальше.
Итак что у нас было интересного за 2023-2024 год
Июнь 2023 Мятеж Пригожина – следствие ранее известных противоречий с другими силовыми ведомствами.
Сентябрь 2023 Третья война в Нагорном Карабахе – следствие, неполного завершения конфликта в 2020 и в целом неразрешенного конфликта с начала 1990х
Октябрь 2023 Новый виток войны Хамас и Израиля. Казалось бы - это неудивительно, это идет постоянно, но с такой интенсивности боевых действий пресса не ожидала. И ведь явно Хамас к этому готовился сильно заранее. А когда видишь, как Израиль системно откусывает у арабов куски территорий – понятно, что для Израиля это не «вероломное нападение Хамас», а очередной «Перл Харбор».
Апрель 2024 Октябрь 2024 Обмен ракетными ударами Ирана и Израиля. Причины понятны – демонстративное поведение Израиля по устранению Иранских генералов и дипломатов, лидеров Хамас. Кстати это давно началось – вспомните убийство Сулеймани в 2019 году.
Июль 2024 Сентябрь 2024 Покушение на Дональда Трампа. Я в своем прогнозе предположил, что политические разногласия интенсивно раскручивались в начале солнечного цикла, что на пике цикла в США будет, что-то на уровне гражданской войны. Гражданской войны пока не случилось, хотя отличный фильм Civil War (2024) - IMDb сняли, но стрельба в президентов повышает ставки. Не думаю, что Трамп забудет ДВЕ попытки покушения, а наоборот ради выживания сделает все, что-бы подобного не случилось. Тут вариант только один – закрыть тех, кто это планировал, иначе от безнаказанности будет третья попытка.
Ноябрь 2024 Распад Сирии как государства. Да там была долгоиграющая гражданская война еще с прошлого солнечного цикла, когда на пике цикла шла «арабская весна», но распад в стиле карточного домика это явно следствие глубинных процессов, о которых в газетах не писали.
Ноябрь 2024 Неудавшаяся пока попытка цветной революции в Грузии.
Про Африку я уже не пишу, поскольку там много точек, где может вспыхнуть и на пике солнечной активности горит каждый месяц.
А теперь про главное – третью мировую войну на Украине. В целом я выразил уверенность, что завершение конфликта до конца солнечной активности маловероятно, и если он заморозится, то полыхнет где-то еще. Собственно, так и произошло. Я не очень понимаю, почему в прессе надеются на вступление Трампа в должность – время переговоров за столом еще не наступило, стороны полны сил и смертельных аргументов, а пик солнечной активности еще не прошел
Давайте посмотрим внимательно на свежий график –
На нем видно, что мы прошли только половину максимума солнечной активности. Вообще средний цикл солнечной активности длится 11 лет. Но это средний так в книге Чижевского «Физические факторы исторического процесса» отмечено, что циклы фиксируются длиной от 7 до 16 лет и на то есть причина — Солнечное динамо — Википедия по сути это процесс похожий на смену магнитных полюсов, но учитывая размеры объекта и физику процесса для солнца это мгновения. Погрешность длины солнечного цикла не является проблемой для прогнозов, поскольку лучше иметь понимание ситуации на пару лет вперед, чем жить завтрашним днем. Достаточно наблюдать за кривой на графике солнца и действовать на опережение.
Будущее изменилось если мы туда заглянули.
Для того что бы сделать прогноз, нам достаточно перечитать первоисточник Чижевского
Как известно, переход от минимума к максимуму солнцедеятельности совершается несколько скорее, чем переход от максимума к минимуму, т.-е. пятно
образование возрастает быстрее, чем угасает.
На основании соображений, изложенных в п. 5, мы нашли возможным
каждый исторический цикл, синхроничный солнечному циклу, разделить на 4
периода, при чем приняли:
Фазы солнечного цикла по Чижевскому
В прошлом прогнозе, я не мог точно сказать находимся ли мы еще в конце фазы наростания или
это уже начало максимума солнечной активности. Вот как это выглядит у Чижевского
Фазы солнечного цикла по Чижевскому
Сейчас если увеличить график , можно с уверенностью сказать — начало 2023 года совпало с началом максимума солнечной активности, а поскольку это период длится в среднем три года , то до начала 2026 года , ждать спада солнечной активности не следует. А в политических событиях будет та самая жара. Вспомните, как прошло прошлое правление Трампа. При нем как раз все будет на уровне игры «дальше \ ближе» , где ракетные обстрелы будут чередоваться с рассуждениями о мире во всем мире под руководством США. В общем обычный бандитский стиль, только оружие им придется взять посерьезнее. Текущее уже не так хорошо смотрится. Ну а результаты переговорного процесса будут видны в 2026 году, когда солнце как раз может пойти на фазу стабильности.
Почему может? — см замечание выше о средней длительности солнечных циклов.
Технический анализ солнечного цикла
В связи с этим не очень понятно — почему на инаугурацию Трампа, такие надежды в прессе и у биржевых аналитиков? Понятно что они умеют делать играть только экстраполяцию, поскольку для предсказания Черного лебедя нужны другие навыки.
Ну допустим Трамп придет, и сразу предложит отмену помощи Украине без всяких условий. И куда США переключатся? Эта страна по определению не может жить в мире поскольку им и целого мира мало, это империалисты до мозга и костей с мощным ВПК. Либерасты конечно расскажут про демократию и прочие ценности, но тогда кто может объяснить зачем США свернули глобализацию?
Да, да именно США свернули глобализацию поскольку элиты в РФ всеми силами стремились в ВТО хотябы на уровне сырьевого придатка.
Есть интересный доклад Деглобализация уже в пути: новый мир и возрождение демократии — Клуб «Валдай» из которого видно, что все начало ломаться уже 2010-2016 году и Трамп это просто продолжает. При этом ясно, что доллар с финансовой ИТ инфраструктурой никому не нужен, если идет деглобализация.
Если думаете, что США в этом солнечном цикле переключатся на прямое столкновение с Китаем — разочарую. Это пока не возможно, поскольку Китаю достаточно стереть Тайвань со всеми полупроводниками (60% от мирового производства и 90% от мирового производства самых современных) и США остается без чипов. Есть еще масса взаимозависимостей. Максимум что возможно, организовать травлю Китая через Филиппины, у которых тоже есть претензии на острова. Остальные средства нам известны.
На фондовом рынке так часто бывает, когда аналитики и пресса не могут объяснить сильные движения. Например почему свалился ММВБ летом этого года? Внятных объяснений нет, есть только слухи о выводе активов нерезидентов, а потом все добила ставка ЦБ. А если аналитики не могут объяснить прошлое, как тогда они предскажут будущее?
Важно не то что мы знаем, а то что мы не знаем. А таких процессов в мире огромное количество, вот ликвидация государственности Сирии — отличный пример.
Но есть вещи, которые повторяются с завидной периодичностью — индикаторы фондового рынка и макроэкономики. В следующие пару лет они представляют особый интерес
Деньги окрыляют или тянут на дно?
Фондовые рынки это конечно сложная структура, и нельзя сказать, что они следуют четко за солнечными циклами. Но сейчас бешеное печатание долларов, привело к тому, что росты и падения тупо следуют за ликвидностью. Нельзя сказать, что ликвидность ходит по солнечным циклам это скорее стимулятор в руках центробанков, но накопленные проблемы и дисбалансы с реальной экономикой как раз прорываются после максимума солнечных циклов. В прошлом прогнозе, были приведены отличные работы Горбанева по этому вопросу. Там есть соответствие рецессий и солнечных циклов Sunspots, Unemployment, and Recessions, or Can the Solar Activity Cycle Cause the Business Cycle? .
Но почему сейчас до сих пор происходят рецессии, когда уже фактически сняты ограничения на печатный станок?
Все зависит от того — куда идет ликвидность. В реальную или виртуальную экономику.
Он сопоставляет капитализацию рынков и ВВП. Вообще капитализация это лукавый показатель, который всего лишь отражает стоимость всех акций, но которая сформирована по сути обращением ограниченного количества акций на бирже. Т.е. если спекулянты отправили в ноябре 2024 Теслу в космос, используя акции у себя в наличии, это сразу повышает капитализацию всей Теслы. Удобно, не правда ли? Причем эти спекулянты, не частники со сбережениями, а buyback самой Теслы, крупные Хэдж фонды и другие крутые компании.
И не было бы проблем, если это ограничивалось только фондовым рынком. Просто потом эти дутые акции отдают в РЕПО, за живые деньги. Либо берут под залог их живые займы. А теперь подумайте, что будет если их стоимость упадет. Кто останется в минусе, если придется забирать залог?
В общем капитализация рынков по отношению ВВП показывает картинку как перед 2000 годом, а там как раз был кризис доткомов. На 2008 годе он тоже сработал. А что у нас сейчас в тренде? Правильно, искусственный интеллект.
Здесь более сложно. Многие слышали о коэффициенте p/e (Price to Earnings) отношение текущей рыночной стоимости компании к ее чистой прибыли . Например, у Тесла после выборов Трампа, он 114, т. е. При текущих объемах бизнеса, она должна окупаться 114 лет, если Вы купили ее акции.
В связи с этим был введен коэффициент Cyclically-Adjusted Price-to-Earnings Ratio. По сути усреднение за 10 лет и поправка на инфляцию.
Ниже его график. Но он недостаточно ярко отражал сигналы падения рынков (напр 2008 год) , поэтому был введен другой коэффициент Excessive CAPE Yield = (1/CAPE ) -us10 year treasury yield.
Т.е. по сути это разница между процентом доходности компаний и доходности по 10 летним бондам США. Привожу оба графика, а далее выводы.
Из первого графика видно, P\E взлетал перед кризисом доткомов, и перед 2020 годом (многие считают, что и без COVID-19 рынок США бы рухнул по объективным причинам)
CAPE Cyclicaly Adjusted P\E
Но на первом графике CAPE видно, что CAPE не сработал как индикатор кризиса 2008 года. Но если посмотрим Excessive CAPE Yield, то он работает как индикатор гораздо точнее (спады показателя показывают кризис). Ведь это по сути сближение доходностей компаний (когда они падают) и бондов ФРС США (когда они растут). Сейчас индикатор в том же положении, что перед 2008 и 2000 годом.
S&P 500 Fundamental Index
И наконец следующий индикатор создан сайтом MicroMacro (macromicro.me) - S&P 500 Fundamental Index. Он создали его из сочетаний фундаментальных факторов (прибыли компаний после налогов, отгрузки, кредитые спреды и т. д.) , и он очень красиво сопоставляется с S&P 500
Он начинает падать перед кризисами и рецессиями. Кстати, в прошлый раз мне ставили под сомнение, что в 2015 рецессия была. Если посмотрите на каждый график 2015 года, видна его рецессионная форма. Рецессии на графиках обозначены серым цветом.
Когда рванет пузырь на фондовых рынках США?
После таких графиков, складывается впечатление, что мы точно знаем, когда нужно шортить рынки США. Это не совсем так — рынки мониторятся и всеми силами регуляторов и кукловодов поддерживаются через (buyback , РЕПО, разгоном ИИ истерии) дабы оттянуть неизбежный конец. Потому что проще зарабатывать лесенкой на росте, чем шортами на падении. Вспомните как в 2008 году рейтинговые агенства долго «не замечали» ипотечных проблем. Поэтому они сами не знают, когда лопнет. Но мы знаем, когда случаются рецессии — они происходят на спаде солнечного цикла. И вот как раз в этот раз, очевидно, что детонатором рецессии будут фондовые рынки. Очень красиво складывается картинка и рецессия в США на подходе и пороховая бочка на фондовых рынках.
Теперь еще раз приведу график Горбанева http://gorbanev.com/
Как видно, большинство рецессий происходит в течении трех лет, от середины максимума. Мы сейчас как раз в середине максимума, но до начала спада активности еще где-то год (помните о средней длине солнечных циклов) . Важно следить за динамикой солнечного цикла, как только увидите на графике признаки падения (можно оценить тех анализом) значит ждите рецессии. Возможно она будет где-то осенью 2026 года.
Тут нужно заметить, что иногда рецессии на спаде предшествует рецессия или рецессионные явления на максимуме. Кстати в 2023 рецессию формально избежали, но по факту Вы помните что было
Посмотрите вот этот график (1980е или 1960е)
Статистика рецессий на графике
Перед рецессией на спаде солнечного цикла, лопнет пузырь на рынках США , ведь рынки это виртуальная экономика, а не реальная экономика. Между этими событиями может пройти год. Значит третьему кварталу 2025 года можно ждать бах. Любой бах на фондовых рынках неизбежно сопровождается сжатием ликвидности, поскольку под упавшие активы уже много денег не займешь. Продадут золото, акции, крипту и все что можно, что бы перекрыть кассовый разрыв — а дальше ФРС забудет про инфляцию и добавит еще ликвидности. А поскольку доза понадобится гораздо больше (учитываю прошлую инфляцию) , я не удивлюсь двухзначной инфляции по доллару и далее по всем «крепким валютам». Это экономический смерч — вспомните Россию в 1990х, а сейчас можете понаблюдать за Турцией.
Что касается России, нам немного повезло — мы в относительной изоляции, но не как СССР в 20х-30х. Напомню, что тогда в СССР шла индустриализация, а в США депрессия. Что будет в России, в такой ситуации это тема отдельного разговора. Удачи Вам в солнечном цикле, в что нужно Вы уже знаете.
Если Вам интересны вопросы HighLoad на 1С подписывайтесь на наш канал t.me/Chat1CUnlimited
