Полюс

🏆В лидерах роста, если вообще данная формулировка будет уместна, находятся только 2 компании:

1. Полюс +2,2%

2. Транснефть-п +0,5% - бумаги растут на оптимистическом прогнозе по выплате дивидендов за 2024 год в размере 190 рублей. Совет директоров компании рекомендацию по дивидендам еще не дал.

⬇Топ-5 худших компаний недели выглядят так:

1. МКБ -16,3% - одна из самых волатильных бумаг этого года среди компаний, входящих в индекс Мосбиржи.

2. Эн+ Групп -10,7% - совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год.

3. НЛМК -9,2% - в 1 квартале 2025 года выручка по РСБУ сократилась на 14,3% до 163,3 млрд. рублей, чистая прибыль 1 квартала 2024 года (в размере 17,2 млрд. рублей) сменилась на 1,2 млрд. рублей убытка.

4. Новатэк -8,7%

5. Газпром -8,5% - совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Золото снова в тренде: его цена бьет рекорды, а инвесторы нервничают. Но покупать слитки — скучно. Гораздо интереснее вложиться в тех, кто добывает этот металл. Почему акции компаний вроде «ЮГК» и «Полюса» могут взлететь на 50%, а завтра рухнуть? И как не прогадать? Разбираемся без воды и рекламы.

Почему золотодобытчики — это не просто «акции»?

Золото называют «тихой гаванью», но акции добытчиков — это штормовой океан 🌊. Они зависят не только от цены металла, но и от:

• Логистики (сломалась техника — прибыль упала),

• Долгов (чем больше кредитов, тем выше риски),

• Политики (налоговые изменения могут «съесть» доход).

Именно поэтому даже на растущем рынке золота акции компаний могут проседать. Но есть и обратная сторона: если угадать момент, можно заработать вдвое больше, чем на самом металле.

ЮГК: Высокий риск или шанс удвоить капитал?

🚀 Плюсы:

• Взрывной потенциал: За прошлый год прибыль выросла в 12 раз (да, вы не ослышались!).

• Низкая цена: Акции торгуются около 0,6 рубля — дешевле чашки кофе.

• Амбициозные планы: Компания развивает Уральский хаб, что может резко увеличить добычу.

⚠️ Минусы:

• Долги: Чистый долг/EBITDA подскочил до 2,22х — это тревожный звоночек.

• Волатильность: За полгода акции прыгали от +50% до -30%. Не для слабонервных!

• Снижение выручки: В 2025 году — минус 24% по РСБУ.

Кому подойдет? Тем, кто готов рискнуть ради возможного х10. Но только на уровне 0,6 рубля — здесь сильная поддержка.

Полюс: Стабильность или замаскированные риски?

🚀 Плюсы:

• Рекордные показатели: Выручка +40%, EBITDA +49% — даже золото позавидует!

• Меньше долгов: Коэффициент долга/EBITDA всего 1,1х — компания «дышит свободно».

• Долгосрочные планы: К 2030 году планирует удвоить производство.

⚠️ Минусы:

• Затишье перед бурей: В 2025-2027 прогнозируют спад добычи — акции могут застрять в боковике.

• Цена у «хаев»: Сейчас акции близки к историческим максимумам — переплата?

Кому подойдет? Консерваторам, кто верит в долгий рост. Точка входа — 1500 рублей(поддержка EMA 20).

Стратегия: Как не прогореть на золотой лихорадке?

1. Делите риски: Не вкладывайте всё в одну компанию. ЮГК — для азартных, Полюс — для осторожных.

2. Используйте рубли: Рублевые инструменты (например, ETF) страхуют от валютных колебаний.

💡 Лайфхак: Иногда серебро растет быстрее золота. Добавьте его в портфель — диверсификация еще никому не вредила!

Вывод: Стоит ли играть с огнем?

Золотодобытчики — как американские горки: адреналин зашкаливает, но пристегнуться надо. ЮГК может принести фантастическую прибыль, но и разочаровать. Полюс — надежнее, но вряд ли удивит ростом.

А что делаем мы? Держим серебро и ждем откатов к ключевым уровням. А вы?

🔥 Ваше мнение: Как думаете, какая компания выстрелит в 2025: ЮГК, Полюс или стоит бежать в золото? Пишите в комментарии — обсудим!**

P.S. Статья — не инвестиционная рекомендация. Это лишь наш взгляд на рынок. Решайте сами, но помните: прошлые результаты не гарантируют будущих. 💼📉📈

Введение
Золото бьет исторические рекорды, а акции «Полюса» продолжают расти. Но что скрывается за блеском? Снижение производства на 15%, рост издержек и новые дивидендные правила — стоит ли держаться за бумаги золотого гиганта? Разбираемся без прикрас. 💎

📉 Прогнозы на 2025: Почему «Полюс» замедляет добычу?

Компания планирует добыть всего 2,5–2,6 млн унций золота — на 15% меньше, чем раньше. Причина — истощение рудника «Олимпиада». Но не спешите паниковать!

• Снижение содержания руды — естественный процесс для старых месторождений.

• Рост издержек до $575 за унцию (на 37–50%) компенсируется рекордными ценами на золото.

• Стратегия: «Полюс» инвестирует в новые проекты, например, в «Сухой Лог» — крупнейшее неразработанное месторождение России.

Что это значит для инвестора? Краткосрочные риски есть, но долгосрочный потенциал сохраняется.

💰 Дивиденды-2025: 73 рубля на акцию. Стоит ли ждать больше?

Совет директоров утвердил финальные выплаты за 2024 год — 73 рубля на бумагу. Последний день для покупки акций — 24 апреля 2025. Но главное — изменение дивидендной политики:

• 30% от EBITDA будут выплачивать минимум дважды в год.

• Ранее выплаты зависели от долговой нагрузки, теперь — прозрачнее.

Совет: Сравните дивидендную доходность «Полюса» с другими золотодобытчиками (например, Polyus vs Newmont). Пока российский гигант в лидерах.

🌍 Золото на $2500: Ветер геополитики в паруса «Полюса»

Цена золота обновляет максимумы из-за:

• Геополитической нестабильности (торговые войны, санкции).

• Инфляции: Инвесторы бегут в «тихую гавань».

• Спрос со стороны ЦБ Китая, Индии и других стран.

Почему это важно? Даже при росте издержек «Полюс» остается прибыльным: себестоимость добычи (575)vsценазолота(575)vsценазолота(2400+).

📈 Технический анализ: Когда покупать акции?

График «Полюса» показывает восходящий тренд (EMA 10/20), но есть нюансы:

• Уровень поддержки: 1500 рублей за акцию.

• Риски: Коррекция возможна при снижении цен на золото или усилении санкций.

Мнение: Присматривайтесь к покупке у ключевых уровней (EMA 10/20 или 1500 рублей), но следите за новостями.

🤔 Вывод: Держать, продавать или покупать?

«Полюс» — неоднозначная история:
✅ Плюсы: Высокие дивиденды, статус лидера рынка, поддержка роста золота.
❌ Минусы: Снижение добычи, зависимость от геополитики.

Важно: Инвестируйте только в рамках диверсифицированного портфеля.

💬 А как вы считаете?
Стоит ли сейчас входить в акции «Полюса» или ждать коррекции? Делитесь мнением в комментариях! 👇

P.S. Инвестиции — всегда риск. Статья — не рекомендация, а повод для анализа. Действуйте осознанно!

▪️ 2022 — +23,72%
▪️ 2023 — +51,79%
▪️ 2024 — +7,81%
▪️ 2025 — +11%

❓ Так как же я докатился до жизни такой? Скажем так: где-то я оказывался в нужном месте и в нужное время, удачно прихватив с собой голову на плечах, где-то мне просто очень сильно везло…

👑 Самой прибыльной историей за все время существования портфеля был и продолжает оставаться старый добрый Сбербанк, купленный мной на «мобилизационных» минимумах сентября-октября 2022-го года. Повезло ли мне тогда выбрать, пожалуй, лучшую идею по соотношению цена/качество на рынке? Несомненно.

🤣 Чудесные были времена — как сейчас помню: часами оппонировал свидетелям «Газпрома по 300 через годик, максимум — два!», на пальцах объясняя, почему их ракета с взорванным в Балтийском море двигателем никуда не полетит. Не верили. С другой стороны они и сами были недалеки от истины: «три сотни за акцию» — есть, «через два года» — тоже есть. С тикером ошиблись, правда, но это ничего, бывает.

⭐️ Заслуженное второе место по доходности занимает Positive Technologies, изрядно помотавший мне нервы за последние пару лет. Разумеется, что результат был бы куда приятнее глазу, стоила бы компания, как в лучшие свои времена, по три тысячи рублей за акцию, однако и так, удерживая в голове, что приобретал я большую часть нынешней позиции по жалкие 800 рублей в самом начале 2022-го, получилось вполне недурно. Повезло ли мне тогда сделать ставку на компанию, сделавшую x4 за неполные два года? Разумеется.

💰 Ну и замыкает тройку — Полюс. Тут уж совсем комично: помните, когда Т-Инвестиции проводили акцию с розыгрышем слитков за покупку физического золота и акций золотодобывающих компаний? Так вот… Со слитком мне тогда удача не улыбнулась, но вот крупнейшего российского золотодобытчика по 7-8 тысяч рублей за бумажку мне урвать удалось. Ну а что с ним сталось теперь вы, наверное, и сами знаете. Повезло ли мне… А, в прочем, тут и вопросами задаваться нечего — абсолютно точно повезло.

🔎 Так что же получается, главное умение долгосрочного инвестора — банальная удача? И да, и нет: с одной стороны, разумеется, что я не мог тогда, в разгар паники и массированного «ВСЕПРОПАЛО», предвидеть будущего — никто не мог, на самом деле. С другой — та самая голова на плечах, и, быть может, не самые совершенные, но вполне достаточные знания о том, как функционирует (финансовый) мир, помогли мне выбрать правильные активы и не вляпаться в сомнительные авантюры, коих как мин на оставленном поле брани на российском фондовом рынке тогда было в изобилии