Соответственно эксперт называет приоритетные акции нефтегазовых компаний:

Northern Oil and Gas Inc. (NOG)

Эта компания покупает миноритарные позиции в нефтегазовых месторождениях, которые эксплуатируются другими компаниями. Иначе говоря, ей не нужно брать на себя риск и расходы, связанные с владением буровыми установками или другим оборудованием для разведки и добычи, а также с оплатой труда персонала для их эксплуатации.

Сегодня компании принадлежит около 300 000 акров в четырех бассейнах, включая ключевой Пермский бассейн. Расположенный в основном в Техасе, с небольшими площадями в Нью-Мексико, Пермский бассейн является самым высокопродуктивным нефтяным участком в США.

«Отдать предпочтение Northern Oil and Gas можно из-за ее высокой чистой маржи и совокупных годовых темпов роста. А к недостаткам можно отнести относительно высокое соотношение долга к собственному капиталу», - говорит Mind Money.

Корпорация CNX Resources (CNX)

Компания специализируется на добыче природного газа в сланцевых районах Марселлус и Ютика в Аппалачском регионе Западной Вирджинии, Пенсильвании и Огайо. Компания также осуществляет операции по улавливанию шахтного метана и метана угольных пластов в Вирджинии, Пенсильвании и Западной Вирджинии.

Уже никто не спорит, что природный газ станет основным промежуточным топливом, поскольку мир движется к возобновляемым источникам энергии и в конечном итоге отказывается от угольных электростанций. И, несмотря на то, что природный газ по-прежнему вносит основной вклад в выбросы парниковых газов на планете, он горит чище, чем уголь. Он также обеспечивает стабильную базовую нагрузку, когда не светит солнце или дует ветер.

«Этот производитель выглядит особенно перспективным, учитывая его самый высокий рост выручки. Плюс, вызывает уважение высокая чистая маржа компании», - отмечает предствитель Mind Money

Для диверсифицированного нефтегазового портфеля Исаев предлагает сочетать стабильность Northern Oil and Gas с ростом CNX, наряду с Antero Resources Corp. (AR) для роста выручки и Range Resources Corp. (RRC) для высокой чистой маржи и здорового денежного потока.

Корпорация APA (APA)

Инвесторам надоело, что фирмы больше сосредотачиваются на бурении и добыче, даже если это происходило с убывающей доходностью в условиях низких цен на нефть, чем на выплатах дивов. Но APA всегда уважала интересы держателей своих бумаг. Дочерние компании фирмы, в том числе Apache Corp., работают в США, Египте и Великобритании, а также ведут геологоразведочные работы на шельфе Суринама.

ConocoPhillips (COP)

Геологоразведочная и производственная компания. В дополнение к поиску нефти и газа и их добыче, компания также перевозит и продает сырую нефть, природный газ и сжиженный природный газ.

Как и APA Corp., ConocoPhillips относится к транснациональным игрокам, но ее влияние гораздо шире и охватывает Аляску, Канаду, Азиатско-Тихоокеанский регион, Европу, Ближний Восток и Африку, а также 48 штатов США.

Компания недавно купила Marathon Oil и заявляет, что находится на пути к получению более $1 млрд в виде текущей дополнительной стоимости от объединенных компаний, а также $1 млрд в виде единовременных выплат.

Diamondback Energy Inc. (FANG)

Компания специализируется на приобретении, разработке, разведке и эксплуатации нетрадиционных наземных запасов нефти и природного газа в западной части Техасского бассейна Пермского бассейна.

В недавнем письме акционерам компания заявила, что, по ее мнению, риск массового избытка предложения нефти и шока спроса на нефть рассеялся, что предполагает увеличение мирового предложения нефти во второй половине года.

Occidental Petroleum Corp. (OXY)

Известный инвестор Уоррен Баффет накопил значительные активы этой компании. Это может дать обычным инвесторам определенную уверенность.

Помимо бурения нефтяных скважин, компания также разрабатывает и производит химическую продукцию.

BP PLC (BP)

Это одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире. Она вертикально интегрирована, что означает, что она занимается разведкой и добычей нефти и газа, переработкой сырья в нефтепродукты, а также распределением и продажей этих продуктов. Такой размер, структура бизнеса и географическая диверсификация придают компании стабильность, но это также означает, что BP вряд ли будет расти быстро.

Mind Money: Вы родились не в то время, чтобы бедствовать!

При этом в 2023 году компания достигла 7%-ного увеличения чистой прибыли по сравнению с 2022 годом. Однако 2024 год принес убытки, которые свели на нет эти достижения.

В то же время Pemex сохраняет конкурентоспособную себестоимость добычи в размере 18 долларов за баррель. Для сравнения, такие конкуренты, как бразильская Petrobras и колумбийская Ecopetrol имеют более низкую долговую нагрузку, но схожие производственные затраты.

Облигации Pemex

По состоянию на июнь облигации Pemex (APR 2027) продаются в среднем  по 94,5% от номинальной стоимости и сулят доходность к погашению примерно 7%.

Среди многочисленных выпусков выделяется облигация со сроком погашения 23 января 2027 года (ISIN: USP78625DW03). На сегодняшний июнь эта облигация торгуется по 99% от своей номинальной стоимости, предлагая доходность к погашению 7,2%.

Такая доходность, с относительно коротким оставшимся сроком обращения при государственной поддержке эмитента, делает ее привлекательным вариантом даже для консервативных инвесторов. Между тем, облигации с более длительным сроком погашения (например, 2030 и 2035 годы) торгуются с более крутыми дисконтами 88–90%, поскольку будущее компании не предопределено.

Кстати, в конце 2024 года кредитный рейтинг Pemex был подтвержден на уровне B+ со стабильным прогнозом, что контрастирует с его предыдущим негативным прогнозом, иллюстрируя влияние государственного вмешательства.

Применение поковок

Поковки, полученные методом горячей или холодной пластической деформации металла, занимают ключевое место в обеспечении прочностной и эксплуатационной надежности изделий, применяемых в различных отраслях промышленности. Использование поковок обосновано не только высокими механическими характеристиками, но и улучшенной внутренней структурой, отсутствием литейных дефектов, а также возможностью получения ориентированной волокнистой структуры металла, что особенно важно при работе на износ, кручение, изгиб и ударные нагрузки.

Машиностроение

В машиностроительной отрасли поковки применяются в качестве базовых заготовок для изготовления:

• коленчатых и распределительных валов;

• осей, валов и шпинделей;

• шестерён, втулок, маховиков и других вращающихся элементов.

Энергетическое машиностроение

Для турбин, генераторов, компрессоров и насосного оборудования применяются крупногабаритные поковки из легированных сталей, обладающих высокой термостойкостью, жаропрочностью и устойчивостью к усталостным нагрузкам. Особые требования предъявляются к качеству металла и направленности волокнистой структуры, особенно в зонах концентрации напряжений.

Нефтегазовая промышленность

Поковки используются при производстве элементов бурового оборудования, арматуры трубопроводов, крестовин, фланцев, штуцеров и переходников. При этом критически важна устойчивость к агрессивным средам, высоким давлениям и температурным перепадам, что достигается применением коррозионностойких и высоколегированных сталей.

Авиационная и космическая отрасли

Здесь применяются высокоточные поковки из легированных, жаропрочных и титановых сплавов, обладающие низкой массой при высокой прочности. Из них изготавливаются ответственные элементы конструкции: лопатки, втулки, крепёж, кольца, детали шасси и двигателей.

Судостроение

В условиях морской эксплуатации на элементы конструкции и механизмов действуют переменные и ударные нагрузки, а также коррозионные факторы. Поковки применяются для изготовления гребных валов, осей рулевого устройства, корпусов насосов и соединительных элементов с высокой степенью герметичности и надёжности.

Железнодорожный транспорт

Поковки используются в ходовых частях (осевые и колесные заготовки), а также в элементах сцепных устройств, тормозных систем и рам тележек. Особенно важна устойчивость к усталостному разрушению при длительной циклической нагрузке.

Изготовители поковок

Заводы, занимающиеся производством поковок, представляют собой специализированные металлургические или машиностроительные предприятия, обладающие комплексом технологических ресурсов. Одна из таких компаний - Комбинат металлургических сталей и сплавов, она производит широкий спектр поковок на заказ — от стандартных изделий до высокоточных поковок сложной геометрии. Их производственная деятельность направлена на обеспечение потребностей ключевых отраслей промышленности: энергетической, авиационно-космической, транспортной, нефтегазовой и оборонной.

Структура производственного процесса

Компания-изготовитель поковок включает следующие основные технологические участки:

• Сталеплавильное производство — используется при наличии полного производственного цикла (электропечи, вакуумно-дуговая переплавка, внепечная обработка);

• Ковочный комплекс — гидравлические и механические прессы, ковочные молоты, ротационные и винтовые машины;

• Штамповочное оборудование — для массового выпуска поковок с повторяющейся геометрией;

• Термическая обработка — закалка, отпуск, нормализация и термомеханическое упрочнение для достижения требуемых свойств;

• Контрольно-испытательные лаборатории — механические, металлографические и неразрушающие испытания (УЗК, РК, МПК).