Инвестиции

Не платят дебиторы? Факторинг в помощь!

В современном бизнесе эффективное управление денежными потоками и обязательствами является ключевым аспектом успешной деятельности компаний. В этом контексте важную роль играют такие инструменты, как факторинг, переуступка требования и цессия. Эти способы позволяют организациям оптимизировать свои финансовые процессы, снизить риски и повысить ликвидность. Кроме этого они могут использоваться как источники финансирования, но с разными механизмами и условиями. Давайте рассмотрим, как каждый из этих инструментов может быть использован для получения финансирования. В этой статье поговорим о факторинге.

_________________________________________________

Факторинг — это финансовая услуга, которая позволяет компаниям получать финансирование под свои дебиторские задолженности. В рамках факторинга компания (продавец) передает свои права на получение платежей от покупателей (дебиторов) третьему лицу — факторинговой компании (фактору) в обмен на немедленное получение части суммы задолженности.

_________________________________________________

Как работает факторинг?

1. Заключение договора: Компания заключает договор с факторинговой компанией, в котором определяются условия сотрудничества, включая процентные ставки, комиссии и другие детали.

2. Передача дебиторской задолженности: Продавец передает фактору свои счета-фактуры (дебиторские задолженности) на оплату. Факторинг может быть как с регрессом, так и без регресса:

- С регрессом: Продавец остается ответственным за задолженность, если дебитор не оплачивает счет.

- Без регресса: Фактор принимает на себя риск неплатежа.

3. Получение финансирования: Факторинговая компания выплачивает продавцу определенный процент от суммы счетов (обычно 70-90%) сразу после передачи задолженности.

4. Сбор долгов: Фактор собирает платежи от дебиторов. После получения полной суммы от дебиторов фактор выплачивает оставшуюся часть суммы (за вычетом своей комиссии).

_________________________________________________

Преимущества факторинга

1. Улучшение ликвидности: Факторинг позволяет компаниям быстро получить средства, не дожидаясь оплаты от клиентов, что улучшает денежный поток.

2. Снижение кредитного риска: В случае безрегрессного факторинга риск неплатежа переходит на факторинговую компанию.

3. Упрощение учета: Факторинг может облегчить управление дебиторской задолженностью, так как фактор занимается сбором долгов.

4. Финансирование без долговых обязательств: Факторинг не требует предоставления залога и не увеличивает долговую нагрузку компании.


Недостатки факторинга

1. Стоимость услуги: Факторинг может быть дорогим, так как факторинговые компании взимают комиссии и проценты, которые могут существенно снизить прибыль.

2. Ограничения на дебиторов: Факторинговые компании могут не принимать все счета, и некоторые дебиторы могут быть отклонены из-за низкого кредитного рейтинга.

3. Сложности с клиентами: Некоторые клиенты могут быть недовольны тем, что их платежи идут через третью сторону, что может повлиять на отношения с клиентами.

4. Зависимость от фактора: Частое использование факторинга может привести к зависимости от этого источника финансирования.

_________________________________________________

Факторинг является одним из наиболее распространенных источников финансирования для бизнеса. Он позволяет компаниям получать немедленное финансирование на основе дебиторской задолженности.


Виды факторинга

Ретро-факторинг:

- Факторинг на основании уже существующей дебиторской задолженности, когда компания передает свои старые счета фактору.

Регрессный факторинг:

- Факторинговая компания имеет право требовать возврат денежных средств у продавца в случае неплатежа со стороны дебитора.

Безрегрессный факторинг:

- Факторинговая компания принимает на себя все риски неплатежа. Продавец не несет ответственности за неплатежи со стороны дебиторов.

Долгосрочный факторинг:

- Долгосрочные контракты, которые могут охватывать несколько периодов и множество сделок.

Краткосрочный факторинг:

- Факторинг, связанный с краткосрочными сделками и более быстрым оборотом капитала.

Факторинг с управлением:

- Факторинговая компания не только предоставляет финансирование, но и управляет дебиторской задолженностью и сбором платежей.

Факторинг без управления:

- Факторинговая компания предоставляет финансирование, но не занимается управлением дебиторской задолженностью.

_________________________________________________

Основные аспекты использования факторинга в качестве источника финансирования:

Немедленное получение средств: Компания может получить деньги сразу после передачи своих счетов-фактур (дебиторской задолженности) факторинговой компании, что улучшает ликвидность и позволяет покрыть текущие расходы.

Отсутствие долговой нагрузки: В отличие от традиционных кредитов, факторинг не увеличивает долговую нагрузку компании, так как это не заем, а продажа активов (дебиторской задолженности).

Гибкость: Компании могут использовать факторинг по мере необходимости, выбирая, какие счета передавать, что позволяет адаптироваться к изменяющимся условиям бизнеса.

_________________________________________________

Факторинг может быть выгоден для различных типов компаний и отраслей. Вот некоторые из них:

Малый и средний бизнес: Компании, которые сталкиваются с длительными сроками оплаты от клиентов, могут использовать факторинг для улучшения ликвидности и получения немедленного финансирования.

Торговля: Розничные и оптовые компании, которые имеют значительные объемы продаж в кредит, могут воспользоваться факторингом для ускорения оборота капитала.

Производственные компании: Производители, которые поставляют товары на условиях отсрочки платежа, могут использовать факторинг для покрытия текущих расходов и закупок материалов.

Строительство: Строительные компании, работающие по контрактам с отсрочкой платежа, могут использовать факторинг для финансирования текущих проектов и заработной платы.

Услуги: Компании, предоставляющие услуги (например, консалтинговые фирмы, рекламные агентства), которые могут столкнуться с задержками в оплате от клиентов.

Транспорт и логистика: Транспортные компании и логистические операторы, которые работают с крупными клиентами и имеют длительные сроки оплаты.

IT и технологии: Стартапы и компании в области технологий, которые могут иметь нерегулярные потоки доходов и нуждаются в финансировании для развития.

Здравоохранение: Медицинские учреждения и компании, предоставляющие медицинские услуги, которые могут сталкиваться с задержками в выплатах от страховых компаний.

_________________________________________________

Факторинг — это эффективный инструмент для управления денежными потоками и улучшения ликвидности бизнеса. Он особенно полезен для компаний, которые работают с отсроченной оплатой и нуждаются в быстром доступе к финансированию. Однако перед тем как принять решение о факторинге, важно тщательно оценить все его преимущества и недостатки, а также рассмотреть альтернативные варианты финансирования.

_________________________________________________

Про бизнес, финансы и полезности, применяемые в жизни пишу в группе.

Что вас ждет?

Уникальные уроки: Я буду делиться стратегиями и советами из игры «Денежный поток», которые помогут вам лучше понять, как управлять финансами и принимать обоснованные решения.

Информация о финансировании: Узнайте о различных способах получения денег для бизнеса — от грантов и субсидий до кредитов и инвестиций.

Сообщество единомышленников: Здесь вы можете общаться с другими участниками, делиться опытом, задавать вопросы и получать поддержку на вашем пути к финансовой независимости и успешному бизнесу.

Игровые мероприятия: Участвуйте в наших турнирах и играх, чтобы не только развлечься, но и улучшить свои навыки в управлении финансами.

Аудиокниги: Читаю книги из разных сфер жизни. От финансов до истории создания Детского Дома.

Я уверена, что вместе мы сможем достичь больших успехов! Не стесняйтесь задавать вопросы, делиться своими мыслями и идеями.

Давайте начнем наше путешествие к финансовой грамотности и успешному бизнесу прямо сейчас!

С уважением,

Ксения Унгур #слушаюксюшу

В мире стартапов и новых бизнесов финансирование играет ключевую роль. Одним из наиболее популярных и доступных источников финансирования являются бизнес-ангелы. Кто же они и как можно привлечь их внимание к своему проекту?


Кто такие бизнес-ангелы?

Бизнес-ангелы — это состоятельные индивидуумы, которые инвестируют свои личные средства в стартапы и малые предприятия на ранних стадиях их развития. В отличие от венчурных капиталистов, которые управляют фондами и инвестируют деньги других людей, бизнес-ангелы используют собственные финансовые ресурсы. Они не только предоставляют капитал, но и часто становятся наставниками для предпринимателей, делясь своим опытом и сетью контактов.


Зачем нужны бизнес-ангелы?

1. Финансирование на ранних стадиях: Бизнес-ангелы готовы инвестировать на самых ранних этапах, когда традиционные источники финансирования, такие как банки, могут быть недоступны.

2. Опыт и наставничество: Многие бизнес-ангелы имеют опыт в предпринимательстве и могут предложить ценную консультацию и поддержку.

3. Сеть контактов: Инвесторы могут помочь наладить связи с потенциальными клиентами, партнёрами и другими инвесторами.


Как привлечь бизнес-ангела?

1. Четкое бизнес-предложение: Подготовьте детальный бизнес-план, который включает описание продукта, целевой рынок, стратегию выхода на рынок и финансовые прогнозы.

2. Доказательство жизнеспособности идеи: Покажите, что ваша идея имеет спрос. Это может быть достигнуто через предварительные продажи, тестирование прототипов или исследование рынка.

3. Личное взаимодействие: Установите контакт с бизнес-ангелами через сети, мероприятия, стартап-акселераторы или платформы для поиска инвесторов.

4. Профессиональная презентация: Подготовьте убедительную презентацию, которая ясно и лаконично излагает вашу идею, команду и потенциальный доход.

5. Готовность к обсуждению условий: Будьте готовы к переговорам по условиям инвестирования и к обсуждению доли, которую вы готовы отдать в обмен на финансирование.


Плюсы и минусы финансирования от бизнес-ангелов

Финансирование от бизнес-ангелов может быть отличным вариантом для стартапов, но, как и любой источник капитала, оно имеет свои плюсы и минусы. Рассмотрим их более подробно.


Плюсы

1. Доступ к капиталу на ранних стадиях: Бизнес-ангелы часто инвестируют на более ранних этапах, когда традиционные источники финансирования могут быть недоступны. Это позволяет стартапам получить необходимое финансирование для запуска и развития.

2. Опыт и наставничество: Многие бизнес-ангелы имеют опыт в предпринимательстве и могут предложить ценную консультацию, советы по стратегии и помощь в решении проблем.

3. Широкая сеть контактов: Бизнес-ангелы могут предоставить доступ к своей сети деловых контактов, что может быть полезно для поиска клиентов, партнеров и других инвесторов.

4. Гибкие условия финансирования: Условия сделок с бизнес-ангелами могут быть более гибкими по сравнению с венчурным капиталом или банковскими кредитами. Это может включать меньшие требования к обеспечению и более лояльные условия.

5. Поддержка в управлении: Бизнес-ангелы часто заинтересованы в успехе своего инвестиционного проекта, что может привести к дополнительной поддержке в управлении и развитии бизнеса.


Минусы

1. Разводнение доли: Привлечение финансирования от бизнес-ангела может привести к уменьшению доли основателей в компании, что может быть нежелательным для некоторых предпринимателей.

2. Влияние на управление: Бизнес-ангелы могут иметь свои идеи и мнения относительно управления компанией, что может привести к конфликтам между инвесторами и основателями.

Эксперты рекомендуют передавать инвесторам не более 25% доли стартапа или бизнес-проекта, и изначально определять границы участия инвестора в управлении компанией.

3. Ограниченный объем финансирования: Как правило, бизнес-ангелы инвестируют меньшие суммы по сравнению с венчурными капиталистами. Это может быть недостаточно для более крупных проектов или быстрого масштабирования бизнеса.

4. Риск неудачи: Как и любые другие инвесторы, бизнес-ангелы могут выйти из проекта, если увидят, что он не оправдывает их ожиданий. Это может повлиять на стабильность бизнеса.

5. Необходимость поиска и убеждения: Привлечение бизнес-ангелов требует значительных усилий по поиску подходящих инвесторов, подготовки презентаций и ведения переговоров, что может отнимать время и ресурсы.

_________________________________________________

Финансирование от бизнес-ангелов может стать важным шагом на пути к успеху вашего стартапа. Эти инвесторы не только предоставляют средства, но и могут сыграть решающую роль в развитии вашего бизнеса благодаря своему опыту и связям. Если вы готовы работать над своим проектом и открыты к сотрудничеству, вам обязательно удастся привлечь внимание бизнес-ангелов!

_________________________________________________

Про бизнес, финансы и полезности, применяемые в жизни пишу в группе.

Что вас ждет?

Уникальные уроки: Я буду делиться стратегиями и советами из игры «Денежный поток», которые помогут вам лучше понять, как управлять финансами и принимать обоснованные решения.

Информация о финансировании: Узнайте о различных способах получения денег для бизнеса — от грантов и субсидий до кредитов и инвестиций.

Сообщество единомышленников: Здесь вы можете общаться с другими участниками, делиться опытом, задавать вопросы и получать поддержку на вашем пути к финансовой независимости и успешному бизнесу.

Игровые мероприятия: Участвуйте в наших турнирах и играх, чтобы не только развлечься, но и улучшить свои навыки в управлении финансами.

Аудиокниги: Читаю книги из разных сфер жизни. От финансов до истории создания Детского Дома.

Я уверена, что вместе мы сможем достичь больших успехов! Не стесняйтесь задавать вопросы, делиться своими мыслями и идеями.

Давайте начнем наше путешествие к финансовой грамотности и успешному бизнесу прямо сейчас!

С уважением,

Ксения Унгур

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости
--

В этом году длинные праздники не только после Нового года, но и до! Помимо привычных праздничных забот: подарков, угощений к новогоднему столу – стоит задуматься и о том, чтобы пристроить мелочь на счете. Ведь чем длиннее праздники – тем более ощутимым будет НКД в облигациях

НКД (накопленный купонный доход) — это часть суммы купона, которая уже накопилась по облигации на определенный день после выплаты предыдущего купона. При продаже облигации между купонными выплатами продавец от следующего владельца получает накопленный купонный доход пропорционально каждому дню владения. Именно НКД позволяет не потерять накопленные проценты при досрочной продаже облигации.

С учетом Т+1 (всё, купленное сегодня станет вашим только на следующий торговый день. И начнет приносить НКД тоже на следующий рабочий день), надо пристроить деньги заранее. Например, купив сегодня – облигации, или фонд станут вашими 30 декабря. 3 и 6 января можно случайно забыть про биржу, ведь временные рамки сотрутся 😉🎉

А в первый рабочий день (9 января), ваши облигации прирастут в купоне на 10 дней. С текущими ставками – отличная пассивная доходность.

Если размышляете, куда вложить остатки, мы подготовили подборку:

🔹 фикс купон

🔹 от 3 до 12 мес.

🔹 купон >15%

🔹 доходность не ниже 25% годовых

🔹 рейтинг не ниже ВВВ

--

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

ИНСТРУМЕНТЫ СБЕРЕЖЕНИЯ, НАКОПЛЕНИЯ И ПРИУМНОЖЕНИЯ.

Если у вас есть молоток, им удобно забивать гвозди, но проблематично закручивать гайки.🤷‍♂️☝

Разные финансовые инструменты, также можно использовать для достижения различных целей.

Недвижимость поможет вам привлечь льготные кредиты. Вклад даёт вам лёгкий, ежедневный доступ к деньгам и сберегает от инфляции. Если у вас долгосрочные цели, то разумно разобраться в облигациях. ~2-5% доходность сверх вклада, на долгосрочном периоде будет очень ощутима, при сопоставимом риске. Ну а если вы хотите добавить высокодоходной, но крайне рисковой перчинки в ваш портфель, и ваш горизонт планирования больше 3х лет, то выделите долю акциям.

📌ВКЛАД

📝Плюсы:
-Минимальный риск
-Низкий порог входа. Вклад можно открыть даже с 1000 рублей
-Гарантия государства 1.4 млн
-Высокая ликвидность
-не требует специальных знаний
-прозрачные условия договора

📝Минусы:
- в большинстве случаев ставка по вкладу равна или меньше инфляции
- чем больше ставка по вкладу, тем больше условий. Без снятия, без пополнения, выплата процентов в конце срока, потеря накопленных процентов при досрочном расторжении.

📌ОБЛИГАЦИИ НА БИРЖЕ

📝Плюсы
-Низкий порог входа. Номинал одной бумаги 1000 рублей
- риск и доходность варьируется от ОФЗ(облигации федерального займа) гарантия государства, до ВДО высоко доходные корпоративные облигации, с высоким риском банкротства эмитента
- облигации позволяют со схожим риском, получать доходность выше вкладов, на ~2-5% (вы кредитуете компании напрямую, без банковского посредничества, тем самым забирая банковскую маржу себе)
-облигации позволяют зафиксировать условия на долгий срок, в отличие от вклада, который в большинстве случаев меньше года, в редких случаях 1-2 года.
- высокая ликвидность
- большой выбор инструментов, в зависимости от целей инвестиций. Можно составить хорошо диверсифицированный портфель.

📝Минусы:
- Требуются специальные знания
- некоторые облигации имеют высокую волатильность
- есть риск дефолта эмитента

📌НЕДВИЖИМОСТЬ

📝Плюсы:
- надёжный инструмент сбережения
- позволяет привлекать льготные деньги
- реальный актив, который можно использовать, щупать и т.д.
- цена на недвижимость и на аренду растёт примерно на размер инфляции
- низкая волатильность

📝Минусы:
- высокий порог входа
- комерческая недвижимость требует специальных знаний, да и с жилой недвижимостью можно пролететь
- низкая ликвидность
- реальный актив имеет срок эксплуатации
- требует периодического ремонта

📌АКЦИИ НА БИРЖЕ

📝Плюсы:
- высокая ликвидность (например когда упали на 30% можно продать 😁)
- высокая вероятная доходность (высокая вероятная убыточность тоже🤷‍♂️)
- доля в реальном бизнесе (тот самый момент когда являешься владельцем Сбербанка с долей 0,0000000001%🤏😎)
- низкий порог входа, есть акции которые стоят меньше 1000 рублей. (Но если у вас есть лишняя 1000, купите себе покушать)
- возможность собрать диверсифицированный портфель на небольшую сумму(☝)

📝Минусы:
- высокая волатильность (очень)
- требуются специальные знания (во всех областях)
- краткосрочные колебания цены невозможно предсказать ( абсолютный рандом)
- нужен постоянный мониторинг финансовых отчётов как минимум и новостей по компании и отрасли (главное не сойти с ума)
- Высокие риски потери капитала 🤥
Но я люблю акции💔 Это как минимум интересно.

Итог. Нет явно плохого или явно хорошего финансового инструмента. Каждый актив хорош в определённый промежуток времени, при определённом подходе, для конкретных задач. Грамотный набор инструментов позволяет создать диверсифицированный портфель, который будет хорошей финансовой опорой.
Мой тг про финансы,инвестиции: https://t.me/l0ng_m0ney

источник опроса тасс

Вся новая интересная информация по геополитике и фондовом рынке, публикуется в нашем телеграмм-канале Один хороший трейд

На графике отлично видно, как обрадовались облигации решению ЦБ сохранить ключевую ставку. Шире всех улыбнулись дальние ОФЗ. Тут логично: чем длиннее дюрация – тем выше влияние ставки на цену. Но неужели рынок закладывает смену тенденции?

Сейчас индекс ОФЗ торгуется у значений 16,5% годовых. Это -4,5% от ключевой ставки. В то время, как облигации А-рейтинга дают около 35% и это выше, чем более низкий ВВВ-рейтинг.

А-рейтинг самый многочисленный, и там есть потенциально-проблемные звенья:

🔹 М.Видео

🔹 Самолет

🔹 АФК Система

Но справедливости ради, фестиваль дефолтов начался с самых маленьких и слабых: НИКА, КЭС, Селлер, и другие. В А-рейтинге дефолтнула только Росгеология.

Такие ситуации создают возможности. И не смотря на резкий отскок с пятницы, рынок облигаций еще дает много отличных возможностей.

Наши лучшие идеи и подборки можно найти в телеграм-канале:

🔹 Обзоры компаний

🔹 Готовые решения

🔹 Автоследование

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!