Лига экономистов

В разгар холодной войны с Соединенными штатами в Советском союзе выходит детская книжка популярного писателя Николая Носова – Незнайка на Луне. Завершая трилогию путешествия коротышек – маленьких земных жителей, эта книга стала едкой сатирой на западный капитализм. По сюжету коротышки на Земле живут в идеальном социалистическом мире – фабрики шьют любую одежду, а в магазинах Цветочного города каждый житель может брать столько товаров, сколько ему нужно. От каждого по способностям, каждому по потребностям, как говорят коммунисты.

Основной сюжет книги начинается, когда Незнайка со своим другом Пончиком попадает на Луну, где внезапно обнаруживает, что все стоит каких-то денег. О грязныхзеленых бумажках Незнайка ничего не знает, поэтому неудивительно, что, бесплатно поужинав в ресторане, попадает в отдел полиции. Местный полицейский Мигль вымогает взятку, а взамен обещает посадить в тюрьму другого коротышку. У Незнайки денег нет, потому путь один – тюрьма. Хорошо, что вскоре суд освобождает Незнайку из-под стражи за незначительность проступка.

В тюрьме Незнайка знакомится с Мигой, который верит в рассказы об огромных фруктах и овощах, что растут на Земле. Мига и его друг Жулио предлагают Незнайке добраться до земных семян, что остались в ракете. С помощью гигантских растений коротышки хотят решить проблему голода и неравенства жителей Луны.

И тут мы переходим к самому понятному в моей жизни объяснению акций и принципа работы акционерных обществ. Чтобы добраться до ракеты надо соорудить летательный аппарат, а для этого нужны деньги. Много денег. Для привлечения капитала под этот стартап организуется масштабная пиар компания и роуд шоу, в котором Незнайку представляют жителям Луны как пришельца из космоса. Это прекрасный инфоповод, чтобы каждый предприимчивый лунатик – от владельца гостиницы до врача прорекламировал свои услуги в прямом эфире. Благодаря яркой рекламе на телевизоре, на следующий день в гостинице, где остановился Незнайка, уже не было свободных мест, а к доктору, который его обследовал, выстроились лечиться чуть ли не все жители города.

Может кое-чего в СССР 60х гг. и не было, но о маркетинге знали не по наслышке

На этой волне хайпа создается акционерное Общество гигантских растений. Каждому акционеру обещают семена гигантских огурцов и помидоров, когда летательный аппарат вернется с поверхности Луны. Спрос на акции общества был сумасшедший, особенно среди бедняков. Целыми деревнями они собирают деньги и покупают бумаги в надежде вырваться из нищеты. Причем общество гигантских растений по книге это никакая не пирамида, а вполне законный стартап. Никто и не обещал выплачивать деньги старым вкладчикам за счет новых. Более того, деньги действительно собирались на постройку летательного аппарата.

Николай Носов рассказал о стартапах до того, как они стали мейнстримом

Но вскоре богачи увидели в гигантских растениях угрозу существующему режиму. Ведь когда еды станет в достатке, кто будет работать на фабриках и прислуживать в особняках? Богачи Луны состоят в бредламах – синдикатах, с помощью которых они контролируют целые отрасли. Действуя как настоящие монополии, бредламы устанавливают высокие цены на все продукты и ограничивают зарплаты трудящихся. И как рабочие ни бьются, они не могут заработать больше установленной капиталистами суммы.

Ну, вы поняли, чьи идеи пропагандирует Носов

Через доверенное лицо – мистера Крабса, богачи из бредлама подкупают Мигу и Жулио и те сбегают с деньгами акционеров. Там еще и мистер Крабс получил откат, обманув своих работодателей. В общем, все как надо. А дальше с Обществом Гигантских растений происходит вполне банальная вещь. После исчезновения Миги и Жулио газеты трубят о том, что акции общества переоценены - пузырь. Спустя время другие газеты пишут, что эти заказные статьи делают богачи, которые хотят скупить акции подешевке, а потом на этом заработать. Окончательный крах гигантских растений происходит, когда всем становится известно, что основатели исчезли с деньгами акционеров.

А что вы ждали от партнера по имени Жулио?

Подобные истории в реальной жизни даже сегодня не редкость, правда схемы чуть более сложные. В 2003 году в Штатах появился стартап Theranos, который анонсировал уникальный гаджет. По заявлениям фаундеров, по одной капле крови из пальца можно было проводить до 30 анализов — от проверки холестерина до выявления рака. Идея была настолько крутой, что стартап сразу привлек $400 тыс. Целых двенадцать лет сотрудники Theranos обрабатывали образцы крови классическим методом, а чтобы инвесторы и посетители ничего не заподозрили, на время подготовки результатов их выводили из лаборатории, чтобы провести экскурсию. Неудивительно, что в 2018 году создательницу стартапа Элизабет Холмс обвинили в массовом мошенничестве.

Элизабет Холмс как бы говорит: "А ты вложись в Theranos!"

А вот другой пример. В 2016 году на весь мир прогремела компания Nikola, которая представила, нет не квас, а концепт электрических грузовых автомобилей. Эксперты оценивали компанию в 13 млрд и прочили машинам звание очередной убийцы Теслы. Прошло пару лет и вдруг выяснилось, что компания подделала промо-видео с электрогрузовиком. Оказалось, что на видео он просто катился с холма.

Вот в какого Николу надо было вкладываться

Но возвращаемся к книге, в которой мы забыли про другого персонажа – Пончика. Попав на побережье лунного города, Пончик наткнулся на кристаллы соли. Набив ими карманы, он отправился в кафе, где привлек внимание посетителей этой простой специей. Лунатики ничего про соль раньше не слышали, и Пончик сделал на ней состояние. Однако сытая жизнь Пончика длилась не долго. Быстро смекнув, куда дует ветер, конкуренты автоматизировали производство и снизив трудозатраты, начали демпинговать цены. Рынок наполнился дешевым товаром, и бизнес стал нерентабельным. Пончику, который эксплуатировал труд рабочих, пришлось платить огромную ренту владельцу побережья, на котором стоял завод, и в конце концов Пончик тоже обанкротился.

Что произошло с Пончиком в двух словах

Спустя время он нашел низкооплачиваемую работу на водяном аттракционе и стал участником марксистского кружка, а вот Незнайка попал на Дурацкий остров, куда сгоняли бездомных коротышек. На Луне применяются своеобразные методы борьбы с бездомными – нищих сгоняют на Остров дураков, где можно днями на пролет смотреть фильмы, играть в игры и кататься на каруселях. Из-за такой праздной жизни коротышки теряют человеческий облик и становятся баранами. Очевидно, что через эту аллегорию Носов высмеивает безделие, низкопробное искусство и пустые развлечения, которые сегодня льются изо всех щелей через телевидение и интернет.

Книга заканчивается тем, что земные коротышки прилетают за Незнайкой и Пончиком, и привозят на Луну семена, а также управляемую невесомость. Невесомость, которую бедняки получают в свои руки, становится отправной точкой перемен.

То самое противоречие производительных сил и производственных отношений, которое по Марксу приводит к социальной революции и переходу на новую формацию, на Луне назрело давно. И после того, как Незнайка улетает на Землю, на Луне воцаряется счастливый коммунизм с огромными овощами и заводами, которые принадлежат трудящимся.

Несмотря на наивность сюжета, произведение Носова отлично показывает, как устроены акционерные общества, как функционируют биржи и как монополизируются рынки. Автор даже высмеял жизнь по подписке за полвека до того, как она стала мейнстримом. В общем, если у вас есть пару свободных дней, рекомендую перечитать Незнайку на Луне – найдете много интересных аллюзий.

Разумеется, рекомендую физическую книгу с иллюстрациями. Издание с оригинальной обложкой 1965 года, которое я прочитал, когда готовил ролик и эту статью, бесплатно разыгрываю сами знаете где

Все вы знаете, что российская экономика, преимущественно, сырьевая. Это значит, что если нефть дорожает, Россия получает больше валютных доходов от экспорта, валюта меняется на рубли, бюджет пополняется, рубль крепнет. И наоборот, если нефть дешевеет. Ясно, что сильная зависимость от одного источника дохода - это всегда плохо, что в личных финансах, что в государственных.

Ранее я рассказывал, что выбраться из этого ресурсного проклятия можно двумя способами. Или медленно но верно, инвестируя в другие сферы экономики (туризм, финансы, образование), или с переменным успехом, применяя финансовые уловки. Одна из таких уловок - бюджетное правило. Вот как оно работает.

Государство может законодательно ограничить размер госдолга, привязав его к проценту от ВВП, установить лимит на бюджетные расходы и пр. Все это и есть различные бюджетные правила. Так вот, фраза «в бюджет заложена нефть по 30/50/70 долларов за баррель» описывала старое правило российского бюджета. Если нефть продавали дороже заложенной в бюджет цены, то излишек доходов складывали в Фонд национально благосостояния (далее - ФНБ). Если нефть дешевела, то недополученные деньги брали из ФНБ.

По новому правилу российское правительство больше не ориентируется на цену нефти напрямую. Теперь ориентир - 8 триллионов рублей, столько нефтегазовых доходов Минфин планирует получить в 2023 году. Если будет заработано меньше 8 трлн рублей, то Центральный банк продаст юани из Фонда национального благосостояния (далее - ФНБ), а полученные рубли отдаст в бюджет. Да, это не опечатка, от долларов отказались также как и от цены отсечения нефти.

P.S. по состоянию на 1 декабря 2022 года в ФНБ накоплено 11,4 трлн рублей. О перспективах предлагаю подумать самостоятельно

Счетом Сони Антисевич управлял ее племянник - бывший финансовый аналитик «Goldman Sachs Group» Давид Пайчин. Думаете, он такой гуру инвестиций? Да нет же. Просто накануне он узнал от от Станислава Шпигельмана — аналитика отдела слияний и поглощений «Merryl Lynch», что “Reebok” будет куплена компанией “Adidas”. Когда новость о покупке стала известна рынку, акции “Reebok” взлетели в цене, а члены семьи и друзья мошенников, которые заранее купили бумаги, заработали сотни тысяч долларов. Потом выяснилось, что такой же фокус они проворачивали ранее, когда Procter & Gamble поглощала Gillette

Это типичная история о том, как асимметрия информации фэйлит любой рынок. Вот представьте, что плохой подержанный авто стоит 4000$, а хороший – 8000$. Однако вы не знаете, где какой, ведь ясно, что все продавец скажет - машина отличная. Риск купить ведро по максимальной цене велик как никогда.

Пример из статьи Нобелевского лауреата по экономике Джорджа Акерлофа 1970 года «Рынок «лимонов»: неопределенность качества и рыночный механизм». На американском сленге «лимон» означает машину с дефектами

У вас не угасает надежда найти хорошую машину за 6000$? А теперь поставьте себя на место продавца и прикиньте, какой авто вы бы продали такому покупателю – хороший или плохой? Конечно, продавец никогда не продаст хороший авто ниже его реальной стоимости. И если вы думаете, что это чистая теория, то знайте, что на российском рынке у каждой третьей продающейся подержанной машины скручен пробег, а почти половина из них до продажи побывала в аварии. Рынок заполнен плохим предложением

В 2022 году в России у 39% продающихся подержанных машин был скручен пробег

Асимметрия на любом рынке приводит к падению качества товаров и услуг - хорошее пропадает, плохое - множится. Вот лично вы, составляя резюме, наверняка приукрашивали пару моментов , чтобы получить работу. С такой ложью сталкивался почти любой, кто работал в найме. За работодателей, кстати, можно не переживать, потому что они, в свою очередь, обманывают с размером зарплаты

Эту статистику HeadHunter собрал, опросив 232 российских работодателя. О репрезентативности выборки судите сами

И все бы ничего, но такой недобросовестный отбор приводит к найму плохим работодателем такого же плохого работника. Возникает замкнутый круг, где работник начинает трудиться спустя рукава, а работодателю дешевле и дальше платить ему зарплату, чем тратиться на найм и обучение нового сотрудника.

А еще асимметрия создает конфликты. Это когда вы нанимаете посредника (агента), который работает спустя рукава. Для примера возьмем наболевшее - покупку или аренду квартиры. Как всегда, у вас куча своих дел и вам некогда шерстить рынок и разбираться в правовых нюансах, поэтому к кому вы идете?

Правильно, к риелтору. Он-то знает, где найти квартиру вашей мечты. Отличный план, жаль только, что ваши интересы не совпадают. На поиск идеального варианта придется потратить очень много времени, а риелтору это неинтересно. Его задача - как можно быстрее закрыть сделку, получить свой процент и искать нового клиента. Скорее всего, посредник подберет для вас первую подходящую, но не самую лучшую квартиру.

Более масштабно агентские конфликты представлены в крупных акционерных обществах. Ведь корпорациями управляют не владельцы, а наемный менеджмент, которому важнее премия по итогам года, а чем миссия организации и долгосрочный эффект. Тема "окопавшихся менеджеров" - для отдельной статьи, а пока посмотрим, что делать с асимметрией

Способы борьбы с асимметрией

В бочке дегтя информационного неравенства есть три ложки меда.

1. Все же ездили в Турцию или Египет? Ну туда, где можно есть от пуза сколько угодно. Почему большинство отелей делают шведский стол, разве это выгодно? Не будем сейчас о хитром расположении деликатесов, маленьких тарелках и других уловках.

Если бы цену ставили по среднему аппетиту, то сработал бы недобросовестный отбор - пришли бы только те, кто гарантировано наест на большую сумму. Поэтому шведский стол отдельно продается редко, обычно он спрятан в цену путевки, расходов на конференцию и пр. Итак, купля-продажа услуг в комплексе как бы растворяет асимметрию, и мы закрываем на нее глаза. Но чаще всего компании идут на другой классный шаг.

2. Когда в 1986 году на американском рынке появился первый автомобиль Хёндэ (Hyundai Excel), потребители шутили, что после заправки полного бака машина становится вдвое дороже. Модель постоянно ломалась и проигрывала конкурентам по всем фронтам. Чтобы завоевать рынок, Хёндэ инвестировала в заводы, обучение рабочих и дизайн, после чего качество машин сильно выросло.

Но как было убедить в этом покупателей, которые уже разочаровались в бренде? Хёндэ предложила лучшую гарантию на американском рынке среди всех производителей - 10 лет или 100 тысяч миль пробега. Этот шаг ничего не стоил компании, если не считать миллионы на улучшение качества машин, потому что в хенде были уверены – ремонтировать по гарантии придется редко. И сегодня Штаты – это один из главных рынков сбыта южнокорейского производителя. Своей гарантией Хёндэ как бы просигнализировал о качестве продукта и снизил асимметрию для покупателей.

Конечно, хороший сигнал должен быть дорогим. Именно поэтому ценятся дипломы хороших вузов. Если на работу приходит устраиваться выпускник Заборостоительного колледжа, его диплом – это плохой сигнал, ведь любой студент может осилить эту программу. Кстати, люди с дипломом в среднем, зарабатывают больше, чем люди со схожими знаниями и навыками, но без бумажки.

В борьбе за потребителя компании сигнализируют о себе рекламой. Да хорошо бы с известной личностью, чтобы глаз зацепился. И в первое время, реклама со звездами действительно были крайне эффективными, но со временем стало понятно, что селебрити рекламируют все подряд, и такой сигнал стал бесполезным, люди перестали ему доверять. Хотя до сих пор, если вы видите рекламу в известных СМИ, да еще и с популярным актером, то подсознательно выделяете товар из общей массы. Так работает быстрое мышление.

Скажите честно, у меня же не одного играет эта музыка в голове?

Пусть реклама может сработать не сразу, но со временем у вас в голове закрепится новый сигнал – бренд. В незнакомом городе вы вероятнее зайдете в кафе с буквой М, чем в придорожную забегаловку, потому что работает якорь – вы уже знаете, какая там будет еда и обслуживание. В то же время местный житель, который хорошо знает свой район, выберет местный ресторан с более низкими ценами и лучшим качеством.

3. Наконец, если на рынке нет никаких сигналов, а услуги продаются отдельно, то остается третий вариант – просеивание. Это действия, которые вынуждают другую сторону раскрыть информацию. Государство заставляет раскрывать отчетность публичных компаний для инвесторов, а покупатель подержанной машины нанимает автоподборщика. Кстати, большую роль в снижении асимметрии играют блоги. В погоне за аудиторией авторы изучают новости и отчетность и на своих ресурсах раскрывают (не)очевидные широкому кругу инвесторов сведения.

Так работает асимметрия. Если вам интересны три другие причины фиаско рынка, дайте мне об этом знать лайками и комментариями, и я напишу образовательные статьи по каждой из них.

@ez_educate - об экономике простыми словами