0 просмотренных постов скрыто
Какие козыри прячет Башнефть в рукаве
💭 Анализируем преимущества компании, ее стратегию и дальнейший потенциал восстановления позиций на рынке...
💰 Финансовая часть (за 2024 год)
📊 Чистая прибыль "Башнефти" сократилась на 41% и составила 104,667 млрд рублей против 177,409 млрд рублей годом ранее. Несмотря на снижение чистой прибыли, выручка от реализации продукции и доходы от совместных проектов выросли на 10,7%, достигнув отметки в 1,142 трлн рублей. Увеличение доходов произошло благодаря росту выручки от продажи нефти, газа, нефтепродуктов и нефтехимической продукции почти на 11%.
🤔 Однако затраты увеличились на 20%, составив 1,005 трлн рублей. Это привело к снижению операционной прибыли на 29% (до 137 млрд рублей) и уменьшению прибыли до налогообложения на 34,6% (до 136 млрд рублей).
💸 Дивиденды
📛 Башнефть выделяется низким уровнем дивидендных выплат среди российских нефтяных компаний, распределяя лишь четверть своей чистой прибыли. Ожидается, что подобная политика в дальнейшем сохранится.
✔️ Перспективы
💪 У компании значительный потенциал увеличения объемов добычи, сдерживаемый рамками соглашения ОПЕК+. Если бы ограничения были сняты, добыча могла бы вернуться к уровню 2016 года, превышавшему показатели последующих лет примерно на 15%. Однако ожидается незначительное сокращение производства в ближайшие годы ввиду высоких показателей начала 2024-го. По окончании действия договора ОПЕК+ в конце 2026 года возможно значительное ускорение темпов добычи. Благодаря значительному объему нефтепереработки и реализации продукции внутри страны, выручка компании в 2025 году имеет хорошие шансы продемонстрировать большую стабильность относительно среднеотраслевых значений.
↗️ Компания обладает возможностями увеличить ежедневную добычу нефти с текущего уровня примерно в 350 тысяч баррелей в 2025 году до стабильных 380 тысяч баррелей начиная с 2027 года. Это позволит повысить объемы переработки и финансовые результаты без дополнительного приобретения сырья.
🛢️ Башнефть защищена от колебаний цен на нефть благодаря высокому уровню собственного внутреннего потребления — около 90% добытого объема перерабатывается собственными мощностями компании. Средний показатель по российским компаниям составляет порядка 50%, что делает Башнефть менее зависимой от внешних изменений стоимости нефти.
📌 Итог
🤔 Инвесторам стоит обратить внимание на бумаги лишь при заметном увеличении доходности нефтеперерабатывающего бизнеса, подобно тому, что произошло в 2022–23 годах, или же при улучшении рыночной обстановки, включая отмену санкций и устранение скидки на российскую нефть, плюс теоретически возможен возврат утраченных объемов добычи, упавших с 2020 года почти на треть. Совокупность всех перечисленных благоприятных условий способна обеспечить прирост чистой прибыли более чем на 70%, даже при стандартных показателях переработочной маржи.
🎯 ИнвестВзгляд: При увеличении добычи нефти или доли распределения прибыли в виде дивидендов котировки могут продемонстрировать внушительный рост. Привилегированные акции привлекательны своей недооценённостью и стабильными дивидендами.
📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - неоднозначные финансовые результаты и отсутствие полноценной финансовой отчетности создает определенную информационную неопределенность.
💣 Риски: ☁️ Умеренные - зависимость от внешних ограничений и возросшие затраты создают для компании новые вызовы, но влияние на сам бизнес оказывают несильное.
✅ Привлекательные зоны для покупки (а-п): 990р / 972р
💯 Ответ на поставленный вопрос: Среди козырей компании стоит отметить переработку 90% добываемой нефти собственными мощностями и возможность увеличить ежедневную добычу до 380 тысяч баррелей к 2027 году без дополнительных вложений.
👇 Реакции к посту приветствуются.
$BANE #BANE $BANEP #BANEP #Башнефть #Нефть #Нефтепереработка #Инвестиции #Анализ #Нефтедобыча #Энергетика
Показать полностью
Все включено!
Недавно был в Турции - отель "Все включено". Утилизируется огромное количество еды. Если собрать всю ненужную еду и самолетом в Африку - можно накормить всю Африку
Прочел вот здесь. Позвольте уточню: как именно "утилизируют" еду в некоторых турецких, а уж особенно египетских и болгарских отелях. (Хотя сами местные дельцы это отрицают с пеной у рта, даже пару раз читал опровергающие статьи в новостях от Ассоциаций отельеров). Но при этом в промежутке 2004 - 2012 годиков имел честь лично несколько раз наблюдать процесс "утилизации" недоеденного, когда случайно снимал апарты, выходящие на тылы открытых уличных кухонь при отелях. Это когда кухня расположена буквой П, рядом с верандой где столуются гости. И самое интересное происходит внутри. Гостям рабочие процессы не видно, а вот из соседнего дома вид открывается прямо на "закулисье".
Котлетку или фрикадельки отдыхающий от жадности наложил, но не съел? Котлетка идет начинкой в фаршированный перец на обед. Не осилил кусок говядины, овощи нарезанные, сыр бросил, яичко вкрутую? Все сгребут с тарелок, мелко нарубят, превратят в салат. Запеканочку за завтраком взял - но не влезла? Блинчики, фрукты? Обрежут запеканочку, кусками блинчиков проложат, взбитыми сливками зальют, нарезкой из недолопанных фруктов сверху обложат красиво: вот и десерт готов!
Причем отели были уровня 4 звезды, то есть заявлялись для туристов, как далеко не самые дешманские. Но бизнес есть бизнес, что в Кемере, что в Хургаде, что в Поморие.
Роспуск пластиковой бутылки на леску
Специальный нож для этого на Али, на Яндекс Маркете
Дамасский пластик
Гриль Panini Breville из видео на Яндекс Маркете
Первый в мире плазменный резак на водороде плавит пластиковые отходы за 0,01 секунды
Изображение сгенерировано ideogram
Южнокорейские исследователи из Корейского института машин и материалов (KIMM) разработали технологию, которая может перевернуть всю сферу переработки пластика. Они создали первую в мире плазменную горелку на водороде, способную разлагать несортированные пластиковые отходы за 0,01 секунды.
Да-да, сортировать ничего не нужно. Весь пластик — бутылки, пакеты, упаковки — попадает в установку, где его встречает плазма с температурой около 2000 °C. Под воздействием таких экстремальных условий молекулы пластика буквально рассыпаются на полезные химические элементы.
Обычные методы переработки — например, пиролиз — работают при куда меньших температурах (450–600 °C) и дают кучу бесполезных побочных продуктов. Новая технология устроена иначе: 100% водородное топливо и сверхвысокая температура позволяют получить из отходов чистые вещества — этилен и бензол. После очистки их чистота достигает 99%, что делает их пригодными для создания нового пластика.
Ученые говорят, что это настоящий прорыв. Сегодня химическая переработка пластика в мире развита слабо: дорого, сложно, требует сортировки. Теперь сортировка не нужна, а себестоимость переработки этилена уже сравнима с производством из нефти.
Интересно и то, что процесс потенциально можно сделать полностью безуглеродным, если использовать возобновляемые источники энергии. То есть решаются сразу две глобальные проблемы — переработка отходов и сокращение выбросов CO₂.
«Впервые в мире мы разработали процесс, который позволяет экономично перерабатывать смешанные пластиковые отходы в сырье», — заявил доктор Ён Хун Сон, руководитель исследовательской программы.
Сейчас технология проходит пилотные испытания, а в 2026 году в Южной Корее планируют запустить долгосрочную демонстрацию. Если все получится, мир может получить революционный способ избавляться от пластикового мусора и одновременно получать из него новое сырье.
Больше интересной информации про топливо, нефть, энергию и энергетику в телеграм-канале ЭнергетикУм
Показать полностью
3
Водород — зачем он энергетике будущего?
Водород — это самый лёгкий и самый распространённый элемент во Вселенной. На Земле он в чистом виде почти не встречается, но его можно выделить из воды (H₂O), природного газа, угля и даже из сточных вод. Сам по себе водород — не топливо, а энергоноситель: он не даёт энергию напрямую, но может хранить, переносить и высвобождать её.
Сейчас всё чаще говорят о цвете водорода — это не метафора, а способ классификации по источнику энергии, из которого он получен:
🔹 Серый водород — получается из природного газа с выбросами CO₂ в атмосферу.
🔹 Голубой — тот же метод, но с улавливанием и хранением углекислого газа (CCS).
🔹 Зелёный — самый "чистый": его производят электролизом воды с использованием возобновляемых источников энергии.
🔹 Розовый — электролиз с использованием атомной энергии.
🔹 Есть и другие: чёрный, бирюзовый, белый — каждый со своей спецификой.
Где используется водород?
Сегодня водород применяют в:
— нефтепереработке и химической промышленности,
— производстве удобрений,
— металлургии (вместо угля — для «зелёной стали»),
— транспорте (особенно тяжёлом и железнодорожном),
— хранении энергии (в качестве «батареи» для избытков солнечной и ветровой генерации).
Водород способен сгладить пики и провалы в генерации ВИЭ, а также стать экспортным товаром — страны с избытком «зелёной» энергии смогут экспортировать её в виде водорода.
Сейчас главные вызовы — это высокая стоимость зелёного водорода, инфраструктура хранения и транспортировки, а также стандартизация и безопасность. Но разработки идут быстрыми темпами, и эксперты прогнозируют масштабное внедрение уже к 2030 году.
Больше интересной информации про энергию и энергетику в телеграм-канале ЭнергетикУм
Показать полностью
2