Инвестиции

На счету лежало 1200, решил купит 6 облигаций Аэрофлота

Обещают купонные выплаты с Июня, в мае планирую снова пополнить счёт, и уже должна быть достигнута первая цель: одна тысяча дохода, каждый месяц, которая будет рефинансирована в дальнейшие покупки на фондовом рынке! Всём удачи, и хорошего настроения! Следущая цель будет 2 тысячи ежемесячно)

Примерная доходность моего инвестиционного портфеля.

Текущая среднегодовая доходность по моим стратегиям:

• Спекулятивная — 33,6% годовых (с конца июня 2019 года). Инфляция за этот период 7,9% годовых. Индекс 9,2% годовых.

• ADX — 53,9% годовых (с конца декабря 2013 года). Инфляция за этот период 7,5% годовых. Индекс 13,3% годовых.

• Моментум — 21,7% годовых (с конца декабря 2012 года). Инфляция за этот период 7,4% годовых. Индекс 12,7% годовых.

• Дивидендная — точных исторических данных рассчитать не смог, но приносит доходность примерно, как Моментум.

Мой капитал разделён по стратегиям: Спекулятивная и ADX по 10%, Моментум и Дивидендная по 40%. Учитывая эти данные в среднем портфель на фондовом рынке приносит 26,11% годовых.

По стратегиям ADX и Моментум 100% времени нахожусь в акциях. По Дивидендной и Спекулятивной часть времени нахожусь в облигациях. Это сделано специально, чтобы в некоторые моменты до 50% от портфеля я был в облигациях. Таким образом получается не сильно терять при падениях рынка и неплохо на них зарабатывать.

По краудлендингу сейчас использую две платформы: Jetlend и Lendly.

• Jetlend — 13% годовых (с конца декабря 2020 года). Инфляция за этот период 9,6% годовых. Индекс 5,5% годовых.

• Lendly — 15,7% годовых (с конца июля 2023 года). Инфляция за этот период 10,2% годовых. Индекс 5,7% годовых.

В среднем краудлендинг приносит 14,59% годовых.

В крипте держу деньги не постоянно. Закупаю на дне, продаю на пике. С июля 2022 года начал закупаться криптой.

Крипта — примерено 48% годовых.

Сейчас у меня следующий состав портфеля.

Получается средняя доходность моего портфеля 27,97% годовых. Консервативно возьмём 25%. Инфляцию опережаю как минимум в 3 раза.

Когда дойду до пассивного дохода в 20 средних зарплат, то дохода буду тратить, а половину реинвестировать. Таким образом мой доход будет постоянно расти с учётом инфляции.

Телеграм: https://t.me/blog30mln

Я не использовал плечи и торговал только на свои.

Но на форексе валюты, в отличие от акций, двигаются очень медленно. Без плеча там ничего не заработаешь.

Чтобы решить проблему с длительным отсутствием торговли я добавил низкодоходную систему, по которой заходил на сильных просадках какой-нибудь пары с положительным свопом постепенно набирая небольшое плечо. Так я мог долгое время держать позу и к выходу из просадки пары зарабатывал не только на росте, но и на свопе.

В начале 2020 года я открыл ещё одну стратегию с более высоким плечом. Суть была в том, что каждый день выбиралась какая-то одна валютная пара, которая улетела дальше всех от средней цены и открывалась позиция на возврат к среднему. При достижении средней цены позиция закрывалась.

По тестам всё выглядело шикарно: 60% доходности за последние 11 недель, максимальное плечо — 25, максимальная просадка с использованным плечом до 30%, одновременно не более 8 открытых сделок.

На основном ПАММ-счёте тоже начал торговать по этой стратегии.

И тут начался коронавирус. Все мои позиции начали двигаться против меня. И это движение не останавливалось. Плечо с каждым днём росло. Я начал в панике закрывать все другие счета в Альпари и переводить деньги ради спасения ПАММ-счетов от маржин-колла.

Я помню своё состояние в те дни. Это было ужасно. У меня тряслись руки, нарушился сон, начало болеть сердце.

Я теперь прекрасно понимаю, что такое может быть, когда слышу истории про то, что из-за потери депозита трейдеры заканчивают жизнь самоубийством. Я знаю, что это за ощущения. Хоть у меня на форексе было всего лишь 6% от капитала, я переживал сильнейшие эмоции.

У меня сохранился скриншот с того момента.

У меня были деньги, чтобы довнести и спасти счёт, но я не знал, сколько продлится падение и не потеряю ли я новые деньги тоже.

Мой счёт за 3 месяца упал с 400 тысяч до 20. Это было долгое и мучительное падение. И на следующий день после маржин-колла рынок развернулся и пошёл в мою сторону.

Я получил урок и сделал выводы. Самой большой ошибкой было даже не наличие плеч, а то, что я начал добавлять на счёт деньги ради спасения от маржин-колла. Если бы не это, то мои потери были бы меньше.

Телеграм: https://t.me/blog30mln

Рейтинг эмитента - ВВВ+ (Эксперт РА и АКРА).

Основные показатели:

1. Чистый процентный доход - 540 млн. р. (+48,7% к 2023г.);

2. Чистый процентный доход с учетом создания резервов - 520 млн. р. (+36,8% к 2023г.);

3. Административные расходы - 351 млн. р. (+14% к 2023г.);

4. Чистая прибыль - 114 млн. р. (-23% к 2023г.);

5. Денежные средства - 357 млн. р. (-42% к 2023г.);

6. Чистые инвестиции в лизинг - 7 677 млн. р. (+12% к 2023г.);

7. Привлеченные кредиты - 6 339 млн. р. (+32% к 2023г.);

8. Выпущенные облигации - 2 210 млн. р. (-8% к 2023г.);

9. Общий привлеченный долг - 8 549 млн. р. (+19% к 2023г.);

10. Собственный капитал - 1 399 млн. р. (+23 % к 2023г.).

Достаточно крепкая отчетность от эмитента. Объемы бизнеса растут (см. пп. 1-2), чистые инвестиций в лизинг выросли меньше, чем прирост долга (см. пп. 6,9), но в расшифровках видно, что висит значительная сумма авансов поставщикам лизингового имущества, поэтому в целом совокупные инвестиции в лизинговое имущество превышают прирост долга. Темпы роста собственного капитала тоже превышают темпы роста долга.

Компания выдает займы другим бизнесам, входящим в группу компаний Симпл Солюшнз Кэпитал и является основным центром прибыли группы.

Процентные платежи конечно выросли в два раза, но компания пока успешно перекладывает их на клиентов и я не вижу особого прироста изъятого имущества у клиентов. При этом резерв под ожидаемые убытки увеличен с 10 млн. р. до 19 млн. р., но в объемах бизнеса эта величина незначительна.

Не совсем понимаю с какой целью эмитент периодически выкупает по добровольным офертам свои облигации, по которым размеры купонов явно ниже ставок по кредитам в банках, но видимо есть какой-то скрытый смысл.

Облигаций ПР-Лизинг сейчас в моих портфелях нет, ранее в 2023-2024гг. держал. Буду посматривать за бумагами эмитента, на перспективу ближайшего года не вижу у них каких-либо проблем.

Данный пост не является инвестиционной рекомендацией и имеет информационно-аналитический характер. Это частное мнение автора, которое может измениться в любой момент при получении дополнительной информации. Каждый инвестор должен осознавать, что любые инвестиции в ценные бумаги сопряжены с различными рисками и ответственность за инвестиционные решения несет он сам.

Разбор отчетности других эмитентов и обсуждение сделок здесь https://t.me/barbados_bond