Серия «Обучение трейдингу. Опыт. Кейсы. Важные новости.»

Здравствуйте, друзья!

Продолжаю знакомить вас с наиболее интересными и выдающимися личностями из Вселенной быков и медведей.

Краткая биография.

✅ Брайан Гелбер — имя, которое звучит как синоним успеха в мире финансов и трейдинга. Родился в 1954 году в Нью-Йорке, он с юности впитал энергию этого города, который никогда не спит. Или деньги там никогда не спят. Впрочем не так важно. Его путь начался не на Уолл-стрит, а с приключений: после окончания Университета Пенсильвании в 1976 году с дипломом по экономике Брайан отправился путешествовать по Америке. Он разгружал вагоны, работал на временных подработках, впитывая жизнь и формируя характер, который позже поможет ему покорять рынки.

Начало карьеры.

✅ В середине 1970-х Гелбер ступил на финансовую стезю, начав карьеру в Thomson McKinnon Securities, где быстро освоил торговлю фьючерсами. Его талант и чутьё привели к тому, что уже в 1982 году вместе с братом Фрэнком он основал Gelber Group — компанию, которая из брокерской фирмы на площадке Чикагской торговой биржи превратилась в пионера высокочастотной и алгоритмической торговли. Брайан не просто следовал трендам — он их создавал, внедряя технологии в трейдинг, когда многие ещё полагались на интуицию. Его подход, сочетающий математическую точность и понимание психологии рынка, сделал Gelber Group одной из самых инновационных фирм в отрасли.

Известность.

✅ Гербер прославился благодаря книге Джека Швагера «Маги рынка», где раскрыл некоторые секреты своей торговли. Он управлял крупными счетами для таких гигантов, как Salomon Brothers и Citigroup, и разработал уникальные торговые стратегии, которые приносили и приносят сотни миллионов долларов ежегодно.

Брайан верит, что успех в трейдинге — это баланс между смелостью и осторожностью, где эго должно уступить место самокритике.

Сегодня, будучи CEO Gelber Group, он продолжает наставлять новое поколение трейдеров, делясь опытом и вдохновляя их на смелые идеи. Его компания, базирующаяся в Чикаго, остаётся лидером в мире финансов, а сам Брайан — пример того, как ум и упорство могут изменить правила игры.

Здравствуйте, друзья!

Прошлая неделя была знаменательна ростом золота. Геополитических новостей было много, но больше нейтральных. Биткоин замер в диапазоне 110-111.000.

Посмотрим, что интересного на следующей неделе. (Источник указан в конце.)

✅ 8 сентября

02:50  Япония ВВП (кв/кв) (2 кв.)

✅ 9 сентября

Без значимых отчётов

✅ 10 сентября

15:30  США Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (авг)

17:30  США Запасы сырой нефти

✅ 11, четверг

15:15  EUR Ставка по депозитным средствам (сент)

Прогнозируется на уровне 2 %.

15:15  EUR Заявление по монетарной политике ЕЦБ 

15:30  США Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (авг)

15:30  США Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (авг)

15:30  США Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (авг)

15:30  США Число первичных заявок на получение пособий по безработице

15:45  EUR Пресс-конференция ЕЦБ 

✅ 12 сентября, пятница

09:00  Фунт, Великобритания ВВП (м/м) (июль)

09:00  Евро Индекс потребительских цен (ИПЦ) Германии (м/м) (авг)

13:30  Рубль Решение по процентной ставке (сент)

19:00  Рубль ВВП (квартальный) (г/г) (2 кв.)

На валютных парах не отразится, но для общего понимания кредитной политики важно.

❗ Не забывайте ежедневно отслеживать геополитические события, чтобы резкие колебания финансовых инструментов не были для вас неожиданностью. 🤝

Источник.

Здравствуйте, друзья!

Сегодня у нас соратник Джорджа Сороса и сооснователь Quantum Fund. Человек, безусловно, очень знаковый в финансовом мире. Предлагаю познакомиться.

Краткая биография.

✅ Джеймс Роджерс, более известный как Джим Роджерс, — это человек, чья жизнь будто вырвана из приключенческого романа, где финансы, путешествия и смелость переплетаются в одну яркую историю. Родился он в 1942 году в Балтиморе, штат Мэриленд, в обычной семье, где рано понял: чтобы чего-то добиться, нужно брать судьбу в свои руки. В пять лет Джим уже продавал арахис на местных бейсбольных матчах, а к подростковому возрасту скопил достаточно, чтобы купить подержанный мотоцикл.

Образование.

✅ Образование стало его билетом в большой мир. Окончив Йельский университет в 1964 году с дипломом по истории, он позже получил степень в Оксфорде, изучая философию, политику и экономику. Но настоящая страсть Роджерса загорелась, когда он попал на Уолл-стрит. В 1970-х он вместе с Джорджем Соросом основал Quantum Fund — хедж-фонд, который стал легендой. За десятилетие фонд принёс 4200% дохода, пока рынок S&P 500 вырос лишь на 47%. Роджерс мастерски предсказывал тренды, от сырьевых рынков до валютных скачков, полагаясь на глубокий анализ и интуицию.

Миллионер до 40.

✅ В 37 лет, будучи миллионером, Джим решил, что деньги — не всё. Он ушёл из Quantum Fund и отправился в кругосветное путешествие на мотоцикле, проехав 100 тысяч километров через 52 страны. Это приключение, описанное в книге «Инвестиционный байкер», не только утолило его жажду открытий, но и дало уникальное понимание мировых экономик. Позже, в 1999–2002 годах, он снова объехал мир, теперь на жёлтом Mercedes, установив рекорд Гиннесса и написав ещё одну книгу — «Путешествие инвестора».

Наследие.

✅ Роджерс прославился как «бык» на сырьевых рынках, предсказав бум 2000-х. Его подход — инвестировать в то, что понимаешь, и смотреть на мир шире, чем графики, — сделал его иконой для трейдеров. В 2007 году он переехал в Сингапур, считая, что Азия станет новым центром мировой экономики. Сегодня, в свои 80 с лишним, Джим продолжает делиться прогнозами, воспитывать дочерей и писать книги, оставаясь верным своему девизу:

«Покупай, когда все боятся, и продавай, когда все жадничают».

Здравствуйте, друзья!

Давно я не возвращался к своему циклу. Пора.)

Очень известный в узких кругах товарищ. Встречайте!

Martin Schwartz

✅ Марти Шварц, прозванный «Питбулем Уолл-стрит», — человек, чья жизнь читается как захватывающий роман о преодолении и триумфе. Родился он в 1945 году в бедной семье в Нью-Хейвене, США. С детства привык к труду: в восемь лет чистил снег за десять долларов, чтобы помочь родным. Учёба была для него приоритетом, и он с отличием окончил школу, а затем поступил в колледж Амхерста. Там, чтобы не отставать, нанял репетитора по математике, что помогло ему вырваться в число лучших. Позже, в 1967 году, Марти получил степень MBA в Колумбийской школе бизнеса, но из-за призыва во Вьетнам выбрал службу резервистом в морской пехоте.

✅ Карьера Шварца началась с работы аналитиком в фирме Kuhn Loeb, где он изучал перспективы инвестиций в здравоохранение. Зарплата была скромной, и в 1972 году он перешёл в другую компанию, где его ждал первый серьёзный урок. Его прогноз о падении акций утёк к клиенту из-за неосторожности коллеги, что привело к допросу на Нью-Йоркской фондовой бирже. Хотя Марти оправдали, вера в аналитическую работу пошатнулась. Разочарованный, он уволился, вложив накопленные 20 тысяч долларов в разработку торговой программы — и потерял почти всё.

✅ Но Шварц не сдался. В 1978 году, женившись и устав от бесконечных командировок, он устроился в Edwards & Hanly, где познакомился с трейдером Бобом Зельнером. Это знакомство перевернуло его жизнь. Марти разработал собственные индикаторы, минимизирующие риски, и начал торговать. С 5 тысяч долларов он за пару лет довёл капитал до 140 тысяч, а в 1981 году заработал 600 тысяч. Ключом к успеху стало умение отключать эмоции и амбиции во время торгов. Позже, переключившись на фьючерсы, он превратил 40 тысяч в 20 миллионов, удерживая убытки ниже 3%.

✅ Шварц стал легендой, выиграв конкурс Стэнфорда с доходностью 781% годовых. Его книга «Питбуль: уроки от чемпиона Уолл-стрит по дейтрейдингу» до сих пор является прекрасным пособием.

Некоторые из его торговых принципов.

1. «В трейдинге ключевым моментом является не столько ваш вход в рынок, сколько ваш выход. Умение определить, когда закрыть позицию, может быть решающим фактором»;

2. «Профессиональные трейдеры не обязательно всегда правы. Они умеют быстро и гибко реагировать на изменения рынка и извлекать уроки из своих ошибок»;

3. «Риск - необходимая часть трейдинга. Но ключевым моментом является эффективное управление рисками, чтобы сохранить свой капитал в долгосрочной перспективе»;

4. «Для трейдинга важна не только аналитика, но и психология. Контроль над эмоциями и умение оставаться спокойным в сложных ситуациях - залог долгосрочного успеха»;

5. «В мире быстрых денег требуются быстрые решения. Будьте на шаг впереди»;

6. «Трейдинг — это искусство находить баланс между анализом рисков и интуицией».

Здравствуйте, друзья!

Добрались с вами до окончания первого курса.

Сегодня затронем крайне важную тему. Многие пропускают основы Money management (ММ) мимо ушей, что совершенно зря. Отсюда "острова погибших кораблей" из потерянных депозитов. Давайте разберёмся, что такое риск и как с ним следует работать.

Преамбула

✅ Риск — это не просто вероятность потерять деньги, а неотъемлемая часть процесса, которая определяет ваш успех или провал.

✔ Хорошая новость: риск можно понять, измерить и обуздать.

✔ Плохая: справиться с этим могут лишь единицы.

Психологические аспекты мы с вами уже затрагивали на прошлых занятиях, и вы уже имеете представление, почему так происходит.

Что такое риск?

Риск — это вероятность того, что результат вашей сделки будет отличаться от ожидаемого, чаще всего в худшую сторону.

✔ Это не только потеря капитала, но и упущенные возможности, эмоциональный стресс или даже утрата уверенности в своих силах. В трейдинге риск присутствует всегда: ни одна стратегия не гарантирует 100% успеха. Но именно умение управлять капиталом отличает профессионала от новичка, который бросается в рынок, как в омут.

Виды

✔ Рыночный

Цены на активы могут пойти не в ту сторону из-за экономических новостей, геополитических событий или просто настроений рынка.

✔ Кредитный (риск контрагента).

Если вы торгуете через брокера, есть шанс, что он не выполнит свои обязательства, например, задержит вывод средств или вовсе обанкротится.

✔ Ликвидный

Некоторые активы, особенно экзотические валютные пары или акции мелких компаний, могут быть сложно продать или купить по желаемой цене из-за низкой ликвидности.

✔ Операционный

Ошибки в торговой платформе, сбои интернета или даже ваши собственные промахи (например, случайное открытие сделки) могут привести к убыткам.

✔ Эмоциональный

Страх, жадность или паника могут толкнуть вас на необдуманные решения, такие как закрытие прибыльной позиции слишком рано или увеличение объёмов после убытков.

✔ Системный

Это редкий, но разрушительный тип риска, связанный с глобальными потрясениями, такими как финансовый кризис 2008 года, когда рушатся целые рынки.

Почему управление рисками — это важно?

✅ Многие дебютанты думают, что трейдинг — это угадайка. На самом деле ваши достижения зависят от того, как вы управляете своими потерями. Даже лучшая стратегия без контроля рисков обречена.

❗ Имейте ввиду:

✔ Минус 50% от депозита требует 100% прибыли, чтобы вернуться к исходной сумме.

✔ Чёткие правила управления капиталом снижают стресс и помогают принимать решения без паники.

✔ Важнее не размер одной сделки, а стабильный рост.

Практические советы

✅ То, что нам пишут в книжках:

Используйте стоп-лоссы, не рискуйте больше 1–2% депозита на одну сделку, рассчитывайте соотношение риск/прибыль, не ставьте всё на одну валютную пару или актив, избегайте маржинального овертрейдинга, ведите торговый дневник, контролируйте эмоции, будьте готовы к форс-мажорам - вот, без вопросов, всё верно, кроме плеча.

Но хотел бы я взглянуть на такого уникума, который способен соблюдать всё вышеперечисленное.

✅ Мой опыт

Согласно Теории Вероятностей, даже не зная предмета, вы будете выкидывать "орла" или "решку" пять раз из десяти. Всё это не так, конечно, но часть правды в этом есть.

💡 Работайте с соотношением 1 к 3. Хотя бы в самом начале.

Обозначим:

✔ Каждая убыточная сделка приносит убыток в единицу, а каждая прибыльная сделка приносит прибыль в три. Для того чтобы остаться при своих, общая прибыль должна быть не меньше ноля.

В помощь математику: −1⋅x+3⋅(10−x)≥0

Упростим:

−x+30−3x≥0

30−4x≥0

4x≤30

x≤7.5

Так как сделки - это целые числа, то семь раз из десяти вы можете допустить ошибку. Проверим:

−7+3⋅(10−7)=−7+3⋅3=−7+9=2

Спреды, возможные комиссии и свопы вынес за скобки.

Смысл, думаю, ясен.

💡 Объём сделок

✔ При депозите до 50 000 рублей ваш "потолок" равен 0.01. Напоминаю, ход в сто пунктов будет эквивалентен 1000 рублей. Это касается "валютных пар". Золото, нефть, биткоин и некоторые другие инструменты имеют своё соотношение. Их вы можете отслеживать, но не вздумайте использовать в торговле.

✔ 500 000 - 1 000 000

Максимально 0.1 в одной сделке.

💡 Мыслите широко

Ищите возможность "забрать" сто пунктов при риске в 30. Большинство "страдает" тем, что гоняется за пипсами, радуясь тому, что удалось урвать прибыль в 5-10 пунктов. Затея так себе. При соблюдении правильного объёма к депозиту толком ничего не заработаете.

Тоже самое касается и крипты. Допустим, биткоин. Измеряйте риск-прибыль не в 100-1000 долларов хода, но в десятках. Особенно сейчас. Волатильность запредельная.

💡 Работайте с одной позицией

У вас ещё нет достаточного опыта, чтобы видеть всю картину целиком. Прибавляйте инструменты постепенно и смотрите на то, чтобы ваши сделки не были друг другу противоположны. Учитывайте и то, что объём с риском должны распределятся по всем позициям равномерно.

💡 Никаких индикаторов и "помогателей"

У нас было занятие на эту тему. Отталкиваемся от уровней на старших ТФ и фундаментальных показателей. Плюс макроэкономика и геополитика.

Резюмирую.

✅ Учитывая то, что вы прошли все занятия первого курса и, не сомневаюсь, усердно корпели над домашними заданиями - шансов выжить на рынке у вас будет гораздо больше.

✅ Юбилейный пятидесятый урок, завершающий блок с акцентом на Forex, я сделаю позже, возможно, в начале сентября. В общем доступе его не будет.

✅ Осенью продолжим.

Вторая часть курса будет касаться особенностей биржевой торговли, и, наконец, в третьей мы более подробно коснёмся мира криптовалюты. По срокам ещё не планировал. Не обещаю, но постараюсь к зиме уложиться.

❗ Памятка

✔ Для тех, кто является подписчиком канала, до конца ноября работает бесплатный ЧАТ, где вы можете обратиться ко мне лично с любым вопросом, связанным как с уроками, так и с любыми другими темами по финансовым рынкам.

Не упустите момент! Три месяца пролетят незаметно, а "Winter Is Coming..."

Всем привет!

Сегодня рассмотрим влияние санкций на валютные пары. Процесс, в последнее время, не такой уж редкий. Тем более, что эта тема очень близка к той, которую мы с вами рассматривали на прошлом занятии.

Как международные ограничения меняют рынок

Международные санкции — это экономические или политические меры, которые страны или международные организации вводят для воздействия на поведение других государств.

Они могут включать торговые эмбарго, заморозку активов, ограничения на финансовые операции или запрет на экспорт технологий.

❗ Санкции — это мощный фактор, который может резко изменить стоимость валют и динамику валютных пар. Давайте разберёмся, каким образом данные мероприятия влияют на валюты, какие пары наиболее уязвимы и как адаптироваться к этим изменениям.

Давление на национальные дензнаки

Санкции действуют как удар по экономике страны, вызывая цепную реакцию, которая отражается на её валюте. Механизмы:

✅ Снижение доверия.

Когда страна попадает под санкции, инвесторы начинают выводить капитал, опасаясь нестабильности. Это увеличивает давление на нац. валюту, снижая её курс.

✅ Ограничение экспорта и импорта.

Если санкции затрагивают ключевые отрасли, страна теряет доходы, что ослабляет валюту. Думаю, что многие из нас это заметили.

✅ Рост инфляции.

Ограничения на импорт товаров могут привести к дефициту, что подстёгивает инфляцию.

✅ Проблемы с ликвидностью.

Санкции на банковский сектор ограничивают доступ к международным рынкам капитала, что затрудняет стабилизацию валюты через интервенции.

Перечислил не все, но, пожалуй, основные.

За примерами далеко ходить не надо.

✔ Российский рубль

После событий начавшихся в 2014 году, Запад ввёл санкции против России, включая ограничения на доступ к международным рынкам капитала и запрет на экспорт технологий для нефтегазового сектора. Рубль резко упал: пара USD/RUB выросла с 35 до 80 рублей за доллар к концу 2014 года. В 2022 году новые санкции, включая заморозку активов ЦБ РФ, вызвали ещё один обвал.

Процесс не закончен.

✔ Иранский риал

После выхода США из ядерной сделки в 2018 году Иран столкнулся с жёсткими санкциями, ограничивающими экспорт нефти и доступ к международной финансовой системе SWIFT. Иранский риал отреагировал: если в 2017 году за доллар давали около 40 000 риалов, то к 2020 году курс превысил 200 000. Это вызвало гиперинфляцию и экономический кризис.

✔ Турецкая лира

Турция столкнулась с санкциями США в 2018 году. Это, вкупе с внутренними экономическими проблемами, привело к неприятным последствиям: пара USD/TRY выросла с 4 до 7 за несколько месяцев. Сейчас ситуация ещё хуже. Фактически сорок одна лира за доллар. Одно из самых сильнейших падений по моим наблюдениям, если не брать страны Африки, где гиперинфляцией никого не удивить.

Кто наиболее уязвим?

✅ Санкции чаще всего затрагивают валюты развивающихся стран или государств с зависимостью от экспорта ресурсов.

В зоне риска:

1. USD/RUB Рубль чувствителен к санкциям из-за зависимости России от нефтегазового экспорта.

2. USD/TRY. Турецкая лира реагирует на политические конфликты и экономическую нестабильность.

3. EUR/RUB. Санкции ЕС против России влияют на эту пару, особенно в условиях ограничений на торговлю. Сколько там уже "пакетов"? Девятнадцать?

Последний, если не ошибаюсь, был принят в июле.

4. USD/ZAR. Южноафриканский рэнд может страдать от региональных санкций или глобальной нестабильности.

5. USD/BRL. Бразильский реал уязвим, если санкции затрагивают сырьевые рынки, так как экономика Бразилии зависит от экспорта.

Как адаптироваться?

✅ Санкции создают как риски, так и возможности. Каждая страна справляется с ними по своему. С точки зрения трейдинга нужно усвоить несколько моментов.

✔ Кто и против кого.

Если США или ЕС "нападут" на Китай, то к сильной волатильности это не приведёт. "Ворон ворону глаз не выклюет". Договорятся. Рынки это учитывают. Другое дело, если под прицелом окажется государство менее значительное в экономическом смысле. Тут уже суши вёсла.

✔ Не покупайте

Не вставайте в лонг за валюты стран находящихся под давлением. По крайней мере, до снижения градуса геополитической напряжённости.

✔ Следите за новостями

Чтобы не пропустить удачный момент для входа в позицию, естественно.

Санкции не длятся вечно, хотя и могут продолжаться десятилетиями.

Например, Иран (до 1935 года Персия) живёт с ними с 1979 года.

Куба ещё раньше, - с 1960-х. Судан провёл под нажимом 23 года, Бирма - 26 лет, Китай - 28, Сирия - 30. Рекордсмен - Северная Корея, 67 лет.

Здравствуйте, друзья!

Для общего понимания макроэкономических процессов, пробежимся по ещё одной важной теме.

Валютные войны

Валютные войны — это условия, в которых страны намеренно манипулируют курсами своих валют, чаще всего ослабляя их, чтобы получить экономическое преимущество.

✅ Представьте шахматную партию, где вместо фигур — национальные экономики, а ставка — конкурентоспособность на глобальном рынке. Такие действия могут принести выгоду одной стране, но часто вызывают цепную реакцию, влияя на другие экономики, международную торговлю и, конечно, на курсы валют.

Это не всегда открытая конфронтация. Иногда это тонкие манипуляции через монетарную политику, процентные ставки или прямые интервенции. Цель? Сделать экспорт дешевле, привлечь туристов или стабилизировать внутреннюю экономику. Причин масса. Но такие "игры" редко проходят без последствий.

Зачем ослаблять свою валюту?

✅ Дешевая валюта делает товары страны более конкурентоспособными на мировом рынке. Например, если японская йена падает, продукция из Японии, в том числе автомобили, становится дешевле для покупателей, что увеличивает продажи. За последние несколько лет, кстати, курс JPY снизился практически на 50 %.

✅ Так же, снижение курса может подстегнуть инфляцию, что иногда полезно для экономик, застрявших в дефляционной спирали. Сюда же можно добавить большую привлекательность для внешних инвестиций. Особенно в производственной сфере. Иногда валютные манипуляции — это способ показать силу.

❗ Следует иметь ввиду, что такие действия могут спровоцировать ответные меры. Если одна страна ослабляет валюту, другие могут последовать её примеру, что приводит к "гонке на дно" — бесконечному циклу девальваций.

Исторические примеры

✅ Китай и юань (2000-е – 2010-е)

Китай долгое время обвиняли в искусственном занижении курса национальной валюты. В 2000-х годах страна активно скупала доллары США, чтобы удерживать юань на низком уровне. Это делало китайские товары невероятно дешёвыми, что способствовало экономическому буму, но вызывало недовольство торговых партнёров. В 2010 году давление со стороны международного сообщества вынудило Китай сменить парадигму.

✅ Япония и иена (2012–2016)

В 2012 году Япония запустила программу "Абэномика", названную в честь премьер-министра Синдзо Абэ. Одной из её целей было ослабление иены через агрессивное количественное смягчение (печатание денег). Японский экспорт, особенно автомобили и электроника, получил мощный импульс.

💡 Для справки, Синдзо был убит в 2022 году выстрелом в шею. Политика и деньги вещи серьёзные.

✅ Европейский центральный банк и евро (2014–2015)

Когда ЕЦБ объявил о программе количественного смягчения в 2014 году, евро начал стремительно дешеветь. Это было ответом на низкий экономический рост и угрозу дефляции в еврозоне. Ослабление евро помогло европейским экспортёрам, но вызвало напряжённость в отношениях с США, где опасались, что дешёвый евро навредит американским компаниям.

"Что русскому хорошо, немцу - смерть".

✅ Валютные войны идут, так или иначе, всегда. Наша задача распознавать основные тенденции и понимать происходящее. Без этого зарабатывать на финансовых рынках затруднительно.

Важно учитывать ещё некоторые моменты:

✔ Для населения сильная национальная валюта - благо, так как покупательская способность выше, в то время как для государства зачастую это вопрос спорный.

В случае РФ, за экспорт мы получаем доллары, евро, юани и рупии. Чем дешевле рубль, тем больше денег в бюджет.

✔ Слабая валюта - не равна увядающей экономике. Напомню про вышеупомянутую страну Восходящего Солнца. Им это выгодно. С некоторыми оговорками сюда можно отнести и Турцию.

✔ Любой "трындец", о котором кричат на рынках, заканчивается, и всё начинается с нового цикла.

Бесконечно растёт только SP500)) Пока.

✔ Если страны, печатающие мировые резервы, решат "уронить" или "поднять" свои дензнаки, - любые новости, ставки, слухи, индексы и прочее этому не помешают.