👉 Справка

В июне 2022 года ЕС ввёл блокирующие санкции против Национального расчётного депозитария (НРД), что привело к заморозке российских активов на общую сумму 5,7 трлн рублей.

🧑‍🔬 Анализ ситуации

Если отбросить эмоции и реакцию на достаточно провокационные заголовки, то для большинства инвесторов, которые не предпринимали шагов по разблокировке активов, ничего критичного не произошло и не произойдёт. Лишь немногие инвесторы самостоятельно инициировали процесс разблокировки.

👀 Потенциальные новые вводные:

1 - Казначейство Бельгии, вероятно, продолжит принимать заявления, но условия могут измениться.

2 - Увеличение сроков: Процесс, который и так был длительным, может стать ещё дольше.

3 - Если дипломатические отношения между Россией и ЕС зайдут в тупик, Евросоюз вряд ли разблокирует активы даже после завершения геополитического конфликта и мирных переговоров. Полная разблокировка должна быть обязательным условием мирных соглашений, но это не гарантировано.

4 - Российские власти, судя по всему, самоустранились от вопроса разблокировки активов для граждан. Мы не наблюдаем судебных процессов со стороны государства или даже слухов о привлечении правительством РФ международных специалистов по этим вопросам.

5 - Профессиональные участники рынка не имеют достаточных ресурсов и поддержки для борьбы за каждого инвестора. Процесс разблокировки индивидуален, требует персонального подхода и не может быть автоматизирован. Массовая разблокировка по-прежнему невозможна.

Выводы

Наша сторона ожидала такого исхода событий, поэтому неоднократно предоставляла обновлённые сведения по ситуации с разблокировкой активов.

Регуляторы как в США, так и в Евросоюзе действительно имеют право прекратить принимать и обрабатывать обращения в дальнейшем, но так или иначе это не приговор.

—

Автор: Виктор Кох

• Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск «Сбербанка» к бельгийскому Euroclear Bank

• Суд взыскал около $25,6 млн, около €2,6 млн и менее существенные суммы в других валютах

• Общая сумма взыскания составила более 2,9 млрд руб.

Причины иска

• Деньги находились на трех счетах «Сбербанка» в бельгийском банке

• С мая 2022 года «Сбербанк» направил распоряжения о переводе средств в другие банки

• Euroclear Bank не исполнил распоряжения, ссылаясь на нормативные акты Евросоюза, хотя на тот момент «Сбер» еще не находился под европейскими санкциями.

Другие иски к Euroclear Bank

• В сентябре Арбитражный суд Москвы частично удовлетворил иск российских частных инвесторов к Euroclear Bank

• Суд постановил взыскать $1,4 млн

• Арбитражный суд Свердловской области удовлетворил иск компании «ИТС-Групп» к Euroclear Bank, компания отсудила $4,8 млн

Блокировка счетов НРД

• В 2022 году Euroclear и Clearstream заблокировали счета Национального расчетного депозитария (НРД)

• Часть бумаг российских инвесторов оказалась заморожена

• Банк России оценивал объем заблокированных активов в 6 трлн руб.

https://www.kommersant.ru/doc/7309595

Для Сбербанка победа над Euroclear в Арбитражный суде Москвы - это как отобрать конфетку у младенца. Побороться с настоящим противником - это подать иск в ЕС.

Есть уже долг у Google Россия в непроизносимое число с 36 нулями, как думаете - их попытаются получить?

Как поясняют в OFAC, меры российских властей по привлечению капитала через Мосбиржу расширяют возможности граждан России и других стран «получать прибыль от военной машины Кремля путем инвестирования в суверенный долг России, российские корпорации и ведущие российские оборонные предприятия». OFAC выдал лицензии на сворачивание операций с Мосбиржей, НРД и НКЦ на срок до 13 августа, а также на выход из ценных бумаг Мосбиржи.

Также в санкционный список попали: банк «Точка», «Гознак» и его гендиректор Аркадий Трачук, страховая компания СОГАЗ, Российская национальная перестраховочная компания (РНПК), и дочерняя структура «Гознака» «Банковские информационные системы». Вторичные санкции введены против одного из крупнейших производителей чипов для банковских карт «Ситроникс».

Управление напомнило о рисках вторичных санкций против иностранных банков за операции с российскими финансовыми организациями, включая Сбербанк и ВТБ. Кроме того, Минфин США внес в санкционные списки также новые филиалы и отделения российских госбанков за рубежом: он добавил офисы Промсвязьбанка в Китае, Кыргызстане и Индии, офисы ВЭБа в Китае и Индии, офисы Сбербанка в Пекине и Индии, офисы ВТБ в Индии и Китае, а также офис «ВТБ Капитал холдинг» в Гонконге.

Также США ввели запрет на предоставление россиянам услуг по консультированию и проектированию в области ИТ, а также по ИТ-поддержке, услуг в сфере облачных технологий по программному обеспечению (ПО) для управления предприятиями. Под ограничения попали и зарубежные юрлица, в том числе из Китая и Белоруссии, за помощь в обходе санкций против России.

• «Гознак» — государственное предприятие, ответственное за производство валюты, банкнот и продуктов безопасности, таких как паспорта. Кроме того, оно поставляет ФСБ криптографические продукты. Минфин США обвинил Гознак в «производстве контрафактной валюты по всему миру», в частности компания «отвечала за печать поддельной ливийской валюты на сумму более $1 млрд, что усугубило экономические проблемы Ливии». «Банковские информационные системы» является дочерней компанией «Гознака», которая производит программное и компьютерное оборудование для печати валюты.

Что значат санкции против НКЦ?

НКЦ выполняет функции клиринговой организации и центрального контрагента на финансовом рынке. Начав с декабря 2007 года осуществление клиринговой деятельности на валютном рынке Мосбиржи, НКЦ в последующие годы поэтапно распространил свои функции на фондовый, срочный, товарный рынки, а также на рынки драгметаллов и стандартизированных производных финансовых инструментов. Как центральный контрагент НКЦ берет на себя риски по заключаемым участниками в ходе биржевых торгов сделкам, выступая посредником между сторонами: продавцом для каждого покупателя и покупателем для каждого продавца, которые заменяют свои договорные отношения друг с другом соответствующими договорными обязательствами с центральным контрагентом.

НКЦ выступает посредником и в сделках с валютой на Московской бирже, полностью обеспечивая проведение валютных торгов на площадке. Для этого, в частности, у этой некредитной организации были открыты корреспондентские счета в различных валютах в зарубежных банках. Таким образом, санкции против НКЦ означают прекращение организованных торгов валютами на Мосбирже из-за невозможности клиринга со стороны организации, попавшей под ограничительные меры.

Другая «дочка» Мосбиржи — НРД — с июня 2022 года находится под блокирующими санкциями Евросоюза. НРД проводит все биржевые расчеты и большую часть внебиржевых расчетов, обслуживает как российские ценные бумаги в качестве центрального депозитария, так и иностранные ценные бумаги.

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в декабре 2023 года говорила, что внебиржевой рынок на данный момент формирует более половины валютных торгов в России, и если из-за санкций биржевые торги станут технически невозможными, на курс рубля это существенно не повлияет. «Что касается функционирования валютного рынка, у нас есть и внебиржевой валютный рынок, который обеспечивает валютные торги. Кстати, его доля уже больше половины — 53% валютных торгов. Что касается курсообразования, мы еще в прошлом году, понимая разного рода санкционные риски, выпустили указание, где объяснили, как тогда будет определяться курс. Он будет устанавливаться на основе данных о внебиржевых торгах, и в том числе используя банковскую отчетность», — отмечала она. «У нас достаточно большой объем внебиржевых торгов, много участников в нем. Скорее, вопрос именно получения информации о внебиржевых сделках, поэтому будем пользоваться разными источниками. Но я не думаю, что это серьезно само по себе может повлиять на курс», — говорила руководитель Банка России.

Реакция попавших под санкции компаний

• Московская биржа и ее «дочки»: После введения санкций США на Мосбирже заявили, что с 13 июня приостанавливают торги долларом США и евро, а также инструментами с расчетами в этих валютах. В остальном биржа заявила, что продолжит работу в штатном режиме. В ЦБ пояснили, что инвесторы смогут покупать и продавать доллары США и евро на внебиржевом рынке. Изменений в части валютных депозитов граждан и компаний после санкций США ждать не стоит.

• СОГАЗ: «Введение санкций США в отношении компании не окажет влияния на работу страховой группы. «СОГАЗ заранее прорабатывал возможные сценарии развития событий и в полной мере готов к работе в условиях введенных санкций», — заявили в страховой компании.

• «Точка»: «С валютными операциями в банк «Точка» работало 0,5% от клиентской базы. У клиентов «Точки» сохраняется возможность проводить трансграничные платежи в российских рублях», — заявили в финансовой организации. По словам ее представителя, банк продолжает оказывать своим клиентам остальные услуги, безопасности средств ничего не угрожает, лицензия устойчива, организация ждет разъяснений от банков-корреспондентов.

• Сбербанк: В кредитной организации заявили, что новые санкционные ограничения США не повлияют на работу банка в России, а также на деятельность его зарубежных подразделений за счет того, что «они являются неотъемлемой частью группы Сбера и на них ранее итак распространялись санкционные ограничения».

• ВТБ: Валютно-обменные операции клиенты по-прежнему могут осуществить в привычном режиме в «ВТБ Онлайн» и в офисах банка, указали в пресс-службе госбанка.

• ПСБ: Новые ограничения со стороны Минфина США не повлияют на работу банка, заявили в пресс-службе ПСБ. Также там отметили, что санкции также не скажутся на работе зарубежных филиалов банка.

• Казахстанская фондовая биржа (KASE): KASE, в которой Мосбирже принадлежит 13,1%, сообщила, что санкции против российской площадки «никак не влияют на деятельность» Казахстанской фондовой биржи и клирингового центра KASE. После попадания Московской биржи в SDN-лист «KASE рассмотрит продолжение деловых отношений» с ней «с учетом санкционных ограничений».

Кто еще оказался под санкциями США?

В SDN List также были включены: «Селигдар», «Газпром инвест», «Уралредмет», «Амурский металлургический комбинат», «ГТ Морстрой», «Конар», «Русолово», «Синара Транспортные машины», «Русгаздобыча», а также ряд структур «НОВАТЭКа и группы «Коулстар» и «Эльгауголь».

Санкции США означают заморозку активов компании на территории страны, а также запрет на проведение операций с компаниями и физлицами из списка для резидентов этих государств.

Источник: Frank Media

Думаю, все уже знают, что 12 июня были объявлены санкции против Московской биржи, НРД и НКЦ. По этой причине с 13 июня торгов долларом и евро на Мосбирже не будет. Однако они продолжат торговаться на внебиржевом рынке. Курсообразование по этим инструментам пока под вопросом, но ранее руководство ЦБ сообщало, что этот вопрос полностью проработан и всё для этого готово. Ну, в ближайшие дни увидим😊

Также введены санкции против «Арктик СПГ» , СОГАЗ, Селигдара и Русолово.

Еще важная новость: Вашингтон ввел с 12 сентября 2024г запрет на предоставление услуг в сфере программного обеспечения и IT любому лицу на территории России.

Чем нам всё это грозит:

🔹На фондовом рынке завтра будет всё лететь вниз, скорей всего с маржин колами. По той причине, что валютные активы могли выступать обеспечением, да и вообще из-за паники первых часов.

🔹Наверняка вырастут спреды по доллару и евро в банках. Причем, это надолго.

🔹Не исключаю волну сильного снижения этих двух валют из-за снижения спроса на них. Сами посудите, торговля с их участием либо вообще невозможна, либо оч. сильно осложнена. Раз так, то еще меньше будет желающих связываться с этим. Спрос на валюту снизится, значит снизится и курс. Это, конечно, невыгодно для бюджета, но когда доллар на 60 ходил, тоже было невыгодно. Однако сходил.

🔹А вот запрет на предоставление услуг IT - это отложенный позитив для Астры, Диасофт и Позитива. Завтра-то они наверняка тоже будут падать, влекомые давлением всего рынка, но перспективы российского сектора IT становятся еще более радужными.

Что с этим делать

📌Первое и основное - не поддаваться панике. Нет уверенности - не принимай решение.

📌Акции в убыток, мне кажется, нет оснований продавать. Да, они снизятся, но ненадолго, ведь бизнес эмитентов этих бумаг хуже не стал. Возникли препоны и ограничения, но это не смертельно.

📌Если есть замещающие облигации, лучше их на такой волатильности не продавать себе в убыток. Вот если курс взметнется, то да. И почитайте, какой именно курс вам нужен: на конец прошлого дня, текущий или как. В течение дня болтанка может быть сильной.

📌Почему бы не пошортить завтра фьюч на индекс либо слабые акции😊 Как вам ?😜

Прошу обратить внимание, что я выкладываю свои посты на разных площадках, потому рекомендую подписаться на мой тг канал, где они все есть в одном потоке. Так вы гарантированно ничего не пропустите.