Ethereum

Источник изображения: glassnode.com

На текущий момент сеть насчитывает 880 тыс. активных валидаторов, а время ожидания в очереди на подключение сократилось с 21 дня в сентябре до менее чем одного дня.

Источник изображения: validatorqueue.com

В ноябре впервые после шанхайского хардфорка, разрешившего вывод средств из стейкинга, зафиксировано сокращение объема пула ставок.

Источник изображения: glassnode.com

Лидерами по оттоку средств среди площадок в последние два месяца выступают американские криптобиржи.

Источник изображения: glassnode.com

Kraken ранее заключил с SEC досудебное соглашение с выплатой $30 млн штрафа и закрытием стейкинга для розничных инвесторов. Текущий отток связан либо с уходом квалифицированных инвесторов, на которых данное соглашение не распространялось; либо Kraken не до конца исполнил обязательства, с чем и связана подача судебного иска регулятором в ноябре.

«За $30 млн вы получаете 10-месячную отсрочку, после чего SEC снова начнет вымогать у вас деньги…», – прокомментировал новый иск глава Kraken Джесси Пауэлл.

Coinbase в оттоке занимает второе место, не согласившись на аналогичное требование SEC закрыть доступ к стейкингу. Массовый отток инвесторов из Ethereum на этой площадке, вероятно, вызван низкой доходностью валидаторов в 3,8% годовых, что значительно уступает «безрисковым» вложениям в казначейские облигации США. Сейчас доходность по годовым трежерис составляет 5,2%.

 Вторая причина кроется в вялом росте Ethereum, по сравнению как с Bitcoin, так и рядом альткоинов. По отношению к ведущей криптовалюте Ethereum отстает на 26%, этот разрыв слабо компенсируется возможностью получения пассивного дохода. Последние надежды инвесторов в текущем году связывались с запуском ETF на фьючерсы с Ethereum в США в октябре, но они не оправдались.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Общее разочарование инвесторов подтверждает и тот факт, что третье место по сумме оттока занимает Lido Finance, а в очереди уходящих валидаторов на ее долю сейчас приходится 69%.

Источник изображения: nansen.ai

Снижение общей инвестиционной привлекательности также связано с переводом Ethereum в разряд ценных бумагах SEC сразу после перехода на PoS, ростом централизации, цензуры в сети и доминированием Lido Finance в пуле ставок.

 _______________

Аналитическая группа StormGain

(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

А по притоку институционального капитала в биржевые фонды он проигрывал Solana, XRP, Cardano и Litecoin, демонстрируя годовой отток в $125 млн.

Срез на 27.10.23. Источник изображения: coinshares.com

Даже бум на стейкинг сошел на нет, так как доходность в 4% не компенсировала «потери» от слабого роста Ethereum. В результате уже к октябрю длинная очередь из желающих попасть в валидаторы уменьшилась настолько, что время ожидания в ней сократилось с сорока до менее чем одного дня.

Источник изображения: validatorqueue.com

Однако крупнейшая в мире компания по активам в управлении BlackRock разбудила интерес к Ethereum, подав через Nasdaq заявку на спотовый ETF 09 ноября. В тот же день цена взлетела на 8% до $2050.

Источник изображения: listingcenter.nasdaq.com

Ряд аналитиков полагают, что подача заявки на альткоин от инвестиционного гиганта свидетельствует о неизбежности скорого принятия ETF на спотовый Bitcoin. Для криптоиндустрии это станет важным шагом на пути к институционализации.

10 ноября глава отдела исследований Coinshares Джеймс Баттерфилл сообщил, что на прошедшей неделе годовой приток институционального капитала в Bitcoin достиг $1 млрд, при этом за последние 30 дней из них было вложено $424 млн. В Ethereum же отток сменился притоком.

Источник изображения: twitter.com/jbutterfill

Из-за всплеска интереса к Ethereum средняя комиссия 09 ноября подскочила до $11, тогда как месяц назад не превышала и $2.

Источник изображения: etherscan.io

Интерес BlackRock к Ethereum дает шанс на восстановление позиций альткоина, что вкупе с ростом доходности из-за повышенных комиссий привлечет новых инвесторов.

Аналитическая группа StormGain

(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Виталик Бутерин не продавал свою криптовалюту с 2018 года

На вопрос о том, зачем Виталик перевёл такую сумму, он ответил "я не продаю, я делаю пожертвование на какой-то благотворительный, некоммерческий или другой проект, а получатель продает, потому что ему нужно покрыть расходы. Я не продавал ETH для личной выгоды с 2018 года"

Откуда у Виталика деньги?

В основном создатель Ethereum получает деньги с.. пожертвований ему же.
На его блокчейне многие люди создают свои токены и эти токены пользуются спросом, почти каждый создатель своего собственного токена присылает их Бутерину.
Делают они это из-за долга или шутки - не важно, главное, что порой некоторые из этих токенов действительно поднимаются в цене и Бутерин получает неплохой профит.

Так например, создатель токенов "MOPS, CULT, BITE и SHIK" на этапе создания токенов, по какой-то причине перевели их Виталику, он же спустя некоторое время отправил их не на благотворительность, а разработчикам самого Эфириума.

Бутерин продал 50 млрд MOPS за 1,25 ETH ($2000), 10 млрд CULT за 58 ETH ($91 000) 500 трлн SHIK за 380 ETH ($600 000).

Курс этих мем-токенов обрушился на 40-95% из-за их продажи Бутериным.

13 Миллиардов долларов на "халяву"

Cуществует такой мем-токен Shiba Inu и его тоже сделал на базе "Ethereum", но чтобы создатели данного токена не могли резко обрушить курс валюты, Виталик договорился с ними о том, что 50% всех токенов будут у него.

В 2021 году имея половину токенов Shib - капитализация токенов Бутерина была на 13 миллиардов$

После этого, некоторую часть токенов Виталик сжёг, другую часть токенов он отправил в фонд India COVID-Crypto Relief.

Сумма данного пожертвования: 1 миллиард$
То есть, создатель Ethereum в очередной раз отправил токены на помощь, а не держал для личного обогащения.

Почему Бутерин не парится из-за денег?

Виталик сделал открытие и разработал блокчейн/Ethereum и из-за того, что спрос на его разработку оказался самым востребованным, он будет получать различные "подарки" всегда.
А даже если этого лишится, то ему ничего не будет мешать зарабатывать с различных выступлений на криптоконференциях и участия в других проектах. Проще говоря, его имя будет на него работать уже всю жизнь.

Торговые идеи по финансовым рынкам

Если вам интересен мир финансов, какие события ожидать по BTC и разборы рынка, то можете перейти в TG канал - addnool

Важно отметить, что другие наиболее известные монеты не сильно поддерживают движение биткоина вверх в последнюю неделю (в примере ниже это Ripple (бирюзовым) и Ethereum (оранжевым)):

То есть основное движение именно и только в битке, что пока говорит:

1. о временном и чисто спекулятивном (именно на событиях на БВ) движении,

2. временном повышении спроса на операции в битке (например, для финансирования событий вокруг БВ и вывода капитала) и

3. о спросе на биткоин как основную крипту (против других криптовалют, которые в "кризисы" обычно чувствуют себя плохо) и основной способ расчетов для финансирования нелегальных операций,

- а не о "фундаментальном" спросе на весь сектор криптовалют (которые, еще раз, по своей реакции и динамике обычно ближе к рынку акций во времена "кризисов").

В качестве дополнительной информации стоит взглянуть на динамику биткоина (черным цветом ниже), золота (желтым цветом) и нефти (темно-красным цветом) в сравнении:

На графике хорошо видно, как биткоин позже нагоняет состоявшееся движение в золоте и нефти, которые отреагировали на ситуацию на Ближнем Востоке почти сразу. Как уже говорилось ранее: старые (институциональные) деньги из битка ушли, а молодые еще не имеют опыта прохождения подобных кризисов, поэтому не сразу "соображают", как действовать в такие "кризисы" (это тоже одна из причин такой динамики - к тем 3 причинам, что перечислены выше).

Финансовые новости, знания и актуальный анализ политической и экономической ситуации можно каждый день видеть в ТГ-канале https://t.me/ecworld (уже 78.000 подписчиков)

Больше полезных финансовых текстов я публикую на сайте: ECWORLD.FUND (более 5.000 статей).

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Последние надежды инвесторы связывали с появлением ETF на Ethereum-фьючерсы в октябре, но старт оказался посредственным. В первый день торгов ETF с алькоином привлекли всего 1,3% от суммы, собранной аналогичным фондом с Bitcoin в 2021 году ($7,4 млн против $571 млн, соответственно); а торговый оборот составил и того меньше – 0,19%.

Источник изображения: k33.com

Доходность от стейкинга сейчас составляет 3,5% годовых, что и близко не перекрывает разницу в динамике между Ethereum и Bitcoin.

Источник изображения: beaconcha.in

Это обстоятельство вкупе с тусклой реакцией на запуск ETF привело к разочарованию инвесторов в альткоине: очередь на участие в стейкинге упала практически до нуля, тогда как еще в сентябре желающих насчитывалось свыше 50 тыс.

Источник изображения: validatorqueue.com

Основным сдерживающим рост альткоина фактором является позиция SEC, добивающейся для криптовалюты статуса ценной бумаги. Так, в марте Coinbase получила досудебную претензию от регулятора, но отказалась добровольно выходить из программы стейкинга. Если суд встанет на сторону SEC, Ethereum получит еще один болезненный удар. В стейкинге Ethereum американская криптобиржа занимает второе место с 2,3 млн заблокированных монет и долей в 8,4%.

Уход Coinbase с рынка ставок усугубит еще одну проблему Ethereum – рост централизации. Часть клиентов, вероятно, примкнут к пулу Lido Finance, доля которого составляет 32%.

Источник изображения: nansen.ai

Ранее Виталик Бутерин признал, что рост централизации – одна из ключевых проблем сети, а рассматриваемые варианты решения далеки от идеала. По его оценке, на исправление ситуации понадобится от 10 до 20 лет.

_____________

Аналитическая группа StormGain

(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Источник изображения: k33.com

Совокупные объемы торгов ETF с Ethereum в первый день составили всего 0,19% от того же BITO, что демонстрирует колоссальное различие в инвестиционном интересе к двум активам.

Источник изображения: twitter.com/VetleLunde

Это вынудило старшего аналитика агентства Ветле Лунде отозвать свой прогноз относительно роста Ethereum и призвать инвесторов сконцентрироваться на Bitcoin:

После неутешительного запуска ETH ETF на основе фьючерсов, слабой динамики и отсутствия убедительных среднесрочных прогнозов я больше не одобряю чрезмерный риск в ETH.

В 2023 году альткоин потерял 18% по отношению к Bitcoin:

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Основная заслуга в этом принадлежит SEC, которая пытается добиться для Ethereum статуса ценной бумаги и преследует участников рынка за предоставление доступа к стейкингу. Последствия наглядно демонстрирует доля Bitcoin, которая на американском рынке выросла до 71%. На мировой арене она составляет 50%.

Источник изображения: kaiko.com

Напротив, Bitcoin – единственная криптовалюта, которую председатель SEC Гэри Генслер с 2023 года уверенно именует товаром. Изменение риторики от сомнительного инструмента до финансового актива привело к подаче заявок на спотовый ETF-Bitcoin со стороны крупнейших инвестиционных компаний, включая BlackRock. Их утверждение ожидается на рубеже 2023-24 гг.

_______________

Аналитическая группа StormGain

(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)