Data Science

Естественно промежуточные значения определяет силу того как один параметр следует за другим.

1й альтсезон

видно , что единственная сильная корреляция между рангом и капитализацией, оно и понятно ведь ранг монет на coinmarketcap составляется по капитализации.

2й альтсезон

Тут абсолютно такая же картина, нет никаких значимых зхависимостей.

Пробный фундаментальный анализ

Я закинул также часть монет из топа по профиту в chatgpt, вот что он выдал.

Многие проекты из списка стремились решить специфические проблемы: безопасность (QRL), децентрализованное финансирование (IDLE, BOR), идентификация (IDNA), или инфраструктура (RISE).

Конечно это только для заметки, так как это слабый фундаментальный анализ.

Сейчас

Ну и тут ничего нового — нет зависимостей.

Показатели по криптовалютным сферам

Я смог выделить теги по валютам, то есть условные сферы криптобизнеса в которых альткоины задействованы. И выделил следующие показатели

• тег

• средний доход по тегу

• количество монет в теге

• количество монет с отрицательной доходностью

Разбивка по сезонам

1й альтсезон — теги не доступны в истории
2й альтсезон
сейчас

Если посмотреть в эти файлы, то можно выделить несколько тегов, которые дали максимум профита. И конечно лучше смотреть по количеству монет в теге, чем больше тем показательней вливание капитала в сферу. Также стоит учитывать, чтобы количество альткоинов с отрицательной доходностью было не большое в % к общему количеству.

Откидывая теги в которых количество монет = пара штук:

2 альтсезон:

самый топ:
gaming - 2824%
collectibles-nfts - 2474%

Монет больше 100:
defi — 645%
payments — 448%

тут аж за 200 монет
mineable — 469%

сейчас

самый топ:
store-of-value — 93%
dcg-portfolio — 86%

монет больше 100:
smart-contracts — 58%
layer-1 — 56%
ai-big-data — 42%
ethereum-ecosystem — 38%

монет больше 200:
defi — 36%
collectibles-nfts — 32%
gaming — 28%
memes — 26%
ethereum-ecosystem — 38%

Как падает вероятная доходность при уменьшении портфеля.

В прошлой статье мы набирали 50 монет в портфель и проводили симуляцию распределения доходностей если 2000 инвесторов купять эти 50 рандомных альткоинов.

Сейчас я хочу знать, а что происходит с вероятной портфельной доходностью если уменьшать количество монет в нём.

Проведем 9 симуляций от 50 до 10 монет в портфеле (-5 монет каждый раз), в каждой симуляции проведем 1 симуляцию распределения доходностей по портфелям 1000 инвесторов и получим наиболее вероятную доходность (моду). Подробное объяснение симуляций порфелей криптовалют было в прошлой статье.

по X — количество монет
по Y — наиболее вероятная доходность

1й альтсезон

2й альтсезон

3й альтсезон

Конечно для 3го альтсезона не очень актуально, т.к. там всего 23 дня. Но кажется если в портфеле меньше 35 криптомонет, то наиболее вероятная доходность начинает резко падать.

Выводы

Зависимости от параметров

Как мы видим профит по монете не зависел ни от чего линейно. То есть, например, с ростом капитализации нельзя было ожидать увеличения дохода и наоборот.

Конечно это не значит, что нет еще параметров, может в твиттере какую-то сверх доходную монету пушили, или в ютубе. Пока я просто буду считать, что выбор криптомонеты это в целом случайность, с лучшими шансами из топа капитализации.

Сферы куда течет капитал

На мой субъективный взгляд это defi, ии, nft, игры, платежи, мемы. Может быть у вас сложится свое впечатление если вы изучите полный список тегов в файлах.

Зависимость вероятной доходности от количества монет в портфеле

После 35 монет доходность начинает убывать стремительно, следовательно, чтобы портфель был достаточно диверсифецирован нужно иметь около 35 монет в портфеле.

Мне есть, что сказать по всем 3м статьям и у меня есть план действия. Полные выводы по всем 3м альтсезонам предлагаю изучить у меня в телеграмм канале. До встречи.

1й альтсезон

Провел симуляцию и получил бимодальное распределение где есть два горба.

То есть небольшая часть инвесторов получит в среднем супердоходность, а часть в среднем хорошую. Надо заметить что даже у малой части инвесторов доходность положительная.

Но откуда взялся второй горб справа? Оказалось, чтобы стать счастливчиком с супердоходностью надо, чтобы в портфеле была всего одна монета XVG.

Убиваем правый горб

Если убрать монету XVG из нашего списка монет для выбора инвесторов, то наше распределение, станет чуть более “нормальным”.

Если сделать допущение, что распределение нормальное(что не совсем так), то мат. статистика говорит нам:

• с вероятность 68% при тыкании пальцем в небо и выбрав 50 монет для покупки, ваша доходность была бы от 9011% до 14056% со средним 11533%

• если бы вы были совсем неудачник то доходность была бы ~4800%

Конечно это только если вы успели бы выйти на пике, что маловероятно, но доходности постфактум хороши.

2й альтсезон

Проделываем то же самое. И у нас опять бимодальное распределение.

Обратите внимание на концентрацию доходностей (на то какой тонкий первый горб) и на то как мало суперуспешных инвесторов справа.

Убираем супер альткоин из выборки

Естественно есть супер монета которая в симуляции встречается во втором горбе — в этот раз это COCOS — которая мощно выросла на 311505.8701%. Убираем ее из выборки и смотрим:

Это уже совсем не “нормальное” распределение. Называется оно логнормальное и наиболее вероятная доходность у него — 368%

• Подробнее про разницу в распределениях будет в выводах.

• хорошая новость, что если мы совсем в пролете, доходность будет около 100% все равно.

• но если мы самые везучие — доходность около 1800%.

Доходность топа по капитализации

Интересно, что если ограничить выборку на 153 криптовалюты в топе по капитализации, как в 1м альтсезоне, распределение становится чуть более “нормальным” и самая вероятная доходность тоже становится выше — 586%.

А если ограничить на 153 из низа топа, то наиболее вероятная доходность 368%

Текущий сезон

Крипты у нас больше (больше 2000 монет) и всего 23 дня — пусть будет 3000 инвесторов в симуляции.

Снова получается логнормальное распределение уже без супервалюты (возможно она будет позже).

Пока наиболее вероятная доходность 22% за 23 дня (с 11 ноября — 4 декабря 2024).

Доходность топа по капитализации

Но если опять взять топ 153 криптовалюты по капитализации то распределение очень близко к нормальному и доходность 50%:

Дополнительные симуляции 1го и 2го альтсезонов

Не буду перегружать статью графиками, я провел симуляцию на 23 дня за 1й и 2й альтсезоны:

• в 1м альтсезоне ожидаемая доходность была около 44% и распределение похоже на нормальное с аномалией в правом хвосте. Часть монет сильно стрельнула вначале, из-за этого инвесторы державшие это монеты получили доходность выше среднего, это были PIVX DIME CRW

• во 2м альтсезоне ожидаемая доходность была примерно такая же как сейчас и распределение логнормальное. За исключением очень маленьких случайных выборок монет которые дали 1000% в первые 23 дня.

Выводы

Отличия вероятностных распределений:

Чем отличаются нормальное распределение (в форме симметричного колокола) и логнормальное (не симметричное с длинным правым хвостом). Моя интерпретация:

• в 1м альтсезоне (не учитывая много валют, которые в выборку не попали из-за отстутсвия данных) доходности распределены нормально на 154 криптовалюты — другими словами если бы мы купили любые 50 монет то с большой вероятностью доходность была бы высокой и лишь очень маленкий шанс был попасть на еще большую доходность. Росло тогда все из топа капитализации и можно было действительно тыкнув пальцем в небо получить 10ки тысяч %.

• во 2м альтсезоне выборка из 1583 криптовалют, сам рынок стал больше и сложнее и распределение превратилось в логнормальное, а доходность стала очень умеренной по сравнению с 1м альтсезоном. Такое ассиметричное распределение говорит — чтобы получить сверх доходы надо было действительно выбирать активы (можно ли было их действительно осознанно выбрать вопрос другой), если бы мы выбирали 50 монет случайно, то скорее получили бы умеренную доходность, но шанс получить доходность выше все же не такой маленький из-за длинного правого хвоста. Интересно, что случайно выбрав 50 монет из 158 топовых по капитализации мы получаем распределение близкое к нормальному и наиболее вероятную доходность выше в 2 раза.

Сводка по доходностям

Статистика не врет, если бы мы тыкали пальцем в небо и покупали бы по 50 монет из всех доступных по капитализации…

а это, напоминаю, от 100к$ в 1м альтсезоне, от 1$млн во 2м., и в текущем от 50$к

…то наша наиболее вероятная доходность по альтсезонам:

1й альтсезон ~ 11533% (если бы XVG не попала к нам в портфель)
2й альтсезон ~ 368% (если бы COCOS не попала к нам в портфель)
сейчас ~ 22%

А если мы берем только 153 альткоина из топа (как в 1м сезоне) то доходность выше:

2й альтсезон ~ 586%
сейчас ~ 51%

2 альтсезона конечно все еще мало для однозначных статистических выводов, но если бы мне пришлось выбирать случайно, я выбирал бы криптомонеты из топ 150 по капитализации.

В 3й части мы посмотрим есть ли зависимость доходности от различных параметров монет (капитализация, объем, эмиссия, рост монеты на дату и др.), а также посмотрим успешность альткоинов из разных секторов крипторынка и узнаем влияет ли количество монет в портфеле на средний доход.

Будет интересно, чтобы быть в курсе заходите на мой канал в телеге и до встречи.

Просто представьте себе ситуацию — вы подбрасываете монетку и она 2 раза дает решку, такое ведь может быть? И перед тем как бросить в третий раз вы рассказываете про тенденцию — вот я бросал монетки и оказывается, они были брошены все ровно через час после ужина — ну всё, ждём решку сразу как поедим. Конечно я преувеличиваю, но суть похожая.

Сбор данных

Этот раздел можете пропустить если вам не интересно откуда данные взялись

Я хотел собрать данные с централизованных бирж, но оказалось им не очень много лет, и данные по многим криптовалютам начинаются с 2020-х годов. Наиболее полная история хранится на coinmarketcap. С другой стороны АПИ с историей у них стоит 700 долларов — дух свободы криптовалют в действии :)

Тем не менее я смог отыскать нужные мне публичные апи запросы на страницах сайта и использовал их, не без хитростей, чтобы собрать данные по всем нужным монетам.

Coinmarketcap хранит снимки топов по капитализации за каждый месяц аж с 2012 года, их я и взял за основу для моего моделирования (об этом ниже).

Я собирал данные топ монет по капитализации вплоть до 50000$ за даты предыдущих альтсезонов. Часть дат была утеряна, но я добавил в пробелы значения из ближайших соседних дат, думаю это вряд ли сильно скажется на модели. Часть глубокой истории криптовалют вообще на сегодня не доступна, часть валют “умерло”.

В итоге получилось что в 1м альтсезоне монеты с минимальной капитализацией — от 100k$, а во втором от 1млн$

Итого получилось

• 2017 — 154 криптовалюты.

• 2021 — 1583 криптовалюты.

• 2024 — 2550 криптовалют

Что моделируем?

Береме портфель из всех имеющихся монет. Он не взвешивается по капитализации, все валюты из исследования покупаются в равных долях и не ребалансируются в процессе.

Другими словами модель показывает как бы рос портфель если бы мы
просто купили на 100$ всех валют из выборки и подождали.

• Также из портфеля исключены стейблкоины и биткоин — у нас альтсезон.

• Выбирались монеты с капитализаций не меньше 50000 долларов на дату, но "выжившие" имели капитализацию выше.

• Топ криптовалют сортированы по капитализации в нисходящем порядке в файлах с доходностями по валютам.

1-й Альтсезон

Портфель из 154 криптовалют — 15753.8221%
Топ 50: 9828.4738%
Последние 50: 16893.1134%
50 из середины списка: 21064.4946%

посмотреть как росли альткоины отдельно

2-й альтсезон

Не очень похоже на первый альтсезон, не так ли?

Портфель из всех 1583 криптовалют — 760.1401%

Так как криптовалют стало больше я сделал больше разных тестов

Топ 50: 347.5088%
Топ 100: 524.5401%
Последние 50: 1474.3591%
Последние 100: 936.1958%
50 из середины списка: 202.1525%
100 из середины списка: 347.2464%

посмотреть как росли альткоины отдельно

Что за Шпик в середине? А это монета NBR, которая дала 5860514.3281% за весь сезон. Но это аномалия, вряд ли можно было осознанно ее выбрать для покупки тогда.
Вот график второго альтсезона без аномалии.

Перепроверка длины альтсезона

Давайте попробуем сократить количество дней до 76 (до первого пика) и посмотреть какой рост % тогда.

Портфель из всех 1582 криптовалют: 1421.9910%
Топ 100: 328.8434%
100 из середины списка: 208.6169%
Последние 100: 510.6677%
Последние 50: 737.7544%

3-й альтсезон (сейчас)

Альтсезон обещают с 10 декабря.

Здесь я начинаю замеры от 2024–11–11 + 23 дня т.к. заметил рост разных альткоинов именно на эту дату.

Всего 2550 криптовалют: 29.6286%
Топ 50: 53.1771%
Топ 100: 53.0357%
Последние 50: 8.0515%
Последние 100: 16.8436%
50 из середины списка: 15.3312%
100 из середины списка: 29.2332%

посмотреть как росли альткоины отдельно

Промежуточные выводы:

Пока все что я вижу общего у первых альтсезонов, так это то что они оба дали прибыль. Но в 1м случае самый большой рост был в конце, а во втором, в начале. Да и сами графики — если первый выглядит более менее устойчиво, то по второму вообще не скажешь, что там действительно какой-то невероятный рост, если не смотреть в цифры.

Хотя надо признать 700% за 310 дней во втором альтсезоне это очень не плохо. Но с другой стороны, а такие росты только в эти даты происходили, а будут происходить еще? А если другие промежутки померить?

Закономерности?

Еще, что интересно, самый большой рост в портфелях 1х альтсезонов в 50 монетах с самой низкой капитализацией. Это не значит, что все скупали самые дохлые монеты. Просто в этот список попало несколько монет с очень большим ростом, в то время как большинство дало либо отрицательную доходность, либо не большую.

Отрицательная доходность:

1. В 1м альтсезоне ее…. не было!!!???

2. Во 2м альтсезоне отрицательными были 27% монет из собранных мной.

Важно — Также помните, что для многих монет истории нет, следовательно неизвестно как картина выглядела на самом деле. Для 1го альтсезона все изученные монеты только с капитализацией от 100k$, а для 2го только от 1млн$. Может быть на дне капитализации стреляли все супериксами или наоборот все уходили в минус.

Дальше мы будем делать симуляцию случайного выбора монет из всего списка. Чтобы быть в курсе заходите на мой канал в телеге. До встречи.